新規利劍高懸壽險業如何蝶變

文/鄧大洪

新規利劍高懸壽險業如何蝶變

文/鄧大洪

保監會134號文被業內人士稱為“史上最嚴新規”，該文嚴格規定，兩全保險和年金保險2017年10月1日后必須要保單生效滿5年以后才能開始領取第一筆保險金，而且每次領取的年金金額都不能超過已付保費的20%。

同時，萬能險及投連險不得以附加險形式存在。保監會要求，各保險公司的人身險產品都要回歸傳統的設計思路及設計理念，對于不符合文件中產品設計要求的，要求在2017年10月1日前完成自查及整改等工作。

業界普遍認為，以上新規定意味著壽險行業將面臨著又一輪洗牌。

沖擊：銀保渠道與開門紅

“保監會134號文實施后，首當其沖的是銀保渠道,進而影響到整個行業的2018年開門紅，”業界一位不愿意公開身份的人士告訴記者。過去兩三年里,躉交萬能險和快速返還年金險幾乎占據了大部分的銀保市場。保監會134號文生效后,對銀保渠道以及主要靠銀保渠道沖擊開門紅險企自然影響較大。

險企財報數據顯示,上半年以來，多家險企銀保渠道保費出現了明顯下滑。比如,平安人壽銀保渠道新保保費同比下降37.4%,新華保險銀保首年保費同比下降81.9%。新華保險半年報指出,主要原因是產品結構調整所致。同方全球人壽相關人士也對記者表示,134號文件對公司的影響主要在銀保渠道,目前正在進行新產品的備案,確保10月1日后業務的平穩過渡。

需要指出的是,銀保之所以受到影響,并不在于缺乏合規產品,而是新的合規產品與銀保渠道的特性難以兼容。“銀保的客戶都是奔著理財需求去的,多喜歡短平快產品。現在一下子要轉型賣長期保障性產品，無論是銀行還是銀保消費者,一下子都難以適應,需要不斷進行磨合。”一家合資險企產品人士告訴記者。

與銀保渠道相反,個險渠道所受影響并不大。注重開發個險渠道的主要是大型險企,比如平安人壽等。實際上,這些險企早在前幾年就已開始轉型,長期產品的比例有所提升,所以134文件對其影響并不大。相關數據顯示,上半年6家AH股上市險企(中國人壽、平安人壽、太平洋保險、新華保險、中國太平、中國人保)的首年期繳保費同比增長均在10%以上。

蝶變：險企醞釀新品忙

“下一步人身險的保費規模將增加,而重點監管的萬能險和投連險比重將下降。”中研普華研究員孫玉嬌表示。

據悉,目前已有部分險企對外推出了新產品。上述外資險企人士表示,新產品的具體形態目前還沒有大規模出來,“新產品要經過精算模型測算、保監會報備審批等流程,從設計到上市需要一段時間。”

比如,新產品報備恢復正常的前海人壽近期推出“前海融耀年金保險(分紅型)”,該產品在被保險人的第五個保單周年至64周歲按基本保額的8%返還年金,65-69周歲按所交保費20%返還,70周歲至終身每年返還保額18%。另外,華潤銀行理財經理表示,華潤銀行近期剛剛上架的橫琴人壽“橫琴優品贏家年金保險”,其年金返還從第11個保單周年至第19個保單周年號,且每次返還金額為已交保費的7%。

此外,記者從同方全球人壽處獲悉,該險企將會在10月1日后推出新產品“同方全球‘樂無憂’ (B款)年金保險(分紅型)”。相關資料顯示,該產品的生存年金領取區間為“第五個保單周年號起至被保險人身故”,給付比例為基本保額的50%。以40歲的消費者為例,年繳保費10萬元,繳費5年后每年可領取生存年金10470元,在已繳保費中占比為2.09%,遠低于134號文件規定的20%上限。

但是,一些銀行理財經理、泰康人壽、平安人壽、中意人壽、工銀安盛人壽、太平洋人壽等險企均表示,目前暫時沒有新產品出來。“產品形態的方向也不便透露。”

新產品除了期限拉長之外,在形態組合上也有所創新。比如,在去掉萬能險“附加型”這一形態后,險企將會對產品進行“雙主險”的改造。

某位不愿具名的險企產品人士對記者表示:“未來大部分公司可能會采取年金+萬能險的雙主險模式進行新產品的開發。另外,年金險的返還或紅利若轉入萬能險賬戶,以后必須要收取相關的費用。”但是,另一險企產品人士對此卻并不認可，他說:“一個產品不能有兩個主險,否則便有規避風險之嫌。萬能險和年金險雙主險的形態,是不允許的。”

另外,為了倒逼萬能險回歸本源、引導長期儲蓄,10月1日后萬能險賬戶的資金領取不再像之前那樣提供免費次數,而是根據領取時間進行費率的收取。據悉,同方全球人壽在10月1日上市的另一款產品“同方全球年金保險(萬能型)”顯示,從萬能險個人賬戶領取資金要收取一定比例的費用。若第一年領取的費率為5%,第二年至第六年則逐漸遞減,分別為4%、3%、2%、1%、0%。

從目前來看,市場上還沒有出現“雙主險”的產品。但在同一被保險人之間的返還年金若要進入萬能賬戶,接下來則要進行費率的收取。比如,上述同方全球人壽的兩款產品,若年金險的返還年金要進入萬能險賬戶,將要收取1%的手續費。

中國人壽武漢分公司作為大型央企在武漢的分支機構，武漢國壽相關負責人表示，為了更好地踐行全國金融工作會議提出的“要促進保險業發揮長期穩健風險管理和保障的功能”工作要求與認真貫徹落實保監會下發的系列文件精神，公司全員從思想上轉變，從行動上下功夫：一是做好市場調研，深層次了解江城市民的保障及健康養老需求。二是針對市民新的需求，對全體員工做好培訓，以提升服務水平。三是進一步加強對全體銷售人員的誠信教育，嚴厲打擊銷售誤導。

據了解，目前市場上主流的保險產品均以主險分紅型年金+附加萬能賬戶的形式銷售，具有快速返還、收益高的特點。

如中國人壽的“鴻福至尊”保險組合計劃，具有年金給付多、滿期領取早、收益節節高等特點，為解決家庭子女教育、養老、理財等資金需求提供了多元化方案。按照政策要求，此類產品從10月1日開始均要求停售，未來的保險產品將更加凸顯保險保障和退休生活保障等功能。

險企實現蝶變仍需不斷醞釀新品