對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析

劉之琳

【摘 要】 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，一些互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸發(fā)展起來(lái)，其中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸就是隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展而興起的一種新型金融模式。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在高回報(bào)的同時(shí)，具有較高風(fēng)險(xiǎn)性。本文圍繞制定和完善相關(guān)P2P法律法規(guī)、加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織的建設(shè)、P2P借貸平臺(tái)加強(qiáng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的控制、完善信息披露制度、投資者教育五個(gè)方面展開(kāi)討論，希望實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)不斷發(fā)展的目標(biāo)。

【關(guān)鍵詞】 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 P2P借貸平臺(tái) 披露制度

前 言

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式，具有高效益、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展提供了可能，但是隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的影響范圍增大，其風(fēng)險(xiǎn)性逐漸顯露出來(lái)，主要體現(xiàn)在出現(xiàn)大量詐騙公司等。因此，應(yīng)該針對(duì)這些問(wèn)題制定具體的解決措施，從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以及法律法規(guī)等多個(gè)方面著手，從而減少P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運(yùn)行時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)性，促進(jìn)該行業(yè)穩(wěn)定、良好發(fā)展。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律與政策風(fēng)險(xiǎn)

由于目前關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律法規(guī)不夠全面，存在一些借貸企業(yè)利用法律漏洞，進(jìn)行不規(guī)范交易的行為。如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的利率通常較高，為了避免高利貸情況的發(fā)生，借貸平臺(tái)會(huì)向借款人收取服務(wù)費(fèi)用以及管理費(fèi)用等，并會(huì)給投資者相應(yīng)的投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)，導(dǎo)致利率太高，已經(jīng)達(dá)到高利貸標(biāo)準(zhǔn)，這種行為沒(méi)有明確的法律進(jìn)行規(guī)范，導(dǎo)致借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)性較大。

（二）P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)

由于一些與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)合作的某些第三方機(jī)構(gòu)只是發(fā)揮資金流動(dòng)渠道的作用，資金的實(shí)際支配權(quán)由借貸平臺(tái)掌握。這種情況下，將導(dǎo)致支付機(jī)構(gòu)不具備監(jiān)管作用，不能對(duì)資金的流向進(jìn)行控制和管理，從而出現(xiàn)P2P平臺(tái)攜款跑路以及違法融資的現(xiàn)象，嚴(yán)重增加了用戶的資金風(fēng)險(xiǎn)性。同時(shí)，由于借貸憑條的資金流動(dòng)性較大，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)某一環(huán)節(jié)資金不到位，將導(dǎo)致投資者的資金無(wú)法收回。

（三）借貸人風(fēng)險(xiǎn)

借貸人通常是中小型企業(yè)以及個(gè)體商戶等，這些群體在向平臺(tái)借款時(shí)，通常出現(xiàn)隱瞞信息的現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙了借貸過(guò)程的規(guī)范進(jìn)行。即使有些借貸平臺(tái)有屬于自身的借貸人評(píng)價(jià)體系，但仍然無(wú)法避免出現(xiàn)虛假信息的現(xiàn)象。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的解決措施

（一）制定和完善相關(guān)P2P法律法規(guī)

相關(guān)法律法規(guī)的制定是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)規(guī)范運(yùn)行的依據(jù)，對(duì)降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)有重要意義。通過(guò)規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)的準(zhǔn)入資格以及注冊(cè)資本等，能有效避免行業(yè)中出現(xiàn)詐騙公司。另外，可以設(shè)置有利于大型網(wǎng)絡(luò)借貸公司良好發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，從而利用行業(yè)內(nèi)各企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，淘汰一些風(fēng)險(xiǎn)較大、實(shí)力弱的公司，為投資者提供大量規(guī)范企業(yè)進(jìn)行選擇。

（二）加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織的建設(shè)

建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的自律組織是降低網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，能促使各企業(yè)自主維護(hù)市場(chǎng)秩序，堅(jiān)持公平競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展原則。在相關(guān)的監(jiān)管制度不完善的條件下，各網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)可以從自身著手，加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的管理工作，從而營(yíng)造健康的市場(chǎng)環(huán)境。行業(yè)組織可以通過(guò)建立行業(yè)內(nèi)的服務(wù)平臺(tái)，將逾期借款人名單顯示在平臺(tái)上，能有效降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)[1]。例如，大多數(shù)地區(qū)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)之間會(huì)共同建立行業(yè)服務(wù)平臺(tái)，當(dāng)某企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遇到逾期借款情況時(shí)，企業(yè)管理者會(huì)將借款人名字列在平臺(tái)上供其他企業(yè)參考。另外，通過(guò)服務(wù)平臺(tái)的建立，企業(yè)之間可以加深對(duì)彼此的了解，能有效判斷風(fēng)險(xiǎn)性較高的借貸企業(yè)，從而在相關(guān)部門(mén)的介入下，對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的處理。

（三）P2P借貸平臺(tái)加強(qiáng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的控制

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以建立相關(guān)的評(píng)級(jí)制度來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的控制，如企業(yè)可以建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，將企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)成中的數(shù)據(jù)信息輸入在系統(tǒng)中，從而根據(jù)系統(tǒng)對(duì)數(shù)據(jù)信息的處理分析結(jié)果，能有效掌握企業(yè)運(yùn)營(yíng)各階段的風(fēng)險(xiǎn)性，從而采取對(duì)應(yīng)措施進(jìn)行問(wèn)題的解決[2]。例如，好貸網(wǎng)為了降低自身運(yùn)營(yíng)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)性，與信用評(píng)分企業(yè)FICC合作，通過(guò)對(duì)借貸公司發(fā)展數(shù)據(jù)以及各借款人的信用數(shù)據(jù)等進(jìn)行分析，從而判斷交易過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)性，如出現(xiàn)某借貸人的信用評(píng)分較低時(shí)，好貸網(wǎng)將減少與客戶的合作，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

（四）完善信息披露制度

通過(guò)信息披露制度的建立以及完善，能使投資記加深對(duì)各網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)的了解，從而能作出合理的投資判斷。另外，在披露制度的作用下，能實(shí)現(xiàn)對(duì)各企業(yè)的監(jiān)督作用，將企業(yè)證照、團(tuán)隊(duì)組成以及組織架構(gòu)等展現(xiàn)在借貸平臺(tái)上，并公開(kāi)企業(yè)的交易額以及收益率等。通過(guò)披露制度的完善，促使投資者對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有一定了解，避免出現(xiàn)盲目投資的現(xiàn)象，從而降低投資的風(fēng)險(xiǎn)性。

（五）投資者教育

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要積極配合對(duì)投資者的教育工作，提醒投資者投資風(fēng)險(xiǎn)性，避免出現(xiàn)誤導(dǎo)性以及虛假宣傳的現(xiàn)象。借貸平臺(tái)可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為承受能力較弱的投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提醒。

結(jié) 論

綜上所述，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)是在開(kāi)放式的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下進(jìn)行各種交易，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，不利于實(shí)現(xiàn)投資者的利益?，F(xiàn)階段，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)性已經(jīng)成為影響該行業(yè)不斷發(fā)展的重要因素，并且該問(wèn)題已經(jīng)成為社會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)性的原因主要有關(guān)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的法律規(guī)范還不夠完善等。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)安全性的研究，從而實(shí)現(xiàn)該金融模式的良好發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王月娟. 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析[J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016，（08）：294-295.

[2] 趙昕. 我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)淺析[J]. 全國(guó)商情（經(jīng)濟(jì)理論研究），2015，（05）：69-71.endprint