論我國綠色金融改革創新試驗區的發展

張玉瓊

【摘 要】 隨著我國綠色金融的發展，中央提出在我國浙江、江西、廣東、貴州、新疆5省（區）選擇部分地方建設通過建設綠色金融改革創新試驗區，來推動經濟綠色轉型升級，以貫徹發展理念，加快綠色金融體制機制創新，五個地區各有特色和優勢，有共性也有差異，通過結合綠色金融創新實驗區在五省（區）的發展情況，分析綠色金融改革創新實驗區存在的障礙性因素，以及如何促進其健康發展提出幾點建議。

【關鍵詞】 綠色金融 創新實驗區 障礙因素

一、引言

隨著環境問題加劇，加強環境保護，實現社會的可持續發展已成為人類的共識。在環境保護和可持續發展的背景下，綠色金融的概念在1991年首次提出。迄今為止，綠色金融仍處于探索和發展階段。近年來，發展綠色經濟已成為中國的戰略重點之一，綠色金融則是綠色經濟的重要支柱。2016年是中國綠色金融發展歷程中的里程碑。在這一年里，中國一躍成為全球最大的綠色債券市場，成功地將綠色金融議題納入了G20峰會，在多個方面引領世界綠色金融發展。

發展綠色金融推動綠色發展，促進我國供給側結構性改革，圍繞黨中央提出的創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，把生態文明建設納入我國“五位一體”建設的總布局中。雖然目前我國綠色金融的發展仍處于探索階段，但是發展態勢良好，前景無限。其中，李克強總理在2017年6月主持召開國務院的常務會議中，決定在我國部分省（區）建設綠色金融改革創新試驗區，推動經濟綠色轉型升級，以貫徹發展理念，加快綠色金融體制機制創新，加大金融對改善生態環境、資源節約高效利用等的支持，對調結構、轉換方式，促進生態文明建設，同時也履行中國政府對《巴黎協定》的承諾。根據需要突出部分地方，中央適時提出在浙江、江西、廣東、貴州、新疆5省（區）選擇部分地方建設各有側重、各具特色的綠色金融改革創新試驗區，通過試點的形式，探索可復制可推廣的經驗。其主要任務總結為五點：一是支持金融機構設立綠色金融事業部或綠色支行，鼓勵小額貸款、金融租賃公司等參與綠色金融業務。支持創投、私募基金等境內外資本參與綠色投資。二是鼓勵發展綠色信貸，探索特許權經營、項目收益權和排污權等環境權益抵質押融資。加快發展綠色保險，創新生態環境責任類保險產品。鼓勵綠色企業通過發債、上市等融資，支持發行中小企業綠色集合債。加大綠色金融對中小城市和特色小城鎮綠色建筑與基礎設施建設的支持力度。三是探索建立排污權、水權、用能權等環境權益交易市場，建立企業污染排放、環境違法違規記錄等信息共享平臺，建設綠色信用體系。推廣和應用電子匯票、手機支付等綠色支付工具，推動綠色評級、指數等金融基礎設施。四是強化財稅、土地、人才等政策扶持，建立綠色產業、項目有限的政府服務通道。加大地方政府債券對公益性綠色項目的支持。通過放寬市場準入、公共服務定價等措施，完善收益和成本風險共擔機制。五是建立綠色金融風險防范機制，健全責任追究制度，依法建立綠色項目投融資風險補償等機制。促進形成綠色金融健康發展模式。

中央將這五大任務落實到浙江、江西、廣東、貴州、新疆5?。▍^）的部分地方，其發展的側重點必然不同，必須要結合各省（區）特點加以研究。本文通過結合綠色金融創新實驗區在五?。▍^）的發展情況，分析綠色金融改革創新實驗區存在的障礙性因素，以及如何促進其健康發展提出幾點建議。

二、五大綠色金融改革創新試驗區

根據國務院常務委員會的決定，綠色金融改革創新實驗區選擇在浙江、江西、廣東、貴州、新疆5?。▍^）。首先綠色金融是一個新的發展方式，作為五大發展理念之一，普遍推進對于我國復雜多樣的發展現狀是不現實的，必須采取試點的方式。試點工作具有充分代表性，既要考慮經濟發展水平也要考慮空間地理布局，東中西部都要覆蓋到。其次，這五個?。▍^）在前期綠色金融的探索過程中有積極表現和綠色基礎，在綠色信貸、綠色保險和綠色基金等方面進行探索創新。最后這五個?。▍^）的綠色金融創新得到了地方政府的高度重視，較早開始申報綠色金融改革創新實驗區，對人才引入和財政稅收方面給予了激勵機制。

該五省（區）改革創新方案的基本內涵是統一的，主線是金融創新推動綠色產業發展，重點是制度創新，充分發揮市場配置資源的決定性作用，要在制度、市場、組織、服務、產品和政策保障等六個方面進行探索實踐。但是又具有各自的特點。根據空間地理位置和經濟發展情況大致分為三類：廣東和浙江、貴州和江西、新疆。

廣東和浙江位于我國東部沿海地區，金融業較發達，有利于探索金融業促進產業轉型升級的結合。廣東省注重發展綠色金融市場，突出排污權、用能權和水權等環境權利交易以及碳金融方面的創新，重點推進新能源汽車等戰略性主導產業的快速發展，構建綠色金融市場與經濟增長互相促進的新興發展模式。浙江省在湖州和衢州先行試點，其中湖州已編制自然資源資產負債表，衢州在綠色信貸、綠色債券等方面展開試點，具有得天獨厚的先天基礎，來探究創新綠色金融對傳統產業轉型升級和中小城市綠色發展等方面的服務。

貴州和江西具有綠色資源豐富，生態優勢明顯的特征，但是經濟發展水平不及廣東和浙江，屬于經濟后發區域。該區域要避免走“先污染再治理”的老路，采用先發制人的方式，采用良好的綠色資源發展綠色金融，創新綠色發展方式。支持節能減排、清潔能源以及大數據等新興產業的發展。其中貴州貴安新區為建設綠色金融改革創新實驗區提出了12大任務，包括建立多層次綠色金融組織機構體系、加強綠色金融產品和服務方式創新、拓寬綠色產業融資渠道、加快發展綠色保險、夯實綠色金融基礎設施、構建綠色金融風險防范化解機制、建立健全綠色金融統計制度、加大政策支持、加強人才儲備、加強宣傳引導、加強執法追責、加強組織領導等12大任務57小任務要求各部門結合實際制定具體推進計劃，明確工作目標、工作任務、主要措施、進度安排完成時限和具體責任人，確保各項工作任務落到實處，省政府金融辦要會同人行貴陽中心支行等省有關部門和單位適時開展督查；同時加大督促檢查，各有關地方、省有關部門和單位要建立工作臺賬，動態掌握工作推進情況，對跟進落實工作實行精準化調度。endprint

新疆處于絲綢之路經濟帶的核心區，依靠“一帶一路”的發展戰略加速向西發展，因此充分發揮好示范和對外輻射作用。新疆重于探索綠色金融支持清潔能源資源、現代農業以及與風電、光電有關的高端制造業等，通過加大對綠色金融的支持力度，探索實現可持續發展新模式。新疆維吾爾自治區發布《構建綠色金融體系的實施意見》，意見指出該地區將會初步建立與自治區經濟綠色發展需求相適應的分層次、多樣化綠色金融體系。其發展根據自治區發展戰略、發展目標規劃以及經濟結構特點，根據自治區實際情況，以《綠色信貸指引》《綠色債券支持項目目錄（2015版）》和各類綠色產業政策文件為基礎，明確自治區綠色產業和項目界定，確定重點支持領域，建立對應的綠色清單產業和項目清單，定期開展遴選、認定和推薦工作，為其在債券發行、信貸、基金、上市等多方面的融資活動提供服務。新疆將統籌使用涉及節能環保、污染防治等領域的財政專項資金，采取鼓勵和抑制并存的方式，對于符合“綠色清單”標準的綠色信貸可按規定申請貼息等“正向獎勵”；對于不符合“綠色清單”標準的項目貸款采取收緊支持等“負獎勵”，支持各地區財政引導和撬動社會資本加大對亟需綠色化改造的重點領域、綠色項目、綠色企業的資金投入。

三、綠色金融創新發展的障礙性因素

目前綠色金融還是一個新事物，面臨著一系列障礙性因素，包括融資成本高、收益低、期限長以及風險大等問題，要解決這些問題有必要探索其內在原因。

（一）正向激勵機制不充分

新事物的發展得不到政策相關的支持和鼓勵，發展難度會很大，因此綠色金融創新發展特別需要來自中央和地方政府的財政貼息、稅收優惠以及人才引入等政策方面的支持，降低發展成本和風險，

（二）綠色金融產品和服務的創新力度不夠

綠色投資的需求具有分層次、多樣性的特點，對于純公共產品，通常由財政資金或公共資金來滿足資金需求；對于能實現商業化并且有一定投資回報的項目，金融業會主動出擊。此外金融業對于組織方式和產品設計有多樣性的要求，根據項目時間的長短和風險的大小，選擇合適的金融產品，滿足市場需求。

（三）綠色金融市場透明度不夠

信息不對稱一直是資本市場存在的問題，對于金融市場尤為突出，為避免資源錯配以及效率低下等問題，應持續提高綠色金融市場的透明度，強化信息披露，建立公共環境數據共享平臺，完善綠色評級和認證標準，來提高綠色金融市場的運行效率。

三、促進綠色金融改革創新實驗區良好發展

綜合以上分析，本文認為，促進綠色金融改革創新實驗區良好發展應該做到營造良好改革環境；利用環境大數據。

（一）營造良好改革環境

為綠色金融營造良好改革環境，對于促進綠色金融創新發展有很大的正面效用，具體表現在以下幾方面：加大對綠色金融的投資力度；完善環境保護和生態建設法規；培養有責任的投資者。

1、加大對綠色金融的投資力度

人民銀行在研究新的辦法支持和鼓勵金融機構加大綠色金融的投入，包括研究探索把評級達標的綠色信貸資產納入到央行貨幣政策操作合格抵押品的范圍，討論將存款類金融機構的綠色信貸業績評價納入到宏觀審慎評估體系（MPA）。

2、完善環境保護和生態建設法規

將市場價格體系下綠色項目的正外部性和污染投資的負外部性顯性化，加強執法，激勵企業降低排放，在降低風險的同時也降低綠色項目的風險，吸引更多資金投入。

3、培養有責任的投資者

良好的社會聲譽效應會激勵更多的綠色投資，綠色投資者在獲得商業回報的同時也獲得了良好的社會聲譽，對企業的可持續發展和社會的認可方面都產生正向的促進作用，因此加大綠色金融的宣傳力度，培養更多有綠色投資理念和負責人的投資者，推動社會資本流入到綠色金融市場中來。

（二）利用環境大數據

《2017年G20綠色金融綜合報告》聚焦在兩個領域。一是環境風險分析在金融業的應用，二是運用公共環境數據開展金融風險分析和支持決策。公共環境數據能夠幫助金融機構評估各類環境風險發生的概率及其影響，但因為可得性和可用性的問題，此類數據并未被廣泛應用。對此，報告提出四項政策建議：推動環境風險分析和環境成本與收益分析方法的共享、改善公共環境數據的質量和可用性、支持聯合國環境署和經合組織開發公共環境數據指南、各國在國內推動支持金融分析的公共環境數據共享。

2017年4月，平安產險在中國金融學會綠色金融專業委員會年會上發布了環境風險地圖，該系統將工廠周邊交通、工廠周邊水體、工廠生態系統等數據整合起來，對企業環境風險進行量化評估，為企業和保險公司減損提供數據支持。這便是將環境大數據運用到綠色金融商業實踐的典型案例。如何有效利用大數據促進綠色金融創新是我們要深入研究的地方。

1、成立專業研究機構

通過成立研究機構，專門匯集各級環保部門公開的企業環境違規數據，通過輿論壓力、供應鏈壓力還有資金鏈壓力，促進企業的污染治理和綠色轉型。

2、公眾促成環境大數據

公眾可以利用自己的移動設備，形成大數據，如果隨手拍的圖像數據足夠多，那么不僅可以給企業和監管部門形成一定壓力，促進污染治理，也可以幫助金融機構進行環境風險分析。

【參考文獻】

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