產能過剩、需求管理與供給側結構性改革

康丕菊+彭志遠

摘 要：產能過剩是我國宏觀經濟運行中的突出問題，單純的需求管理與供給管理均不能有效解決產能過剩問題，化解產能過剩必須在適度擴大總需求的同時，深化供給側結構性改革，抓住深化改革與充分發揮政府作用兩個關鍵環節。

關鍵詞：產能過剩 需求管理 供給側結構性改革

中圖分類號：F93.3 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）09-009-02

一、產能過剩是我國宏觀經濟運行中面臨的突出問題

我國的宏觀經濟運行最近幾年最為典型的現象是產能過剩，據有關統計顯示，我國有19個制造業行業產能利用率都在79%以下，有7個行業的產能利用率在70%以下，屬于嚴重過剩狀態{1}。產能過剩必然帶來價格走低，因此從工業生產者價格指數的走勢可以很好說明產能過剩現象，我國工業生產者價格指數從2014年以來持續下降，從工業生產者出廠價格指數看，2015年全年每月與去年同期相比平均下跌了5.2%，下跌持續到2016年9月，盡管2017年以來出現了恢復性上漲，但從4月份以來出現了漲幅較大幅度下降現象，2107年3月和4月，生產資料出廠價格上漲分別為7.6%和6.4%，工業生產者購進價格的走勢與出廠價格基本同步，產能過剩必然帶來固定資產投資持續走低，2013、2014、2015、2016固定資產投資增速（不含農戶）分別為19.6%，15.7%，10.0%，8.1%，2017年以來維持在8%～9%的增長速度，由此可見，相對于2013年我國固定資產投資增速出現了較大幅度的下降{2}。按照一般的經濟周期理論，產能過剩是一種經濟周期現象，隨著經濟形勢的周期性變化，產能過剩與產能不足也會交替出現，一般認為，我國的產能過剩具有結構性特點。方福前（2016）認為產能過剩和超額庫存大面積持續存在是中國經濟增長的主要拖累，中國經濟結構失衡并且這種結構性失衡長期不能得到有效化解是其主要原因{3}。楊振（2016）認為產能過剩外部表現為需求不足，如消費者可支配收入低導致有效需求不足，但這已無法描繪我國當前的產能過剩狀況，我國產能過剩的核心問題在于供給結構優化與供給效率提升{4}。廈門大學宏觀經濟研究中心課題組（2016）認為，中國既存產品供給結構無法適應居民消費結構的升級轉變是導致當前產能過剩與有效供給不足并存的關鍵因素{5}。從現實看，改革開放以來經濟的持續高速增長，我國人均GDP已經突破8000美元，屬于“中等偏上收入國家”，這一階段，居民消費結構正發生重大變化，表現為產業結構、產品結構不能適應變化了需求。一方面低端產品產能過剩，另一方面中高端產品供給不足，這在農業領域非常明顯，隨著居民收入水平的不斷提高，對生態、綠色、有機農產品的需求越來越高，但中國高端的農產品供給表現出明顯的不足。再如，一般工業產品過剩，但居民關注的醫療、教育、旅游、養老等服務產品明顯供給不足。不僅如此，我國的產能過剩還有其他深層次原因，即高儲蓄帶來了持續的產能過剩的壓力。我國是世界上國民儲蓄率最高的國家，改革開放以來我國國民儲蓄率出現了上升趨勢，例如，1981年我國的國民儲蓄率為32.9%，到2015年上升到48.4%{6}，高儲蓄內在要求高投資并轉化為產能，這樣高儲蓄的必然結果就是產能不斷擴張帶來過剩，因此從長期看，擴大消費在產出的比重，降低儲蓄率是化解產能過剩的重要方面。從1998年以來到2002年我國宏觀經濟政策主要側重于“擴大內需”，黨的十八大以來習近平總書記提出了“供給側結構性改革”，這已經成為我國當前宏觀經濟領域的主導政策。顯然，化解產能過剩必須深化“供給側結構性改革”，產能過剩化解中要處理好“需求管理”與“供給側結構性改革”的關系。

二、供給管理與需求管理

供給與需求是市場經濟中最為常見的行為，從微觀上看，在一系列假定如信息完備、價格具有完全彈性、法制健全等供需雙方通過價格機制的自發調節實現供需的平衡，相應的單個供給主體、需求主體的行為分別構成總供給、總需求，因為單個市場總能通過價格的調節很快實現均衡，因此并沒有總供給與總需求失衡問題。在20世紀30年代凱恩斯主義產生之前主流的經濟學理論均認為政府的主要職責界定在“守夜人”，“薩伊定律”描述出了總產出完全由供給因素確定，但這明顯與20世紀30年代資本主義世界經濟現實不吻合。20世紀30年代產生凱恩斯主義產生后人們認識到從宏觀上看，由于需求沖擊可能帶來經濟長時期處于非充分就業狀態，創立了由總需求決定總產出的理論體系。凱恩斯主義對戰后各國的宏觀經濟管理產生了重要影響，凱恩斯主義也經歷了20世紀50年代的“新古典綜合”以及20世紀80年代“新凱恩斯主義”的發展，其基本結論是由于經濟體系中的各種名義剛性和真實剛性帶來了短期經濟可能偏離充分就業水平，但長期來看經濟具有恢復充分就業的能力，宏觀經濟管理的主要任務是針對總需求波動進行需求管理，其主要任務是調節總需求水平使得產出位于“潛在產出”狀態。針對20世紀70年代資本主義經濟出現的“滯漲”，戰后宏觀經濟理論還有與凱恩斯主義相反的另一種演進軌跡，即從貨幣主義、理性預期學派、真實經濟周期理論，其基本政策取向是認為市場經濟具有內在的穩定性，國家干預往往是經濟不穩定的根源，反對實施相機的宏觀經濟政策。由此可見，主流的宏觀經濟理論主要圍繞著是否需要實施需求管理，但從政策層面看，西方發達國家運用宏觀經濟政策實施宏觀經濟管理更為常見。例如，2008年以來針對“次貸危機”美國政府實行了量化寬松的貨幣政策，美聯儲加息降息在宏觀經濟管理中十分常見。什么是總需求？總需求反映的是在產品和資產市場同時處于均衡時價格水平和產量水平的組合{7}。如果簡單理解，總需求取決于投資、消費、政府購買、凈出口，如果考慮貨幣因素，顯然，中央銀行的貨幣供給量也會影響總需求水平，相應的總需求管理就是政府運用宏觀經濟政策主要是財政政策、貨幣政策調節總需求，使得整體經濟的總需求水平維持在充分就業水平。endprint

關于總供給，有“潛在總供給”和“實際總供給”的區分，按照斯蒂格利茨的定義，“潛在GDP”表示勞動和機器都得到了充分利用，一個經濟能生產多少{8}。顯然，“潛在總供給”（或者“潛在產出”）表示一個國家一定時期的“潛在產出”，是指生產要素得到充分利用時的產出水平，顯然“潛在產出”取決于一個國家一定時期擁有的生產要素情況，即資本、勞動、土地、技術、管理、制度等，這里的生產要素是廣義上的要素，包括了技術、管理和制度。“實際總供給”是指當年實際的產出水平，這取決于總需求水平，如果按照凱恩斯主義學派的理論可能大于、等于、小于“潛在產出”，但長期看，“實際產出”等于“潛在產出”。如果按照古典學派的理論，在假定工資價格具有完全彈性，實際產出始終等于潛在產出，顯然，如果從總量上看待總供給，總供給取決于兩個方面：一是生產要素的數量和質量，即資本、勞動、土地、技術、管理的情況，其中資本主要與一個國家的國民儲蓄率直接相關，儲蓄率越高，資本積累相應越快，經濟的潛在產出增長越快，勞動力的數量取決于一個國家的人口增長，土地數量一般來說相對固定不變，技術水平取決于一個國家的創新能力。此外，生產要素也有質量差異，最為典型的是勞動力，反映勞動力質量的人力資本在總供給的改善中發揮著關鍵作用。二是制度因素，制度的主要功能就是讓生產要素的作用得到充分發揮，同樣數量的生產要素在不同的制度環境下帶來了不同的“潛在產出”。顯然，供給管理主要是針對提高“潛在產出”的管理。

為什么發達國家的宏觀經濟管理主要涉及的“需求管理”？從實際情況看，發達國家具有相對成熟的市場經濟體制，制度相對已經較為穩定，市場機制也相對成熟，國家宏觀經濟管理主要是穩定需求水平，總供給質量的改善主要被看作是一個市場調節問題，企業出于利潤最大化會緊密按照市場需求的變化不斷改善供給。當然，發達國家并不是沒有供給管理，最為典型的是20世紀80年代初期美英兩個國家面對“滯漲”掀起的“供給改革”，但總體上看，發達國家的宏觀經濟管理主要是短期總量管理。

由此可見，供給管理和需求管理是針對宏觀經濟運行的兩個不同層面進行的管理和調節，本身并不存在根本性沖突，相反，實施需求管理保持宏觀經濟的適度需求水平可以為供給管理提供相對穩定的宏觀環境，而實施供給管理才能從根本上解決經濟結構的優化、培育經濟長期持續增長的動力。二者的聯系還表現在一些行為和措施既作用于需求同時又影響供給。例如，加大投資在當前形成需求，但同時又增加了下一年的供給，但這并不意味著只要加大投資就能解決宏觀經濟運行的問題。例如整體經濟出現產能過剩，如果不加區別在過剩的產業上繼續投資，可以在當年解決需求問題，但反過來則加劇了未來的過剩，但如果投資是從產業結構優化的角度進行，投資促進了技術進步，則投資可以很好實現需求管理與供給管理的統一。再如，2016年我國進行了“營改增”的全面試點，2017年實行了大規模的“減稅降費”，預計可以實現超過萬億元的稅費下降，這些措施能夠促進投資，從而可以從需求端發力，更重要的是這次“營改增”后企業的研發費用能夠進行抵扣，從而可以促進企業技術進步，這又是明顯的供給管理。鼓勵“創業創新”一方面有利于增加投資、刺激需求，另一方面更有利于技術進步，從而培育出經濟持續增長的動力。

三、產能過剩與供給側結構性改革

我國的宏觀經濟管理不能單純使用“需求管理”和“供給管理”，“供給側結構性改革”就成為我國宏觀經濟管理的根本措施，是一個涵蓋了需求管理和供給管理的全新的概念，也是當前以馬克思主義政治經濟學為基礎的宏觀經濟理論的重大創新和發展。按照習近平總書記的解釋，即“我們講得供給側結構性改革，既強調供給又關注需求，既突出發展社會生產力又注重完善生產關系，既發揮市場在資源配置中的決定性作用又更好發揮政府作用，既著眼當前又立足長遠。”{9}具體而言：

一是化解產能過剩必須適度擴大總需求，“供給側結構性改革”并不排斥“需求管理”，不能將二者對立起來，“供給側結構性改革”內在包涵了“需求管理”，為此要堅持適度擴大內需與推進供給側結構性改革的結合，解決結構性產能過剩問題，不可能在短期完成，結構轉換過程中必要的需求刺激是推進供給側結構性改革的必要條件，如果宏觀經濟不能實現總量平衡，則結構調整也因為沒有穩定的宏觀環境而不能順利實現，為此必須繼續實行積極財政政策和穩健的貨幣政策，財政政策、貨幣政策同時兼顧結構調整。

二是通過“深化改革”來化解產能過剩，實現供給側結構性改革的根本途徑是深化改革，離開改革和制度創新，就不能最終實現供給側結構性改革，根據前面的分析，國民儲蓄率太高是我國產能過剩的重要原因，化解高儲蓄很關鍵的是提高居民消費傾向，這就需要深化改革來完善城鄉的社會保障體系，補齊“短板”。再如，農業供給側性改革是當前非常關鍵的一個方面，這就需要從制度上完善農產品的質量監管體系，才能從根本上避免“逆向選擇”帶來的市場失靈，真正使我國農產品供給質量朝著生態、綠色、有機的方向發展。

三是化解產能過剩既要強調發揮市場機制的作用，又要注重發揮政府的作用，特別要充分發揮政府在推進產業結構轉型升級中的作用，這與西方國家的宏觀經濟管理在思路上存在較大區別。事實上如果單獨依靠市場機制來實現結構調整，即使能夠實現，但結構調整的速度可能十分緩慢，不僅如此，市場機制存在顯著缺陷，例如，技術創新過程中一些基礎性、通用型性的技術創新由于具有公共品性質，顯然單純依靠市場機制則存在供給不足。鼓勵創新有利于激發要素活力，但創新存在風險，特別是創新初期，失敗的可能性增大，這些均離不開政府的扶持政策。更重要的是我國是公有制為主體的經濟，政府在化解產能過剩的過程中的作用遠遠大于私有制為基礎的經濟。

[本文為云南省院省校合作項目《云南高原有機農業發展的產業選擇與市場培育研究》（SYSX201408）研究成果]

注釋：

{1}鄒蘊涵.我國產能過剩現狀及去產能政策建議（國家發改委官網）.

{2}數據來源于國家統計局官網

{3}方福前.供給側結構性改革需回答的兩個問題[J].理論探索，2016（03）：5-9.

{4}楊振.以供給側結構性改革化解產能過剩[J].理論視野，2016（01）：11-13.

{5}廈門大學宏觀經濟研究中心課題組，王燕武，龔敏，盧盛榮，李文溥.需求結構升級轉換背景下的供給側結構性改革[J].中國高校社會科學，2016（03）：79-87+157.

{6}中華人民共和國.中國統計年鑒2015[M].中國統計出版社， 2015.

{7}多恩布什，費希爾.宏觀經濟學：第七版[M].中國人民大學出版社，2001，10：161.

{8}J.E.斯蒂格利茨.經濟學.下[M].中國人民大學出版社，2000，9：520.

{9}中共中央宣傳部.習近平總書記系列重要講話讀本[M].學習出版社，人民出版社，2016，4：156.

（作者單位：1.云南財經大學國際語言文化學院 云南昆明 650201；2云南農業大學經濟管理學院 云南昆明 650221）

[作者簡介：康丕菊（1975—），四川宣漢人，講師，碩士，澳大利亞Newcastle大學訪問學者，主要從事宏觀經濟、國際經濟與貿易等方面研究；彭志遠（1971—），四川達縣人，教授，經濟學博士（博士后），主要從事宏觀經濟、公共經濟、農村經濟發展等方面的研究，獨立在《管理世界》、《財經研究》、《當代財經》等刊物發表論文30余篇，主持國家社科基金項目，出版專著兩部。]

（責編：若佳）endprint