未來的數字人民幣長啥樣？

李鋼

一個數字或者一串計算機代碼，或許就將是未來的“錢”。

記者了解到，中國人民銀行自2014年起已經組建了專家團隊研究法定數字貨幣的一系列問題，并且在近期已經形成了一系列的成果，而基于區塊鏈技術的數字票據交易平臺的測試成功也意味著首次將數字貨幣技術投入了實用。

未來，中國很有可能成為世界上首個發行并使用法定數字貨幣的國家。

歷程定義比特幣為虛擬商品

早在2009年比特幣的問世，就讓人類窺到了通往數字貨幣時代的大門。但是，比特幣以及隨后產生的一系列數字貨幣，由于其去中心化等特點，只能在小眾群體中流行。

2013年，由中國人民銀行、工業和信息化部、中國銀行業監督管理委員會、中國證券管理委員會、中國保險監督管理委員會聯合印發的《關于防范比特幣風險的通知》，強調了比特幣并非真正意義的貨幣，而是一種特定的虛擬商品，并不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應作為貨幣在市場上流通使用。

相比于私人發行的數字貨幣，從官方層面方面發行數字貨幣是否可行？顯然，中國央行已經意識到數字貨幣本身所具有的優勢，也認識到未來人類終將進入數字貨幣的年代。

組建團隊三年研發

從2014年開始，中國人民銀行就已經組建團隊研究發行數字貨幣問題。

2016年1月20日，中國人民銀行召開了數字貨幣研討會，對外宣布正在研發并爭取早日推出數字人民幣。此次會議上，眾多專家就數字貨幣發行的總體框架、貨幣演進中的國家數字貨幣、國家發行的加密貨幣等專題進行了研討。

中國人民銀行副行長范一飛稱，央行于2015年初進一步充實力量，對數字貨幣發行和運算框架、數字貨幣關鍵技術、數字貨幣發行流通環境、數字貨幣面臨的法律問題、數字貨幣對經濟金融體系的影響、法定數字貨幣與私人類數字貨幣的關系、國外數字貨幣的發行經驗等進行了深入研究。

一個數字還是一串代碼？

那么，未來由中國人民銀行發行的數字貨幣，與當下人們所使用的電子化貨幣有何不同？

對此，范一飛撰文指出，數字貨幣的具體形態可以是一個來源于實體賬戶的數字，也可以是記于名下的一串由特定密碼學與共識算法驗證的數字。如果只是普通數字配上數字錢包，還只是電子貨幣；如果是加密數字存儲于數字錢包并運行在特定數字貨幣網絡中，這才是純數字貨幣。

而中國人民銀行參事盛松成則認為，未來的央行數字貨幣將可能是涉及區塊鏈、移動支付、可信可控云計算、密碼算法、安全芯片等技術的本位幣，央行數字貨幣最終可形成一個大數據系統。

設計實物現金與數字貨幣并存

根據央行團隊的研究成果可以確定，類似比特幣這種去中心化的創造方式，顯然不適用于未來法定數字貨幣。

中國人民銀行行長周小川在接受媒體專訪時，曾經詳細介紹了央行的數字貨幣研究工作，他強調，未來的數字人民幣作為法定貨幣必須由中央銀行來發行。

據中國人民銀行科技司副司長兼數字貨幣研究所籌備組組長姚前介紹，目前中國的數字貨幣在設計時的初步考慮是：由央行主導，在保持實物現金發行的同時發行以加密算法為基礎的數字貨幣，M0的一部分由數字貨幣構成，為了充分保障數字貨幣的安全性，發行者可以采用安全芯片為載體來保護密鑰和算法運算過程的安全。

發行回籠依照二元體系進行

姚前稱，中國法定數字貨幣發行總體框架將根據現行人民幣管理原則，發行和回籠基于“中央銀行——商業銀行”的二元體系來完成，中央銀行負責數字貨幣的發行與驗證監測，商業銀行從中央銀行申請到數字貨幣后，直接面向社會，負責提供數字貨幣流通服務與應用生態體系構建服務。

未來央行數字貨幣體系將包括幾個主要構成要素：央行數字貨幣私有云、數字貨幣、數字貨幣發行庫、數字貨幣商業銀行庫、數字貨幣數字錢包、認證中心、完成權屬登記、大數據分析中心。

央行的數字貨幣體系由央行的數字貨幣發行庫、商業銀行的數字貨幣銀行庫和用戶端的數字錢包組成。

從物理運送變成電子運送

根據央行數字貨幣研究項目組的介紹，未來數字貨幣的運送和保管方式與紙幣已經迥然不同：運送方式從物理運送變成了電子運送，保存方式從央行的發行庫和銀行機構的業務庫變成了存儲數字貨幣的云計算空間，因此，法定數字貨幣發行和回籠的安全程度、效率會極大提高。

按照央行研究團隊的初步設想，法定數字貨幣的流通應用場景不僅要覆蓋紙幣的應用場景（即現場線下交易），而且要大于傳統紙幣的應用場景，重點推動在互聯網上使用。

用法可在柜員機上提存

數字貨幣怎么用？中國人民銀行支付結算司司長謝眾給出的答案是，可以在柜員機上提取或者存入。

謝眾稱，社會公眾提存數字貨幣時，可以從銀行柜臺或者改造后的自助終端實現，也可以使用手機客戶端或者電腦登錄銀行機構網站，自行完成數字貨幣的提存。

“社會公眾使用數字貨幣進行采購場景支付時，要求商戶能夠受理數字貨幣使用，促成數字貨幣在買賣雙方間的轉移。單位和個人之間因非采購場景支出轉移數字貨幣的，可比照采購場景下的做法。個人之間非采購場景的支付，要充分考慮該場景應用點多面廣的實際情況，創造多種多樣的業務實現條件，比如采取‘對接設備（個人雙方專屬手機、銀行網點柜臺、自助終端）+個人雙方的數字貨幣移動這類模式。”

還需解決法律問題

不過，要正式發行數字貨幣，除了技術問題外，還面臨著諸多法律問題要解決。

2016年8月，時任中國人民銀行條法司副司長的劉向民撰文指出，現行的《中華人民共和國人民幣管理條例》中對人民幣的定義為“中國人民銀行依法發行的貨幣，包括紙幣和硬幣”?！皩τ凇疅o形的數字貨幣而言，既無‘印制的可能，也沒有‘紙幣和硬幣的載體?！彼运J為，應當立法明確數字貨幣是人民幣的一種表現形式，其發行權由中國人民銀行行使，并對相關的定義做適當調整。

他提出了四種途徑可以解決這些問題：一是對現有的《人民幣管理條例》進行部分修訂；二是由全國人大出臺特別決定，宣布發行數字貨幣，并對數字貨幣發行和使用中的相關問題作出規定；三是對數字貨幣發行和使用所涉及的《中國人民銀行法》《物權法》《反洗錢法》等多部法律進行逐一修改；四是制定專門的數字貨幣法。

研發數字貨幣意義何在？

對于央行研發數字貨幣的意義，業內多持積極評價。

中央財經大學法學院教授黃震認為，數字貨幣的發行有利于人民幣“走出去”，伴隨著全球金融基礎設施的變革，在信息空間技術的推動下實現金融數字化。

“發行數字貨幣會使我國經濟有一定的可編程性，使得經濟金融調控會有更加明確的方向，而數字貨幣實行的全網分布式記賬模式，將有效提升我國經濟的信用度?！辈贿^，姚前也向媒體表示，目前法定數字貨幣的發行并沒有時間表。