恒指美股創(chuàng)新高滬港深及QDII基金收益水漲船高

岑小瑜

恒指美股創(chuàng)新高滬港深及QDII基金收益水漲船高

岑小瑜

中秋國(guó)慶長(zhǎng)假期間，港股在多個(gè)市場(chǎng)興奮點(diǎn)的助推下，一舉創(chuàng)下近十年新高。美國(guó)三大股指也均創(chuàng)出歷史新高。而以港股、大中華為投資標(biāo)的的滬港深主題基金及QDII基金收益靚麗。其中，滬港深主題基金10月以來(lái)凈值漲幅超過(guò)3%的基金有15只，占比接近兩成。而華泰柏瑞新經(jīng)濟(jì)滬港深表現(xiàn)最好，區(qū)間收益達(dá)到3.96%。QDII基金同期凈值漲幅超過(guò)3%有45只，占比超過(guò)兩成。而南方香港成長(zhǎng)，區(qū)間收益高達(dá)7.21%，位列區(qū)間業(yè)績(jī)榜首。

此外，滬港深主題基金和QDII基金年內(nèi)漲幅也驚人。所有滬港深主題基金年內(nèi)平均收益高達(dá)17.70%，其中東方紅滬港深年內(nèi)收益達(dá)到50.39%。在206只QDII基金中，有8只年內(nèi)收益超過(guò)40%，其中，華寶興業(yè)中國(guó)成長(zhǎng)以54.82%的收益位居第一。

滬港深基金年內(nèi)表現(xiàn)亮眼

隨著港股的持續(xù)瘋狂，重倉(cāng)港股的滬港深基金凈值呈現(xiàn)集體上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，截至10月11日，10月以來(lái)，76只名中帶有“滬港深”字樣的基金，除了3只基金輕微回撤，余下的凈值均上漲。在上漲的滬港深主題基金中，有34只基金上漲超過(guò)2%，占比超過(guò)四成。而漲幅超過(guò)3%的基金有15只，占比接近兩成。其中，區(qū)間業(yè)績(jī)榜超過(guò)3.5%的滬港深主題基金共有4只，依次為華泰柏瑞新經(jīng)濟(jì)滬港深，區(qū)間收益3.96%；融通滬港深智慧生活，區(qū)間收益3.86%；前海開源滬港深藍(lán)籌，區(qū)間收益3.77%；前海開源滬港深新機(jī)遇，區(qū)間收益為3.59%。

滬港深主題基金不僅10月以來(lái)業(yè)績(jī)靚麗，而且年內(nèi)漲幅均十分驚人。數(shù)據(jù)顯示，截至10月11日，除了寶盈國(guó)家安全戰(zhàn)略滬港深取得負(fù)收益，余下基金均取得正收益。所有滬港深主題基金年內(nèi)平均收益高達(dá)17.70%，其中東方紅滬港深年內(nèi)收益達(dá)到50.39%。值得注意的是，雖然東方紅滬港深基金成立僅一年有余，但業(yè)績(jī)出類拔萃，可謂黑馬基金。

銀華滬港深增長(zhǎng)，年內(nèi)收益為42.12%，位列業(yè)績(jī)榜亞軍。嘉實(shí)滬港深精選，年內(nèi)收益為41.98%，位列第三名。

業(yè)績(jī)居前的還有廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)、中海滬港深價(jià)值優(yōu)選、東方紅優(yōu)享紅利滬港深，年內(nèi)收益率依次為39.18%、38.52%、38.49%。

QDII基金年內(nèi)收益最高超50%

受益于美國(guó)、香港等海外市場(chǎng)上漲行情，以港股、大中華為投資標(biāo)的的QDII基金收益水漲船高。

數(shù)據(jù)顯示，截至10月11日，206只QDII基金份額中（包含人民幣、港幣、美元份額）有45只基金凈值漲幅超過(guò)3%，占比超過(guò)兩成。而漲幅超過(guò)4%的有18只產(chǎn)品。其中，南方香港成長(zhǎng)區(qū)間收益高達(dá)7.21%，位列區(qū)間業(yè)績(jī)榜首；銀華恒生H股B收益達(dá)到5.19%，位居第二名。海富通大中華精選、嘉實(shí)海外中國(guó)股票、海富通海外精選和易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF緊隨其后，收益分別為4.80%、4.80%、4.73%和4.51%。

此外，QDII基金年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)紛紛居前，年內(nèi)有8只基金收益超過(guò)40%，其中，華寶興業(yè)中國(guó)成長(zhǎng)以54.82%的收益位居第一。

另外，交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)、嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)美元、易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF、嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)人民幣、國(guó)富大中華精選、匯添富恒生指數(shù)B和上投摩根中國(guó)世紀(jì)美元分別取得53%、52.19%、51.65%、45.45%、44.04%、41.82%和41.36%的收益，位居前列。

但受累于大宗商品的回調(diào)，油氣、資源類QDII基金則跌幅較重。華寶興業(yè)標(biāo)普油氣人民幣份額和美元份額分別下跌22.13%和18.46%，國(guó)泰大宗商品、南方原油、諾安油氣能源、信誠(chéng)全球商品主題等基金都出現(xiàn)較深的跌幅，跌幅均超過(guò)10%。

不過(guò)近期原油價(jià)格有所反彈，截至10月9日，國(guó)際原油價(jià)格已經(jīng)漲至49.58美元/桶，較今年6月21日的低點(diǎn)43.13美元/桶反彈接近15%，布倫特原油則是55.79美元/桶，反彈接近三成，但依舊未能挽回頹勢(shì)。

繼續(xù)看好海外市場(chǎng)

對(duì)于海外市場(chǎng)，尤其是港股走勢(shì)，多位基金經(jīng)理繼續(xù)看好。

招商基金國(guó)際業(yè)務(wù)部總監(jiān)兼招商資管（香港）總經(jīng)理白海峰表示，港股近期創(chuàng)新高是必然的，而且可能還會(huì)推得更高一些，原因在于港股估值現(xiàn)在還比較便宜，恒生指數(shù)歷史上的市盈率是8～22倍之間，中位數(shù)差不多15，如果看恒生國(guó)企指數(shù)的話，其PB不到1，PE不到10，還是顯得低估。

鵬華基金量化及衍生品投資部副總經(jīng)理、鵬華香港銀行基金經(jīng)理崔俊杰認(rèn)為，雖然港股受歐美股市影響較大，但隨著南下資金的增加，內(nèi)地投資者對(duì)港股的影響力在逐步提升，且香港股市中有很多內(nèi)地公司，港股未來(lái)與A股的共振性會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。

交銀施羅德基金的基金經(jīng)理蔡錚表示，QDII基金上漲的邏輯有兩個(gè)：一是今年海外投資大環(huán)境系統(tǒng)性上漲，年初以來(lái)納指漲幅已接近18%，美股港股都迎來(lái)了趨勢(shì)向上的階段，投資海外QDII，入市恰逢其時(shí)。二是在海外上市的中國(guó)公司今年業(yè)績(jī)亮眼，如BATJ，盡管股價(jià)漲得快，但業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)更快，以騰訊二季報(bào)為例，收入566.06億元，同比增長(zhǎng)59%，超出預(yù)期。

不過(guò)，蔡錚也建議投資者，分散風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是投資的王道，要把雞蛋放在不同的籃子里，不要僅因一只基金過(guò)往業(yè)績(jī)好而過(guò)多持有。具體而言，一是通過(guò)不同市場(chǎng)的籃子分散地域上的風(fēng)險(xiǎn)，把一部分資金投入A股，一部分投入QDII；二是通過(guò)不同時(shí)段的籃子減少短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，采取定投的方法，分批入市。

表：年內(nèi)收益前10名滬港深主題基金及QDII基金