云南白藥集團股份有限公司營運資金管理存在的問題及對策

李明軒

1 存在問題

（一）發展速度過快，資金利用不合理，不利于企業長期發展

通過查閱相關資料和公司的發展情況得知，云南白藥集團股份有限公司自創立發展以來，不斷擴大規模，進行過多次的資產并購和債務重組，更表示在一年之內將建設100多個藥店。雖然該企業貨幣資金呈逐年上漲的趨勢，對該企業來說是可以提高一定的經濟利潤，但是由于自該企業建立以來，其發展速度較快，沒有科學合理的控制好企業的發展方向和節奏，造成企業內部短期的現金閑置，資金得不到有效的利用，這樣會導致該企業增加營運壓力，不利于企業的長期償債能力提升以及整體運營發展。

（二） 應收賬款過多且難以及時收回，易產生壞賬損失

通常情況下，致使醫藥企業在銷售醫療產品時形成大量的應收賬款項目是因為企業之間的商業競爭，因為科學合理地采用賒銷方式有助于企業銷售的渠道穩固，保持商家能占據醫療行業市場的一定份額，但云南白藥集團股份有限公司的應收賬款的增加占據了大量資金，致使其資金的周轉速度減緩，無可避免的就會發生一定的壞賬損失。并且應收賬款很難在預期時間完全的收回，這在一定程度上與該企業不當的管理制度有關系，比如對于各客戶的賒購信用標準調查不足，給賒購權于那些信用不達標的客戶；或者是沒有建立健全積極的賬款催討制度等。這樣的困境給企業增加了營運資金的流動性風險，不利于企業的穩步發展。

（三） 存貨周轉率較低，存貨積壓嚴重，變現能力弱

通過對該企業的存貨狀況的分析，可以看出其在存貨管理方面存在較大的問題。存貨居高不下且連年增長，存貨余額相對較多，存貨周轉率較低，周轉天數較長。存貨過多占據了企業的資產，使得企業資金的變現能力嚴重減弱，而積壓商品在后期若貶值也會讓企業虧本，并且保管成本也會相應增加，從而致使企業難以償還短期債務，直接影響到該企業的資金周轉，增加了企業營運發展的風險。

2 對醫藥企業營運資金管理問題的對策建議

（一） 適當減緩企業發展速度，科學執行預算管理

由于云南白藥集團股份有限公司一類的大多數醫藥企業的發展速度都較快而且有很多的子公司，所以適當減緩企業的發展速度，合理的使用資金則是企業一切經營的基礎。制定科學有效的適合自己企業的營運資金管理的發展戰略，科學規劃對企業的預算管理，并嚴格執行進貨費用、日常經費支出、重大項目支出等的預算費用，減少資金使用的沉沒成本，提升企業內部的財務管理，保證企業自身營運資金的充裕，以便能根據市場需求及時的調整企業的管理機制，優化產業結構。

（二） 完善企業的信用制度，加強應收賬款管理

合理的信用制度是確保應收賬款的及時收回，提高應收賬款在企業運營中產生投資效益的重要前提。醫藥企業在研發、產銷等方面的進步必須有堅實且靈活的資金供應鏈作為資本支持基礎，所以客戶檔案的詳細記錄，全面的掌握各個客戶的資信狀況尤其重要，對待不同信用級別的客戶在應收賬款的管理方面區別對待，據此來科學的決定是否給予客戶信用以及其信用額度的大小。當企業生產經營的內外環境發生變化時，還需要對制度中的某些條款規定做出及時的修改和調整，以迎合企業發展的需要。此外，醫療產品賒銷后，負責信用管理的部門人員要定期進行賬齡分析，及時督促企業內部另外負責催收賬款的部門和人員催收那些快到期的應收賬款；對于逾期賬款，一定要認真分析每筆款項的欠款原因，并完善對其相應的催收程序，擇優選擇催收人員，定期培訓相關負責部門人員的收款技巧等，最大限度減少企業的壞賬損失，把企業的財務風險盡可能降低。

（三） 調整庫存管理結構，減少存貨對企業資金的占用

由前文的分析了解到醫藥企業普遍存在的嚴重問題就是醫療產品的存貨較多占用資金，所以強化企業的庫存管理尤其重要。對于醫藥企業來說，庫存管理應該因各類醫療產品經營形式的不同而各有其側重點，醫療產品的經營形式可以是經銷、直銷和連鎖經營。對于直銷和經銷的醫療產品來說，從購進貨物的那個時點開始，商家就已經承擔了全部的商品附帶的所有風險，所以這類企業的庫存管理的就應該把核心放在根據市場需求儲存相應的庫存量和確定對再訂貨點。此外，庫存管理時必須考慮經濟批量的問題，但如果只是片面地顧及經濟批量，就會使得資金占用和庫存結構的不合理。因為醫療產品的特殊性在于其價格會隨著季節性變化或者某些突然性的大面積的醫療衛生事件的發生而不同，那么，此時存貨的積壓多少就會直接影響產品的定價，各企業的可用資金量等也都在不同程度的影響著進貨量的多少。而作為連鎖經營方式的商家，在當今迅速發展的“互聯網+”經濟時代下，利用信息科技技術就使迅捷的補貨成為可能。因為能夠便利迅捷的補貨，所以企業可以很大程度的減少存貨量，從而節省大量的庫存管理的資金成本，增強企業資金流動性的同時，也保證企業的短期償債能力。而供貨商也可以借助信息技術對其醫療商品的銷售進行適時的控制，當市場需求量接近再訂貨點時，就即刻輸送貨物，這樣既減少了供貨商的存貨占用資金，又有效合理的迎合了貨架數量。

（四） 利用網絡技術集中管理財務，提高企業資金的使用率

經濟市場化的不斷發展，信息管理系統的不斷完善，財務系統的信息化、網絡化、集成化、專業化已成為了醫藥企業尤其是商業集團這類企業在財務管理方面的一種必然發展趨勢，因此，企業財務部門對于各類適宜自己企業管理的網絡財務軟件的掌握和應用就非常重要了。首先，借助信息手段的網絡財務軟件可以對單品實行管理核算，財務管理人員就能夠對每一種醫療產品的進貨量、銷售量和庫存量都一目了然；其次，利用網絡財務軟件可以對整個系統進行全程控制、分別記賬、集中查詢，這樣總公司就可以及時的了解各個分銷點的日常銷量和資金營運情況；此外，因為網絡財務軟件的還擁有在線往來查詢功能，這個功能可以使企業在線監督包括總公司、各大醫藥、各大商場在內的供貨商和客戶在資金往來的情況，也可以方便應收賬款和應付賬款的及時管理。綜上所述，利用信息技術集中的管理財務，使醫藥企業的財務集成化成為可能，財務主管可以隨時隨地的實時掌握企業各個機構的資金狀況，便于其更及時的調整財務管理制度。而設置合理的會計體制則是利用信息技術管理財務最關鍵的部分，設立結算中心、稽核中心和結算中心三個中心，并派以相應的專業人員，形成三部門的有效配合，統一開戶、統一采購、統一結算、統一核算的對企業財務系統進行管理，切實的把企業資金的集中調度實行起來，提高企業資金的使用效率，更能獲得企業的目標利潤。

營運資金的管理貫穿于整個公司的經營過程，在企業的銷售和采購業務中居于首要地位，它能降低企業的財務風險，提高企業的經濟效益；而適宜額度的營運資金也是醫藥企業從事其他一切投資、籌資活動的基礎。醫藥企業是與生命科學和國民經濟都緊密相關的產業，是一個在全世界舞臺開放的完全競爭性行業，隨著各國對醫學事業的愈加重視，醫療行業的發展前景一片光明。而在醫藥行業中，營運資金占據了企業資本的絕大部分，其周轉速度以及對企業資產的占據額度直接影響著企業的效益，因此，發現并解決好醫藥企業營運資金管理中的問題，提高資金的使用率，優化企業的財務管理，是當前我國的醫藥企業提高利潤水平的重要舉措。endprint