中移動收入占行業55%利潤超八成格局嚴重失衡之下沒有懸念的競爭比什么

趙妍

8月23日，隨著中國電信發布上半年業績報告，三大運營商上半年成績揭曉。在流量經營轉型中，三家運營商都保持了增長態勢，營收方面，三家都保持了個位數增長，中國聯通營收同比增3.2%，中國移動營收同比增5%，中國電信營收同比增4.1%。利潤方面，中國聯通因為基數低，增長68.9%，移動和電信分別增長3.5%和7%。

與此同時，三家競爭白熱化，格局失衡。中移動依然日賺3億元的霸氣，占據68%的用戶市場份額。而且，中移動的優勢從移動市場向寬帶、ICT全面延伸，在通信市場飽和，人口紅利消失的背景下，“馬太效應”持續。

目前中國電信市場呈現中移動一家獨大，而聯通混改，從資本層面引入了互聯網企業，那么這將對當前格局產生多大影響？一家獨大的態勢是否會持續？是否會有政策層面的不對稱管制出臺？市場力量推動下是否有暗自生長的力量打破這樣的局面？

市場失衡 格局固化

上半年，中國移動占據營收的55%，利潤的八成。 “一騎絕塵”情況未有實質性變化。

在營業收入方面，中國移動為3889億元，中國聯通為1381.6億元，前者是后者的2.81倍。凈利潤方面，中國移動為627億元，中國聯通為24.2億元，中國電信125.37億元。相當于中國移動一周天賺了中國聯通半年的利潤，中移動36天賺了中國電信半年的利潤。

中國聯通得益于服務收入改善以及資本開支大幅下降49.5%，利潤增幅明顯高于對手，但即使如此，其利潤仍非常低，利潤率只有2%。

盡管通過混改引入了外部投資者，但短期內對市場格局影響有限。業內專家表示，中國聯通想要通過混改來實現翻身，困難不小。

野村綜研通信和ICT事業咨詢部總監陶旭駿向《通信產業報》（網）記者表示，聯通如果不能從根本上改變盈利能力不強的窘境，現金的短缺會一直持續下去。本次融資的額度是約617.25億元。但這600多億元到手，還是難以撼動中移動的資金優勢。移動的資金優勢來自于多年以來積累的客戶。

中移動雖然用戶總數略有放緩，但大多數月份仍超過另兩家凈增之和，領先優勢相當明顯，尤其4G業務收入保持穩健增長。

更為重要的是，中移動優勢正從事移動通信服務向固網、物聯網等延伸。中移動固網寬帶高速發展，ICT取得了長足的進步。

通過數據分析，會發現這些年來國內通信市場發展失衡的狀況不僅沒有得到改善，反而在加劇。

2013年，中國電信和中國聯通的營收合計為6166億元，中國移動營收入6302億元，是前兩家之和的1.02倍。2014年，中國移動營收是中國電信、中國聯通營收之和的1.05倍，2015年為1.1倍，2016年擴大至1.13倍。

而在用戶規模方面，到2017年6月，中國移動的移動用戶數為8.67億戶，在國內移動市場占比63.4%，在4G市場占比為67.1%，都占據絕對優勢地位。

慘烈競爭 平均每兆流量不足0.04元

在移動用戶數方面，中國電信營收增幅與中國移動相當，但其移動通信業務增長更為有力。固網寬帶不斷提速，正通過高質量的服務設立門檻，抵制中國移動的侵蝕。

中國聯通在互聯網合作伙伴的支持下，4G用戶增長，保持在一個較高的水平，但固網寬帶收入也有了明顯的下降。

但在目前的飽和市場中，三運營商面臨更為激烈的競爭。

在移動市場方面，市場逐漸飽和。中國電信半年報顯示，2017年上半年移動用戶凈增1485萬，達到了2.3億戶。盡管增長勢頭良好，但加上中國移動8.67億和中國聯通2.7億的用戶數，三家運營商的用戶數總和約13.7億戶，接近中國的人口總數。移動服務從語音業務轉向流量爭奪，流量價格持續走低。今年上半年，中國電信用戶手機上網總流量同比增長126%，但全行業積極推動提速降費，平均每兆流量不足0.04元。

在寬帶市場方面，用戶爭奪進入“白熱化”。根據中國移動用戶數據顯示，在超過中國聯通寬帶用戶規模后，中國移動正向億級用戶規模沖刺；在市場規模迅速攀升的同時，中國移動的寬帶業務收入也保持高速增長。

中國移動上半年有線寬帶客戶凈增1542萬戶，達到9304萬戶。其中，高帶寬客戶占比持續提升，20Mbps及以上帶寬用戶占比達到87.5%，較上年底提升10.6個百分點。

中國電信有線寬帶用戶繼續保持快速增長，凈增498萬戶，達到1.28億戶，其中光纖寬帶（FTTH）用戶凈增1124萬戶，達到1.17億戶，滲透率達到92%；百兆及以上用戶占比快速提升，達到37%。

中國聯通上半年固網寬帶接入收入為人民幣215.6億元，同比下降3%。固網寬帶用戶同比增長4%，達到7，692萬戶，“智能沃家”用戶在固網寬帶用戶中的滲透率達到30.9%，同比提高9.8個百分點。

雖然總體用戶和月均使用流量都在不斷的增長，但三大運營商ARPU值相較去年有所下降，一是整體行業提速降費，另外也體現出行業競爭更加激烈，。

從三大運營商ARPU值來看。中國聯通4G用戶ARPU值為66.5元， 中國電信4G用戶ARPU值由去年同期的72.8元跌至67.2元，中國移動4G用戶ARPU值為71.2元，比去年同期的80.7元有所下降。中國移動固網寬帶ARPU值為34.9元，較2016年上半年降1.5元。

如何破局

行至目前，三家的競爭，已經是一場沒有懸念的比賽。

是否這樣的態勢會持續？市場力量推動下是否有暗自生長的力量打破這樣的局面？

如果單純從管道層面的競爭看，在像賣白菜一樣賣產品的模式下，移動擁有最多的用戶，規模效應、馬太效應下，未來移動贏者通吃將會是無懸念。

但這是一個顛覆變化的時代，萬物互聯更迭，互聯網也已經進入了智能階段。身處其中的運營商也被裹挾到生態里。

相比較互聯網行業的開放接入、易衡量快速迭代，電信行業則是封閉網絡、復雜協議、非定制化。而面對越來越個性化需求的用戶，習慣了“規模經濟”的運營商難免有些手足無措，運營商推出了大量可以快速復制但缺乏市場生命力的產品就是明證。

業內人士表示，從產品的角度來看，運營商是相對缺乏對“復雜度經濟”的理解和實踐的。如果運營商和互聯網公司合作，將可能是一個幫助運營商解決這一問題的一種機會。

而此次聯通混改引入了互聯網企業，讓聯通未來增加了很多可想象空間，但短期內，寄望中國聯通混改改變現有運營商市場格局不太現實。

在“撼山易撼中移動難”的感慨中，中移動一家獨大將是常態。但此次財報中，電信聯通的新興業務增長迅速，成為固有市場格局中暗自生長的力量。

而這也是此次財報中的亮點。

中國聯通2017年上半年，聯通信息通信技術（ICT）業務收入達到人民幣18.7億元，同比增長15.6%；互聯網數據中心（IDC）及云計算業務收入達到58億元，同比增長22%；物聯網連接數突破5000萬個；大數據業務繼續保持市場領先，在個人征信、位置服務市場保持領導者地位。

與各領域不斷深化合作，推進創新轉型。2017年上半年，聯通公司積極深化各領域合作與創新轉型，加速業務發展，深入推進與互聯網公司的共贏合作，發揮大數據及獨特的cBSS系統平臺優勢，全面推廣2I2C、2B2C等創新業務模式，通過精準營銷，有效擴大用戶發展觸點，拓展細分市場，以低增量成本促進公司業務規模效益發展。率。

中國電信新興業務收入占服務收入比為45%，較上年同期提升6個百分點。五大業務生態統領，在智能連接方面，用戶規模已超過5億；在智慧家庭方面，用戶規模超過8000萬；在新興ICT方面，上半年收入超過200億元；在物聯網方面，用戶規模達3000萬；在互聯網金融方面，翼支付交易額超過5000億元。endprint