基于金融危機下進出口企業財務風險管理的研究

安磊

摘 要：進出口企業是我國國民經濟的重要組成部分，促進了我國經濟的發展。近年來，隨著全球范圍內金融危機的爆發，經濟持續走向低迷，進出口企業受到強烈的沖擊。本文針對金融危機下進出口企業財務風險管理進行分析和研究，制定出相應的財務風險管理策略，為進出口企業在金融危機下的可持續發展戰略和長遠發展提供解決方案。

關鍵詞：金融危機下；進出口企業；財務風險管理

改革開放以來，進出口企業的規模在國內不斷發展壯大，為市場經濟的繁榮做出了貢獻，極大的豐富了我國的經濟結構。但在其快速發展的背后，也暴露出很多問題。結構單一、管理粗放、技術水平低等一系列問題所引發的財務風險，在經濟節奏放緩，業務壓力逐漸變大的今天，顯得更加突出。

一、金融危機下進出口企業財務風險問題

（一）進出口企業的匯率風險

匯率風險，指經濟主體持有或運用外匯的經濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。以造船業為例，造船業客戶多為本國以外企業，在下游結算時采用外幣，而在原材料采購方面，則需要以本國貨幣結算。金融危機爆發，匯率波動頻繁而且波動范圍加劇，對以雙幣結算的造船業造成直接影響。

（二）進出口企業的籌資風險

籌資風險，它是指企業因借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和企業利潤（股東收益）的可變性。籌資活動是一個企業生產經營活動的起點。

同樣以我國造船業為例，2008年金融危機首先在美國爆發，進而席卷整個歐洲。金融危機對海洋經濟造成重創，直接導致造船業的低迷。我國造船業客戶大多來自歐洲國家，金融危機爆發引發大多數客戶取消訂單，企業遭遇重創，相應貨款無法收回，債務無法償還，缺少新訂單接續，籌資乏力，引發籌資風險。

（三）進出口企業的運營風險

我國企業運營管理模式還處于由傳統向現代的轉型時期，雖然有了一定程度的提高，但從整體上看，多數企業并沒有從根本上改變傳統管理模式，各種現代化的管理、技術和方法仍未發揮應有的作用，產生應有的效益。[1]

二、進出口企業財務風險出現的原因

財務風險在所有企業中都會存在，在全球經濟黃金期，高毛利會掩蓋很多管理中的問題。而一旦經濟蕭條，大多數進出口企業的故步自封，缺少創新意識，粗放式管理，競爭能力低下等問題就會逐漸顯現，這些管理上的缺失，都是財務風險加劇的溫床。

金融危機是進出口企業財務風險爆發的大前提。金融危機的持續，使全球范圍內主要貿易伙伴經濟下滑，進口需求銳減，進出口企業原有訂單面臨違約風險，貨款無法收回，導致內部流動性風險加劇，企業出現財務危機。

三、加強進出口企業財務風險管理策略

（一）通過多種方式應對匯率風險

1、貨幣的選擇。在進出口結算中，盡量選擇同一貨幣進行結算，而對于進出口企業而言，上下游客戶的雙幣結算加劇了匯率波動帶來的風險。這時，就需要企業盡量選用經濟體系完善、金融風險控制能力較強、匯率較穩定的國家貨幣進行結算，而避免采用經濟體系不完善，易受金融危機沖擊、匯率波動較大的國家貨幣進行結算。2、外匯資產平衡。在人民幣持續升值的大背景下，企業的現金流量管理核心：有效減少風險暴露，及時平衡現金的流入與流出。同時，還應盡量爭取使應收、應付賬款取得平衡，最大限度的減少資金墊付的總量。[2]3、外匯期貨交易。外匯市場擁有匯率變動的風險抵消的功能，通過外匯期貨交易來規避金融危機帶來的匯率風險目前已經為大部分企業所采用。在匯率持續下行時，企業可以在外匯市場賣出遠期外匯合約，在匯率持續上行時做反向操作，以平衡匯率風險。

（二）通過組合籌資的方法降低籌資風險

籌資在進出口企業中占據著重要的比例，是企業可以發展和運行的前提。企業應通過調整籌資成本、優化籌資結構來達到規避風險的目的，合理籌劃是籌資工作的重點。

進出口企業在籌資過程中可以采取發行債券、發行股票、貿易融資工具、抵押貸款、信用貸款等方式。以生產企業為例，對于規模較大的生產型進出口企業，可以利用自身規模效應及在當地的影響力，采用發行債券，發行股票、信用貸款等方式籌措資金。而對于中小企業中的生產型進出口企業，在籌措資金時，由于自身規模受限，則應更多的采用抵押貸款或貿易融資工具的方式。

在籌資過程中不同企業類型由于本身的特點、規模、經濟運行模式都不盡相同，要通過合理分析，采用多種籌資方式組合的形式進行籌資活動，不斷探索，找到適合本企業的籌資組合及籌資方式。

（三）規避運營風險策略

運營能力的重點在于資產的使用效率與效益。在實際工作中，應加強管理會計在財務體系中的占比，加速財務會計向管理會計轉型。注重財務指標的分析、分解、含義及對實際工作的指導作用。根據本企業經營類型、經營規模、業態結構選擇合理的財務指標月度分析。加強基礎管理，對指標偏離要著重分析找出要點，從而對企業實行精細化管理。

（四）在培養人才上下功夫

任何企業的財務風險管理水平都和管理人員的能力密不可分。合格的企業管理團隊必須熟悉市場規律和經濟規律，具備風險控制意識和能力，對法律、金融、稅務、財政、理財等方面精通，具備多種綜合素質和能力。

四、總結

金融危機下財務風險問題的暴露，不只限于進出口企業，而在我國大部分企業中都有所顯現。這就要求我們在企業管理中，針對不同企業類型，針對企業所處的不同階段，采取相應的策略做到精細化管理，注重管理會計在企業管理中的應用，注重管理團隊的培養。不斷提高企業的核心競爭力與風險承受能力。

參考文獻：

[1]廖強.外貿企業的財務管理與風險控制[J].現代商業，2014（11）.

[2]王建軍.論企業運營管理現代化[J].企業管理，2008（03）.endprint