本外幣理財引發銀行資金管理的變革

張劍+段翠燕

【摘要】在國際化的趨勢下，本外幣理財業務已經成為國內商業銀行的一個重要增長點，相應的風險控制機制，對安全業務本身和整個銀行資本安全的關系密切。分析本外幣理財銀行管理的理論基礎，并介紹了本外幣理財銀行業務的現狀和存在的問題，以及本外幣理財業務發展，提出相應的措施防止風險，促進金融市場的進一步發展和完善。

【關鍵詞】外匯理財 發展調查 思考

一、外匯理財業務發展的理論基礎

凱恩斯的貨幣需求理論。人們主要從以下的貨幣需求動機，是人們與動機相關的交易活動首先，第二是指為了防止事故的發生，持有現金預防性動機，最后是人們為了能夠獲利購買證券投機動機。三個貨幣需求動機的居民三個不同的財務管理水平。首先是由交易動機來應付日常開支和資本管理的形式，第二個是防止不確定性產生的預防性動機，形成資金存款層，最后是由投機動機人們購買股票和債券投資層。三個不同層次的需求構成了財富管理業務的理論基礎。

生命周期假說。人們的消費意愿是與家庭收入、年齡結構、利率水平等很多方面的因素所決定的。而一般一個人一生是與家庭息息相關的，主要分為家庭的形成期、成長期、成熟期以及衰退期四個階段，消費者的收入、觀念等實在這個過程中不斷變化的，也就是說在各個階段具有不同的收入支出安排，來使整個生命周期達到效益最大化。這個理論對研究消費者的風險收益偏好以及理財是非常重要的。

馬科維茨投資組合理論和夏普資本資產定價模型。理財的主要目的就是要獲取盡可能大的收益，而每一種理財工具都是收益與風險并存的，這就要對投資組合進行分析，來將資金以不同的比例進行投資分配，最終達到一個最有利的投資組合。從資本資產定價模型進行分析，投資者需要以高風險來換取高收益，以低風險來獲得基礎有保障的收益，這對外匯理財產品的設計是具有積極的借鑒意義的。

二、銀行外匯理財業務發展中存在的問題

外匯理財產品缺乏產品定價和避險的核心技術。銀行的外匯理財業務開展的時間還比較短，還處于探索階段，不可避免的存在著一些問題。商業銀行還沒有一個形成一個獨立開發金融衍生生產品的模式，因此以借道外資金融機構的做法來進行分銷賺取差價，這使得商業銀行很難掌握金融產品的核心技術，這也就導致其沒有對產品的一個定價權，從而不能夠積極主動的對風險進行控制。

產品同質化現象嚴重，缺少自主創新。在長期的分業經營、利率管制下，商業銀行很多是在對國外銀行的產品進行引進，而不是將產品本土化，進行主動創新產品的開發，這就使商業銀行存在著嚴重的同質化產品，這樣不僅不利于銀行競爭力的提高，更不利于產品創新的發展。這樣的現象會使得金融業務平臺的重復性建設，各個商業銀行之間的競爭趨同，從而只能獲取越來越少的邊際效益。

外匯理財業務定位不明確，缺少業務統一管理機制。在商業銀行進行經營轉型以及進行業務調整的階段，沒有對外匯理財業務形成一個清晰的定位，僅僅將其視為穩定客戶、吸收存款的一種輔助措施，這樣對外匯理財業務很難形成一個統一的管理機制。沒有統一的管理機制，對理財產品的研發、銷售和管理都沒有明確的分工，各部門之間的溝通也不夠順暢，因此對理財業務的管理效率也比較低下。

風險防控能力不夠強。第一，風險管理意識不足。在商業銀行的發展中，還存在著對風險管理的作用認識不足的現象，因此很難形成一個全程的風險管理意識，這就在一定程度上使得銀行對風險的抵抗能力下降。第二，規章制度的建設不能滿足需求。隨著金融業務的發展，理財產品也實現了一定的革新，而規章制度的建設卻沒有跟上步伐，這就使得規章制度滯后，部門滿足管理上的需求。第三，風險管理體系有待完善。目前，商業銀行的風險管理一般只限于對信用風險的管理，而對市場以及操作風險明顯存在著認識不夠、管理不足的現象，因此需要對風險管理體系進行進一步的完善。第四，缺乏先進的風險管理工具，管理能力不足。

三、商業銀行外匯理財業務發展的措施建議

要進一步完善業務體系。商業銀行要想使得外匯理財業務得到健康有序的發展，就要建立一個完善的金融市場業務體系，并將這種業務構建成一個核心的利潤收益中心。首先要對業務的組織架構、制度體系以及業務流程進行規范化、合理化。同時還要加強對人、財、物的管理。要從多方面來對人員進行考察，選拔優秀的人才來做好業務安排。還要對業務流程進行優化，明確前中后臺的職責分工，來進行風險的控制，并提高業務水平。同時要將信息化作為業務體系建立的一個重要基礎。

加強產品創新。商業銀行要提高自身的競爭實力，就不能僅僅引進國外銀行的現成經驗，還要對外匯理財產品進行不斷的開發、設計，最終開發出符合中國消費者以及市場需求的具有競爭力的新產品。只有實現了自主研發才能更好的提高自身競爭力，形成一個健全的體系，推動外匯理財業務的發展。

加強隊伍建設。為了提高外匯理財業務的服務水平就要加強外匯理財隊伍的建設，要使外匯理財人員對理財產品有一個清晰明確的認識，具有高素質的綜合水平，并且能夠很好的處理人際關系，從而提高顧客滿意度以及信任度。要對理財人員進行定期的業務培訓，并對其進行一定的激勵，激發其工作潛能。

四、商業銀行外匯理財業務風險防范的措施建議

在宏觀上對外匯理財業務風險防范的建議。首先要合理運用法律手段以及行政手段，來加強對金融的監管。加強對理財產品的定位、功能以及投資方式等的具體規定，出臺相關法規來實現適度的監管。外匯理財市場還需要進行有效的自我約束，從而實現有效的行業自律。

微觀外匯資金業務的商業銀行風險防范的建議。首先制定嚴格的操作規程，使操作風險。和采用的技術員工的思想和行為有效的篩查，以防止操作風險來源。對突發事件應急反應計劃。其次，通過訪問客戶和信貸管理，加強風險管理。通過事前控制，加強信貸風險管理。最后，建立現代風險管理系統，評估風險和使用各種各樣的手段。

金融市場的發展趨勢下，外匯融資業務已成為商業銀行的重要業務，因此，商業銀行分析面臨的現狀，了解外匯銀行業務中存在的問題，并提出一系列的解決方案，有針對性的同時加強風險防范意識，將風險降到最低。

參考文獻：

[1]張冬妮.論中國外匯理財市場的發展[D].西南財經大學，2007.endprint