引導(dǎo)企業(yè)并購(gòu)?fù)七M(jìn)機(jī)器人價(jià)值鏈驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換

◎陳愛貞

引導(dǎo)企業(yè)并購(gòu)?fù)七M(jìn)機(jī)器人價(jià)值鏈驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換

◎陳愛貞

隨著我國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模迅速發(fā)展，大量企業(yè)以各種并購(gòu)方式進(jìn)入，但主要集中于系統(tǒng)集成服務(wù)環(huán)節(jié)，這進(jìn)一步強(qiáng)化了我國(guó)機(jī)器人價(jià)值鏈的購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)機(jī)制，制約了機(jī)器人關(guān)鍵技術(shù)突破與自主品牌培育。為此，需要從機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高度引導(dǎo)企業(yè)基于價(jià)值鏈的并購(gòu)，推動(dòng)我國(guó)機(jī)器人價(jià)值鏈從系統(tǒng)集成服務(wù)商驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換為本體制造商-系統(tǒng)集成服務(wù)商或本體制造商-關(guān)鍵零部件供應(yīng)商雙重驅(qū)動(dòng)。

機(jī)器人；并購(gòu)；價(jià)值鏈；產(chǎn)業(yè)發(fā)展

自2013年起我國(guó)連續(xù)四年成為全球最大的工業(yè)機(jī)器人消費(fèi)市場(chǎng)。2016年我國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量9萬(wàn)臺(tái)，占全球工業(yè)機(jī)器人銷量將近1/3。然而，龐大且井噴發(fā)展的市場(chǎng)雖然催生了3000多家機(jī)器人企業(yè)，但大約70%的企業(yè)沒有自己的核心技術(shù)產(chǎn)品；而且缺乏能與跨國(guó)公司抗衡的本土龍頭企業(yè)，只有大約30%的工業(yè)機(jī)器人由本土企業(yè)提供，高端機(jī)器人還被跨國(guó)公司控制。服務(wù)機(jī)器人將是人工智能從虛擬世界聯(lián)系物理世界的重要載體，未來(lái)的發(fā)展空間很大，但目前我國(guó)本土服務(wù)機(jī)器人企業(yè)還處于技術(shù)研發(fā)階段。工業(yè)機(jī)器人既是下游行業(yè)實(shí)現(xiàn)智能制造的一個(gè)重要載體，也是服務(wù)機(jī)器人發(fā)展的技術(shù)基礎(chǔ)，因此，進(jìn)一步完善工業(yè)機(jī)器人價(jià)值鏈以提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，是我國(guó)機(jī)器人行業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

機(jī)器人價(jià)值鏈：生產(chǎn)者驅(qū)動(dòng)還是購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)

機(jī)器人主要包含“機(jī)械硬件”與“系統(tǒng)服務(wù)”兩部分，關(guān)鍵零部件相當(dāng)于機(jī)器人的“大腦”，系統(tǒng)設(shè)計(jì)相當(dāng)于機(jī)器人的“神經(jīng)”。機(jī)械硬件的最終產(chǎn)品為機(jī)器人身體，也稱本體制造。機(jī)器人能否“動(dòng)起來(lái)”精確地完成客戶的需求，除了取決于最核心的控制器、伺服電機(jī)、減速器和運(yùn)動(dòng)關(guān)節(jié)等關(guān)鍵零部件之外，還取決于系統(tǒng)設(shè)計(jì)。本體制造商往往是整機(jī)品牌企業(yè)，其不但需要進(jìn)行整機(jī)研發(fā)、設(shè)計(jì)，還需要實(shí)現(xiàn)人機(jī)交互。系統(tǒng)集成服務(wù)商作為本體廠商與下游用戶的“中間人”，是機(jī)器人商業(yè)化、大規(guī)模普及的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其根據(jù)下游用戶需求提供解決方案。機(jī)器人行業(yè)最重要的一個(gè)特點(diǎn)是行業(yè)定制化。由于不同行業(yè)用戶的需求差異大，系統(tǒng)集成服務(wù)商難以標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)模化發(fā)展，而本體、零部件等機(jī)械硬件環(huán)節(jié)可以實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)模化發(fā)展。

以四大家族——庫(kù)卡、安川電機(jī)、ABB和發(fā)那科為代表的機(jī)器人品牌企業(yè)，都是從機(jī)器人相應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展起來(lái)的，依托于機(jī)器人某個(gè)核心零部件技術(shù)逐漸掌握機(jī)器人本體技術(shù)，進(jìn)而一體化發(fā)展為整體解決方案的提供商。因此，這些著名的機(jī)器人品牌企業(yè)往往既是本體集成商，也是系統(tǒng)集成服務(wù)商。如庫(kù)卡，其工業(yè)機(jī)器人銷售額與系統(tǒng)集成收入分別占42%和58%，但工業(yè)機(jī)器人毛利潤(rùn)大于系統(tǒng)集成。因此，這些跨國(guó)公司所主導(dǎo)的工業(yè)機(jī)器人價(jià)值鏈都屬于生產(chǎn)者驅(qū)動(dòng)或生產(chǎn)者-系統(tǒng)集成服務(wù)商雙重驅(qū)動(dòng)類型，本體品牌企業(yè)居于主導(dǎo)地位，引領(lǐng)技術(shù)發(fā)展。

我國(guó)由于高精尖端機(jī)械裝備基礎(chǔ)薄弱，機(jī)器人行業(yè)缺乏核心技術(shù)，關(guān)鍵零部件依賴進(jìn)口，以及我國(guó)下游各個(gè)工業(yè)細(xì)分市場(chǎng)對(duì)機(jī)器人的使用規(guī)模還不大，造成在細(xì)分市場(chǎng)夾縫中發(fā)展的本土機(jī)器人企業(yè)因采購(gòu)量小而進(jìn)口成本高，其中控制器、伺服電機(jī)和減速器三個(gè)關(guān)鍵零部件的成本往往占到本體成本的70%左右，使得我國(guó)本體集成商實(shí)際上變成了本體組裝商，利潤(rùn)率很低甚至虧損。本土系統(tǒng)集成服務(wù)商由于擁有包括熟悉國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、渠道、產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合及工程師紅利等在內(nèi)的本土比較優(yōu)勢(shì)，往往可以借助對(duì)某一個(gè)或某些細(xì)分行業(yè)的深入了解，針對(duì)企業(yè)的工藝和生產(chǎn)設(shè)備，提供更加簡(jiǎn)化、低成本和適用的設(shè)計(jì)方案。而且相比于本體制造需要巨額的投入與技術(shù)積累，系統(tǒng)集成是將各個(gè)分離的設(shè)備、功能和信息等集成到相互關(guān)聯(lián)的、統(tǒng)一協(xié)調(diào)的系統(tǒng)中，其進(jìn)入壁壘相對(duì)較低。由此，我國(guó)90%左右的機(jī)器人企業(yè)都集中于系統(tǒng)集成服務(wù)環(huán)節(jié)，關(guān)鍵零部件甚至本體依賴進(jìn)口或國(guó)內(nèi)采購(gòu)。目前在焊接、噴涂、拋光打磨和搬運(yùn)碼垛等領(lǐng)域，我國(guó)系統(tǒng)集成服務(wù)商已經(jīng)形成較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)。可以說(shuō)，目前我國(guó)工業(yè)機(jī)器人價(jià)值鏈多為購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)類型，系統(tǒng)集成服務(wù)商居于主導(dǎo)地位，硬件以外購(gòu)為主，企業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自系統(tǒng)集成服務(wù)環(huán)節(jié)，本體制造商凈利潤(rùn)率為零，往往需要依賴政府資助、補(bǔ)貼等來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利（見圖）。

圖 我國(guó)機(jī)器人價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)附加值

機(jī)器人屬于知識(shí)與技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)特性決定了其生產(chǎn)過(guò)程相對(duì)比較復(fù)雜，生產(chǎn)工序比較多，需要由一系列的企業(yè)按垂直分工的關(guān)系來(lái)提供各個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)品。如果具有較高設(shè)計(jì)和技術(shù)能力、規(guī)模密集的企業(yè)處于“鏈主”地位，價(jià)值鏈中的大部分增值將流向生產(chǎn)領(lǐng)域，為此，生產(chǎn)者驅(qū)動(dòng)價(jià)值鏈中的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)工藝改進(jìn)、產(chǎn)品更新、通過(guò)產(chǎn)業(yè)垂直一體化來(lái)獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將得到進(jìn)一步強(qiáng)化。我國(guó)機(jī)器人行業(yè)由于硬件基礎(chǔ)差以及進(jìn)入壁壘高，更多企業(yè)進(jìn)入系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)，這種購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)的價(jià)值鏈大部分增值將流向市場(chǎng)銷售、服務(wù)等流通領(lǐng)域，由此，價(jià)值鏈將更強(qiáng)調(diào)通過(guò)市場(chǎng)營(yíng)銷、開拓市場(chǎng)獲得范圍經(jīng)濟(jì)、將制造環(huán)節(jié)從價(jià)值鏈中分離出去等“軟基礎(chǔ)”的建設(shè)。這使得我國(guó)機(jī)器人整體設(shè)計(jì)能力弱，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)提升受限，而且不利于國(guó)產(chǎn)自主品牌的培育。

企業(yè)并購(gòu)對(duì)機(jī)器人價(jià)值鏈發(fā)展的影響

隨著技術(shù)日趨復(fù)雜化，企業(yè)完全依靠?jī)?nèi)部研發(fā)實(shí)現(xiàn)盈利的難度和風(fēng)險(xiǎn)加大。尤其是在市場(chǎng)需求井噴發(fā)展，而本土企業(yè)尚處發(fā)展初期，其承受創(chuàng)新不確定性的能力弱時(shí)，將面臨更多的“創(chuàng)新門檻”。目前我國(guó)約每1萬(wàn)人使用30臺(tái)機(jī)器人，低于全球58臺(tái)的平均水平，德國(guó)的機(jī)器人密度是我國(guó)的10倍，日本是我國(guó)的11倍。可以說(shuō)我國(guó)機(jī)器人的市場(chǎng)發(fā)展空間非常大，本土機(jī)器人企業(yè)需要快速提升價(jià)值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)，以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)并購(gòu)可以在較短時(shí)間內(nèi)為企業(yè)獲取創(chuàng)新所需要的資源和能力，從而克服“創(chuàng)新門檻”，并迅速進(jìn)入新技術(shù)領(lǐng)域。因此，自2013年我國(guó)成為全球最大的工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)后，為快速搶占市場(chǎng)，眾多企業(yè)紛紛以并購(gòu)方式從電梯、機(jī)床等相關(guān)行業(yè)迅速進(jìn)入機(jī)器人行業(yè)；已經(jīng)率先進(jìn)入的機(jī)器人企業(yè)也加快并購(gòu)步伐，快速向上下游延伸布局。

機(jī)器人行業(yè)國(guó)內(nèi)并購(gòu)事件中，并購(gòu)標(biāo)的多為機(jī)器人應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)商，如鑫龍電器并購(gòu)中電興發(fā)、科大智能并購(gòu)冠致自動(dòng)化、新時(shí)達(dá)并購(gòu)曉?shī)W享榮和會(huì)通科技等，這種做法可以迅速提升企業(yè)為下游用戶提供整體解決方案的能力，以快速搶占更大市場(chǎng)；還有一些企業(yè)并購(gòu)下游企業(yè)以進(jìn)入更多細(xì)分市場(chǎng)，如巨星科技并購(gòu)華達(dá)科捷、華昌達(dá)并購(gòu)龍德科技、埃斯頓并購(gòu)普萊克斯；還有企業(yè)通過(guò)并購(gòu)制造型企業(yè)以提升其制造能力，如華中數(shù)控并購(gòu)江蘇錦明、匯川技術(shù)并購(gòu)萊恩精密，但這類并購(gòu)活動(dòng)相對(duì)比較少。機(jī)器人行業(yè)跨國(guó)并購(gòu)中，除了美的并購(gòu)庫(kù)卡和南車時(shí)代電氣收購(gòu)英國(guó)SMD，絕大多數(shù)企業(yè)都是并購(gòu)機(jī)器人應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)商，如自身生產(chǎn)本體的萬(wàn)豐科技、埃夫特、埃斯頓、東方精工和華昌達(dá)等也并購(gòu)應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)商，以從本體環(huán)節(jié)向系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)縱向一體化發(fā)展；原先沒有生產(chǎn)機(jī)器人的萬(wàn)訊自控、臥龍電氣和均勝電子等通過(guò)收購(gòu)應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)商進(jìn)軍機(jī)器人領(lǐng)域。多數(shù)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)后都在國(guó)內(nèi)建立了合資企業(yè)，以把技術(shù)引進(jìn)國(guó)內(nèi)。美的并購(gòu)四大家族中的庫(kù)卡，對(duì)提升本體制造能力有非常重要的意義，但它們?cè)谖覈?guó)國(guó)內(nèi)建立的合資企業(yè)將主要集中于個(gè)人機(jī)器人領(lǐng)域。

總體來(lái)看，企業(yè)并購(gòu)使得更多資源流入機(jī)器人行業(yè)，增大了機(jī)器人企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)了其實(shí)力。但為快速搶占市場(chǎng)，我國(guó)機(jī)器人行業(yè)的并購(gòu)主要集中于應(yīng)用系統(tǒng)服務(wù)環(huán)節(jié)，關(guān)鍵零部件與本體制造環(huán)節(jié)的并購(gòu)還比較少，這與關(guān)鍵零部件與本體制造商的數(shù)量相對(duì)比較少使得并購(gòu)機(jī)會(huì)少，且關(guān)鍵零部件與本體制造商作為重資產(chǎn)企業(yè)對(duì)其發(fā)起并購(gòu)涉及的金額比較大，進(jìn)而并購(gòu)難度比較大等有較大的關(guān)系。顯然，這種并購(gòu)傾向會(huì)使得國(guó)內(nèi)更多資源流入系統(tǒng)集成服務(wù)環(huán)節(jié)，造成機(jī)器人價(jià)值鏈“軟重硬輕”，難以擺脫關(guān)鍵零部件和本體技術(shù)對(duì)國(guó)外的依賴，這容易強(qiáng)化我國(guó)機(jī)器人價(jià)值鏈的購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)類型，也不利于國(guó)產(chǎn)自主品牌的培育。

■ 邊城畫角 陳寶林/攝

對(duì)策

1.把企業(yè)并購(gòu)放在產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度

隨著國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化，我國(guó)機(jī)器人行業(yè)發(fā)展的最主要問題是本土機(jī)器人企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較弱：其一，專業(yè)機(jī)器人如顧高、眾為興和福土等，企業(yè)規(guī)模太小，技術(shù)優(yōu)勢(shì)不明顯；其二，上下游進(jìn)入的企業(yè)如匯川科技、英威騰、雷柏和佳士等，企業(yè)產(chǎn)值規(guī)模較大，但機(jī)器人所占比例較低，一般在10%左右。通過(guò)并購(gòu)整合資源，以引導(dǎo)更多優(yōu)質(zhì)資源流入優(yōu)秀的機(jī)器人企業(yè)中，增強(qiáng)機(jī)器人制造與服務(wù)業(yè)務(wù)的比重，是推動(dòng)我國(guó)機(jī)器人企業(yè)成長(zhǎng)的重要路徑，也是增強(qiáng)我國(guó)機(jī)器人行業(yè)基礎(chǔ)的重要模式。

2. 引導(dǎo)并購(gòu)基于價(jià)值鏈推進(jìn)

在企業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)演變?yōu)閮r(jià)值鏈間競(jìng)爭(zhēng)的背景下，價(jià)值鏈動(dòng)力機(jī)制決定了資源和收益在價(jià)值鏈上不同環(huán)節(jié)的配置，進(jìn)而也決定了一個(gè)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)與發(fā)展方向。因此，立足目前我國(guó)機(jī)器人行業(yè)發(fā)展困境，企業(yè)并購(gòu)需要基于價(jià)值鏈，一方面，通過(guò)并購(gòu)增強(qiáng)本體制造商的技術(shù)能力，增強(qiáng)其主導(dǎo)價(jià)值鏈、引領(lǐng)價(jià)值鏈攀升的戰(zhàn)略地位；另一方面，需要拓展資源重組的空間，引導(dǎo)更多資源進(jìn)入關(guān)鍵零部件與本體環(huán)節(jié)，推動(dòng)我國(guó)機(jī)器人價(jià)值鏈從購(gòu)買者（系統(tǒng)集成服務(wù)商）驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)者-購(gòu)買者（本體制造商-系統(tǒng)集成服務(wù)商）雙重驅(qū)動(dòng)，或生產(chǎn)者-關(guān)鍵零部件供應(yīng)商（本體制造商-關(guān)鍵零部件供應(yīng)商）雙重驅(qū)動(dòng)。

★本文系廣東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目《廣東省裝備制造業(yè)并購(gòu)模式選擇及其創(chuàng)新績(jī)效》（編號(hào)：2014A030313007）的階段性成果。

（作者單位：廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

F407

A

10.13561/j.cnki.zggqgl.2017.09.017 ■ 編輯：田佳奇