利率市場化對國有商業銀行影響與對應策略

趙步云

摘要：利率市場化是金融市場改革的必然結果，對我國經濟發展起著重要的影響作用，國有商業銀行只有適應金融市場的變化，才能在激烈的金融市場競爭中占據有利位置。面對利率市場化帶來的風險和挑戰，國有商業銀行需要樹立風險意識，完善利率風險監管體制，從而提高國有商業銀行的競爭力，獲得最大化的利潤。本文簡述了利率市場化對國有商業銀行的影響，并且給出了國有商業銀行應對利率市場化的具體策略。

關鍵詞：利率市場化 國有商業銀行 影響 對應策略

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1009-5349（2017）17-0054-01

利率市場化指的是減少中央銀行或者政府對利率的管制，將市場均衡利率交由市場來決定，實現了利率的自主定價機制，它是我國金融市場改革的必經之路和主要內容，表明我國金融市場逐漸走向了成熟。利率市場化對國有商業銀行起著重要的影響作用，如何應對利率市場化帶來的風險和挑戰，提高國有商業銀行的競爭力，是當前國有商業銀行發展過程中面臨的主要難題。

一、利率市場化對國有銀行的影響

（一）提高了國有商業銀行的利率風險

實行利率市場化之后，國有商業銀行將會面臨較大的利率風險。在利率管制時期，國有商業銀行根據央行的存貸款利率確定自身的利率水平，可以獲得期望的效益。利率市場化下，各個國有商業銀行不再以央行的存貸款利率為依據，而是根據自身的條件和市場的變化自主地制定存貸款利率，導致國有商業銀行利率波動幅度較大且頻繁，無法對國有商業銀行的利率進行預測和監控，加大了國有商業銀行的利率風險。另外，我國國有商業銀行缺乏健全的利率風險防范機制和管理機制，利率風險管理經驗不足，也沒有制定專門的利率風險應對策略，更進一步提高了利率市場化下國有商業銀行的利率風險。

（二）縮小了國有商業銀行的盈利空間

利率市場化改變了國有商業銀行的競爭方式，加劇了各個國有商業銀行之間的競爭，降低了存貸款利差收入，導致國有商業銀行的盈利空間縮小，盈利能力下降，使國有商業銀行的經營面臨著嚴峻的考驗。現階段，國有商業銀行主要以存貸款利差為主要收入來源，央行制定的存貸款利差較高，可以提高國有商業銀行的收入水平。但是利率市場化之后，國有商業銀行擁有較大的自主權，為了能夠增強自身的競爭優勢，甚至以風險較大的貸款行為來獲得充足的資產，導致國有商業銀行資產結構混亂，加大了不良資產產生的幾率，嚴重影響了國有商業銀行存款的穩定，進而直接影響我國的貨幣政策。雖然近幾年我國國有商業銀行逐步加快了中間業務的發展，向新型的業務模式轉型，但是短期內還是以傳統的存貸款利差為主，降低了國有商業銀行的盈利水平。

二、利率市場化下國有商業銀行的對應策略

（一）建立完善的貸款定價體系，形成科學的貸款利率

利率市場化下國有商業銀行之間的競爭主要是以貸款市場競爭為主，而貸款利率是決定貸款市場競爭的核心要素，國有商業銀行必須要建立完善的貸款定價體系，確定科學、合理的貸款利率，才能在激烈的市場競爭中占據優勢地位。貸款利率太高會影響國有商業銀行的主動權和自主權，太低則會降低國有商業銀行的盈利水平，只有科學的貸款利率才是國有商業銀行生存和發展的基石。面對利率市場化帶來的風險，國有商業銀行必須依據成本收益理論制定完善的貸款定價體系，同時也要充分考慮到金融產品收益、貸款風險補償等因素對貸款定價體系的影響，從而確定科學的貸款利率。

（二）重視金融衍生工具的研發和創新，規避利率風險

利率市場化下激烈的金融市場競爭，能夠推動金融衍生工具的研發和創新，有效地幫助國有商業銀行防范利率市場化帶來的種種風險，從而在利率波動中獲得最大化的利潤。金融衍生工具主要包括利率期貨、期權、互換等，現階段，我國國有商業銀行缺乏完善的金融衍生工具市場，導致國有商業銀行的風險加大。為了有效地應對利率市場化的風險，各個國有商業銀行應該加大金融衍生工具的研發和創新力度，選擇合適的金融衍生工具來規避利率風險。

（三）建立專門的利率監管組織機構，加強內外部風險控制

利率市場化會造成國有商業銀行利率波動幅度增大，利率期限結構復雜，無法對國有商業銀行進行有效的利率風險監管和控制，從而影響國有商業銀行的盈利水平。因此，國有商業銀行應該建立專門的利率監管組織機構來預測和監管利率風險，積極完善利率風險監管的程序和政策，并且重視利率監管組織結構的信息系統建設，逐步提高利率風險監管技術，增強國有商業銀行內外部風險控制，最終有效地降低利率市場化下國有商業銀行的利率風險。

三、結語

隨著利率市場化的不斷推進，為我國國有商業銀行帶來了諸多風險和挑戰，國有商業銀行要采取多種形式的途徑來應對金融市場的變化，建立完善的貸款定價體系，科學地運用金融衍生工具來規避利率風險，同時建立完善的利率風險監管機構，使國有商業銀行在激烈的市場競爭中獲得最大化的利潤。

參考文獻：

[1]劉明.探析利率市場化對商業銀行業務的影響及應對措施[J].時代金融，2013（8）.

[2]李海燕.利率市場化對我國商業銀行的影響及其應對策略研究[J].中外企業家，2013（11）.

責任編輯：孫 瑤endprint