貫徹落實(shí)“32號(hào)令”積極開拓產(chǎn)權(quán)市場

朱志剛（貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所，貴陽550081）

貫徹落實(shí)“32號(hào)令”積極開拓產(chǎn)權(quán)市場

朱志剛（貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所，貴陽550081）

2016年6月24日，《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號(hào)）（以下簡稱“32號(hào)令”）公布實(shí)施，這是產(chǎn)權(quán)市場自2003年《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部第3號(hào)令）（以下簡稱“3號(hào)令”）施行以來迎來的又一個(gè)重大發(fā)展機(jī)遇。時(shí)至今日，32號(hào)令出臺(tái)已有一年的時(shí)間，這一年是各地產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)貫徹32號(hào)令的一年，也是產(chǎn)權(quán)市場跨越式發(fā)展的一年，更是產(chǎn)權(quán)行業(yè)邁入多元化發(fā)展的一年。

1 貫徹落實(shí)32號(hào)令

1.1 開展內(nèi)部學(xué)習(xí)交流會(huì)

32號(hào)令出臺(tái)后，貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱“交易所”）立即通過內(nèi)部網(wǎng)站進(jìn)行轉(zhuǎn)發(fā)，同時(shí)將文件印發(fā)給各個(gè)部門，要求以部門為單位及時(shí)組織學(xué)習(xí)討論，同時(shí)派出業(yè)務(wù)人員參加中國企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)組織的32號(hào)令培訓(xùn)活動(dòng)，并隨后由參訓(xùn)人員在交易所開展學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)，為全體工作人員傳授學(xué)習(xí)內(nèi)容，分享培訓(xùn)收獲。

1.2 完善國有資產(chǎn)交易流程

對(duì)照32號(hào)令中涉及到的最新內(nèi)容，交易所修訂了關(guān)于國有資產(chǎn)交易的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，完善了相關(guān)的交易流程，針對(duì)預(yù)披露程序規(guī)定新增《信息預(yù)披露確認(rèn)表》等要件。

1.3 協(xié)助省國資委出臺(tái)增資工作指引

為規(guī)范貴州省國資委監(jiān)管企業(yè)的增資行為，貴州省國資系統(tǒng)亟需出臺(tái)關(guān)于企業(yè)增資的工作指引。交易所作為貴州省唯一的國有資產(chǎn)交易專業(yè)機(jī)構(gòu)，積極協(xié)助貴州省國資委，經(jīng)過多輪次討論修改，歷時(shí)3個(gè)月，于2016年10月11日完成并出臺(tái)《貴州省國資委監(jiān)管企業(yè)增資工作指引（試行）》（以下簡稱“《工作指引》”）。這份《工作指引》在32號(hào)令的基礎(chǔ)上，對(duì)貴州省國資監(jiān)管和指導(dǎo)所屬企業(yè)的增資工作做出了更加詳盡和便于實(shí)操的規(guī)定。比如，《工作指引》規(guī)定了企業(yè)增資應(yīng)對(duì)意向投資方進(jìn)行盡職調(diào)查，并形成規(guī)范的盡職調(diào)查報(bào)告文件；明確了企業(yè)增資內(nèi)部決策程序的形式；明確了內(nèi)部決策應(yīng)審議的文件以及向省國資委申請(qǐng)批準(zhǔn)增資行為應(yīng)提交的文件。

2 積極開拓產(chǎn)權(quán)市場

2.1 協(xié)助遵義市國資委擬定“三指引一細(xì)則”

32號(hào)令出臺(tái)后，交易所受貴州省遵義市國資委（以下簡稱“遵義市國資委”）邀請(qǐng)，協(xié)助擬定遵義市市級(jí)國有監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，增資擴(kuò)股，資產(chǎn)租賃事宜的操作指引及細(xì)則。交易所根據(jù)遵義市國資委的監(jiān)管需求，結(jié)合《遵義市市屬國有企業(yè)重大事項(xiàng)報(bào)告管理暫行規(guī)定》，于2017年4月26日完成并出臺(tái)《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作指引（試行）》、《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓操作指引（試行）》、《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)增資操作指引（試行）》及《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)租賃操作細(xì)則（試行）》，上述指引性規(guī)定作為32號(hào)令頒布后，貴州省內(nèi)首個(gè)與之配套的市級(jí)地方政府規(guī)章，具有良好的示范性效應(yīng)。同時(shí)，該套指引嚴(yán)格執(zhí)行32號(hào)令的規(guī)定，規(guī)定遵義市國有產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)、增資擴(kuò)股及部分租賃類業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行，為交易所開拓遵義市相關(guān)業(yè)務(wù)奠定了政策基礎(chǔ)。

2.2 組織開展32號(hào)令培訓(xùn)

2016年7月29日，由貴州省國資委主辦，貴陽市國資委、交易所承辦的32號(hào)令培訓(xùn)會(huì)在貴陽市召開，貴州省各市（州）、貴安新區(qū)國資監(jiān)管部門和省、市（州）132家國有企業(yè)代表共計(jì)350余人參加了培訓(xùn)。

2017年5月3日，為助推黔東南州國企改革發(fā)展工作，交易所協(xié)助黔東南州國資委召開了州國有產(chǎn)權(quán)管理工作培訓(xùn)會(huì)。通過本次培訓(xùn)活動(dòng)，交易所與黔東南州國資系統(tǒng)建立了有效的溝通橋梁，為進(jìn)一步開拓當(dāng)?shù)禺a(chǎn)權(quán)市場打開了局面。

2017年5月11日，為增強(qiáng)遵義市國有企業(yè)對(duì)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)進(jìn)場交易的意識(shí)，規(guī)范當(dāng)?shù)貒匈Y產(chǎn)進(jìn)場交易流程，進(jìn)一步增進(jìn)當(dāng)?shù)貒匈Y產(chǎn)保值增值，由遵義市國資委主辦、交易所遵義分所承辦的“三指引一細(xì)則”學(xué)習(xí)培訓(xùn)會(huì)在遵義市召開。遵義市國資委各監(jiān)管企業(yè)、機(jī)關(guān)單位相關(guān)部門均派出人員參加培訓(xùn)，為交易所遵義分所進(jìn)一步開拓當(dāng)?shù)禺a(chǎn)權(quán)市場打下良好基礎(chǔ)。

3 實(shí)踐32號(hào)令過程中的思考

32號(hào)令公布實(shí)施一年以來，交易所始終致力于學(xué)習(xí)貫徹宣傳文件的內(nèi)容、精神，在工作實(shí)踐中遇到了一些問題，也總結(jié)了一些經(jīng)驗(yàn)。

3.1 關(guān)于競價(jià)方式的問題

32號(hào)令第二十二條規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息披露期滿、產(chǎn)生符合條件的意向受讓方的，按照披露的競價(jià)方式組織競價(jià)。《新華字典》中對(duì)競價(jià)的含義解釋為“競相報(bào)價(jià)（以爭取成交）”，也就是說需有至少產(chǎn)生2家意向受讓方才能形成競價(jià)。但在工作實(shí)際中，很多時(shí)候項(xiàng)目最終只征集到1家意向受讓方，那么在這種情況下產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何組織競價(jià)？

交易所采取的做法是，在信息披露時(shí)明確，如果征集到1家以上的意向受讓方，則組織競價(jià)；如果只征集到1家意向受讓方，則由該方在掛牌價(jià)的基礎(chǔ)上自主報(bào)價(jià)。在《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作指引（試行）》中規(guī)定，“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息披露期滿、只產(chǎn)生一個(gè)符合條件的意向受讓方的，由轉(zhuǎn)讓方按轉(zhuǎn)讓底價(jià)與意向受讓方報(bào)價(jià)孰高原則確定該意向受讓方為受讓方”。

3.2 關(guān)于法定代表人的離任審計(jì)問題

3號(hào)令中有關(guān)于法定代表人離任審計(jì)的規(guī)定，但32號(hào)令中沒有提及，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)是否可以認(rèn)為法定代表人的離任審計(jì)不用必須提供？

交易所采取的做法是，要求凡是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資導(dǎo)致喪失國有控股權(quán)的都要提供法定代表人離任審計(jì)報(bào)告；產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資雖未導(dǎo)致喪失國有控股權(quán)，但根據(jù)相關(guān)方案，原法定代表人需離任的，也要求提供離任審計(jì)報(bào)告。

3.3 關(guān)于企業(yè)增資過程中職工勞動(dòng)關(guān)系的處理

32號(hào)令沒有對(duì)于企業(yè)在增資過程中如何處理職工的勞動(dòng)關(guān)系作出規(guī)定。交易所認(rèn)為，這是產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)實(shí)務(wù)中應(yīng)予以關(guān)注的問題，舉例說明交易所采取的做法。

某國有獨(dú)資公司增資業(yè)務(wù)中，該企業(yè)通過增資引入非國有資本。交易所作為咨詢機(jī)構(gòu)，考慮到職工安置的妥當(dāng)與否對(duì)該項(xiàng)目能否順利推進(jìn)影響重大，不論增資是否導(dǎo)致國有股東喪失控股權(quán)，都應(yīng)該對(duì)職工的勞動(dòng)關(guān)系處理有所交代，故擬定了《職工安置方案》對(duì)職工安置分以下情況處理：對(duì)于在崗和待崗部分人員，采取增資后公司延續(xù)勞動(dòng)關(guān)系的方式處理；對(duì)于離退休人員，劃入原國有股東單位；對(duì)于撫恤人員補(bǔ)助費(fèi)由社保中心發(fā)放，增資后公司代為管理發(fā)放；新增退休人員（范圍限定為原國有制企業(yè)職工）社保支付外的福利待遇根據(jù)增資后目標(biāo)公司經(jīng)營情況發(fā)放；

對(duì)于延續(xù)勞動(dòng)關(guān)系職工，如與增資后公司解除勞動(dòng)合同，發(fā)生依法應(yīng)向職工支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)那樾危尚吕瞎蓶|在增資協(xié)議中做如下約定：增資完成后，繼續(xù)在增資后公司延續(xù)勞動(dòng)關(guān)系的職工在增資前的工作年限對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，依法依規(guī)進(jìn)行測算，由原國有股東預(yù)留該筆款項(xiàng)。如該部分職工在增資后公司工作后解除勞動(dòng)合同，發(fā)生依法應(yīng)向其支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)那樾危谠鲑Y前公司工作年限對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償由原國有股東負(fù)責(zé)支付；在增資后公司工作年限對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償及由于在增資后公司工作后工資增長導(dǎo)致其應(yīng)獲得的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)脑黾硬糠郑稍鲑Y后公司負(fù)責(zé)支付。

3.4 關(guān)于企業(yè)增資新股東注入資本問題

企業(yè)增資前，各股東特別是國有股東基本都已出資到位，如果新股東采用認(rèn)繳制，則會(huì)帶來國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。那么，是否需要國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)規(guī)定，如果原股東是實(shí)繳出資，則投資方也必須實(shí)繳出資？目前交易所在涉及增資業(yè)務(wù)中遇到該情況，都會(huì)對(duì)增資方作相應(yīng)提醒。

32號(hào)令在國有資產(chǎn)交易的各方面都作出了更為詳盡、更有操作性的規(guī)定，但仍有很多需要進(jìn)一步明確和細(xì)化的內(nèi)容。交易所在業(yè)務(wù)操作中基于防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，對(duì)尚不明確的問題采取從嚴(yán)處理。但這樣的操作雖然控制了風(fēng)險(xiǎn)，卻削弱了產(chǎn)權(quán)市場的活躍度，有時(shí)并不利于項(xiàng)目的推進(jìn)。因此，希望能夠盡快出臺(tái)32號(hào)令配套規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)權(quán)市場的指導(dǎo)，加速推進(jìn)國有企業(yè)深化改革進(jìn)程。

（作者為貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所副董事長、總經(jīng)理）