金融行業(yè)如何對(duì)國際投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控

吳莎莎

摘 要：在國家經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下，我國金融行業(yè)逐漸發(fā)展起來。然而，在金融行業(yè)發(fā)展中很容易受到國際投資風(fēng)險(xiǎn)的影響，如果不能加以正確防范，勢(shì)必會(huì)給我國金融行業(yè)發(fā)展帶來不良影響，甚至容易在金融投資中造成不可挽回的損失。基于此，文章將從國際投資風(fēng)險(xiǎn)特征入手，重點(diǎn)研究我國金融業(yè)應(yīng)如何對(duì)國際投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。

關(guān)鍵詞：防控；金融行業(yè)；國際投資風(fēng)險(xiǎn)

全球經(jīng)濟(jì)一體化已經(jīng)成為一種趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)一體化的實(shí)現(xiàn)既促進(jìn)了我國金融業(yè)發(fā)展，又給我國金融業(yè)投資帶來了一定風(fēng)險(xiǎn)，尤其是我國金融行業(yè)正處于成熟階段的今天，很容易在國際金融投資中因風(fēng)險(xiǎn)防范措施的缺失而蒙受風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如何做好風(fēng)險(xiǎn)防控就成為一項(xiàng)重要工作。因此，有必要對(duì)此展開研究。

1 國際投資風(fēng)險(xiǎn)特征分析

1.1 金融資本集中度較高

通過對(duì)國際投資風(fēng)險(xiǎn)的研究可以發(fā)現(xiàn)，金融資本過度集中是一種十分常見的現(xiàn)象，同時(shí)，國際投資風(fēng)險(xiǎn)還存在過于向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜的情況，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又需要大量的資金來維護(hù)，這樣一來就影響了資本的流動(dòng)。如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，而多數(shù)資金又存在于實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，那么很容易讓所有資金無法收回，投資風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之出現(xiàn)，部分企業(yè)甚至?xí)虼藢?dǎo)致破產(chǎn)。由此可見金融資本的過度集中會(huì)帶來嚴(yán)重后果。

1.2 國際投資幕后操縱行為較為普遍

對(duì)于國際投資來說，它的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生與其幕后存在一定數(shù)量的操縱者有一定關(guān)系。在上文中了解到國際投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與資本過于向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜有關(guān)，而這種行為的出現(xiàn)多與背后操縱有關(guān)，操縱者也可以通過這種方式謀利，顯然這種行為并不道德，一旦出現(xiàn)這種情況，勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)金融資本單獨(dú)運(yùn)行的情況，進(jìn)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，即由于產(chǎn)業(yè)資本的缺失，金融資本無法正常運(yùn)行以及風(fēng)險(xiǎn)較大的情況便十分顯著。

1.3 金融企業(yè)投資行為遭到制約

在金融領(lǐng)域任何風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)都會(huì)影響到國際投資結(jié)果，在國際投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)以后，金融企業(yè)的投資行為通常會(huì)受到嚴(yán)重制約，而在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，金融企業(yè)要想不失去國際市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)長久穩(wěn)定發(fā)展，就需要向國際投資風(fēng)險(xiǎn)分析中投入大量資金，以便用于了解國際金融形式，且做好風(fēng)險(xiǎn)防控。一般來講，在金融投資中，尤其是中小型金融企業(yè)并沒有任何行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防范策略，所以這些企業(yè)在國際投資中多數(shù)會(huì)表現(xiàn)出過于謹(jǐn)慎的情況，而中小型金融企業(yè)又占據(jù)絕大多數(shù)，掌握著大量資金，如果這些中小金融企業(yè)過于謹(jǐn)慎，不肯將資金放出，不僅會(huì)限制自身發(fā)展，還會(huì)影響整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展，國際金融發(fā)展速度過緩也就成為必然。此外，一旦出現(xiàn)國際金融風(fēng)險(xiǎn)，遭受沖擊的企業(yè)需要蒙受巨大損失，如果防范措施不當(dāng)很容易出現(xiàn)破產(chǎn)的情況，這些都在影響著金融企業(yè)投資的順利進(jìn)行。因此，怎樣做好國際投資風(fēng)險(xiǎn)防控就成為現(xiàn)代最值得思考的問題之一。

2 我國金融業(yè)應(yīng)對(duì)國際投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策探究

2.1 加強(qiáng)外資結(jié)構(gòu)調(diào)整

通過我國金融業(yè)的發(fā)展可以得知，盡管近年來在國家政策的影響下使得外資利用逐漸增多，尤其是近五年吸收了至少2000億美元的外資，但多數(shù)都屬于長期投資行為，這樣的方式在一定程度上可以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，但如果在投資期間出現(xiàn)不良風(fēng)險(xiǎn)很容易導(dǎo)致資金無法收回。眾所周知，近年來世界政治格局變動(dòng)較大，如果我國與某國在政治外交上出現(xiàn)問題，勢(shì)必會(huì)影響到兩國之間的金融投資狀況。為促進(jìn)我國金融業(yè)發(fā)展，在應(yīng)對(duì)國際投資風(fēng)險(xiǎn)的過程中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，可以將長期投資轉(zhuǎn)為長期投資與短期投資兩種。同時(shí)，我國政府相關(guān)部門參與到外資結(jié)構(gòu)調(diào)整中，及時(shí)為金融業(yè)提供最真實(shí)有效的信息；再者，金融企業(yè)自身也要構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，充分認(rèn)識(shí)在國際投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，且注意國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的借鑒與吸收。這樣不僅可以保證投資活動(dòng)正常進(jìn)行，還能將國際投資風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失降到最低。此外，金融業(yè)也要認(rèn)識(shí)到任何風(fēng)險(xiǎn)都不能被規(guī)避，只能通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或弱化風(fēng)險(xiǎn)來減少損失。所以，應(yīng)重視風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)，利用該機(jī)制及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并聯(lián)系實(shí)際制定出行之有效的改進(jìn)措施，進(jìn)而為國際投資行為的正常進(jìn)行奠定基礎(chǔ)。

2.2 做好外匯體制改革

在國際金融投資中勢(shì)必會(huì)涉及到外幣，所以做好外匯體制改革就成為國際投資風(fēng)險(xiǎn)防控中重要工作之一。我國早在上世紀(jì)九十年代中期便進(jìn)行了外匯體制改革，這次改變?cè)谝欢ǔ潭壬辖档土送稒C(jī)資本的大量注入，優(yōu)化了國際投資環(huán)境，降低了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率。但隨著時(shí)間的推移，國際狀況的變化，為避免新型金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，我國金融業(yè)應(yīng)加大外匯體制改革力度，不僅要監(jiān)管對(duì)外投資，還要加大對(duì)境內(nèi)投資的關(guān)注，實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)管，及時(shí)了解各種投資行為，預(yù)見國際投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，且提前構(gòu)建切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失降到最低，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化，只有這樣才能為我國金融業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

2.3 鞏固與國外金融機(jī)構(gòu)的合作框架

任何國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快速發(fā)展都離不開與國際社會(huì)的接觸，這也就意味著金融業(yè)在享受國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的好處時(shí)，還需要承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。為減少風(fēng)險(xiǎn)損失，我國金融業(yè)在進(jìn)行國際投資的過程中應(yīng)與國外金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建良好的合作關(guān)系。經(jīng)過多年發(fā)展，我國已經(jīng)與世界銀行與亞洲開發(fā)銀行取得了合作關(guān)系，并獲得了大量資金支持。在實(shí)現(xiàn)國際金融合作的同時(shí)，我國金融業(yè)也要認(rèn)識(shí)到隱藏在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展背后的現(xiàn)實(shí)情況，即我國還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，由于歷史因素的影響，在與金融相關(guān)的內(nèi)容上并不健全。所以，在進(jìn)行國際投資中一定要先對(duì)國外合作金融機(jī)構(gòu)做全面了解，不僅要了解投資項(xiàng)目的當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r，還要對(duì)其未來發(fā)展?jié)摿Φ扔幸欢私猓荒苤粚⒛抗馔Ａ粼谘矍埃且獜拈L遠(yuǎn)角度考慮問題，只有這樣才能避免金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。此外，隨著與國外金融機(jī)構(gòu)合作框架的鞏固，在某種程度上也可以強(qiáng)化我國金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，這對(duì)國家金融業(yè)未來發(fā)展有一定好處，因此，應(yīng)重視與國外金融機(jī)構(gòu)合作關(guān)系的構(gòu)建。

2.4 加強(qiáng)體制改革，對(duì)不良資產(chǎn)盤活endprint

體制改革是我國金融業(yè)與商業(yè)銀行發(fā)展中必須面對(duì)的問題，通過對(duì)我國金融業(yè)與商業(yè)銀行的研究可以發(fā)現(xiàn)，兩者之間的關(guān)系并不協(xié)調(diào)。企業(yè)為獲得更多發(fā)展資金，經(jīng)常會(huì)向商業(yè)銀行隱瞞真實(shí)財(cái)務(wù)信息，尤其是中小型企業(yè)十分常見；而商業(yè)銀行出于自身經(jīng)濟(jì)利益的考慮，也會(huì)慎之又慎，很少將資金出借出去，這樣一來就導(dǎo)致兩者關(guān)系惡化。同時(shí)，如果商業(yè)銀行考察不慎將資金借貸出去，但到期后無法收回就會(huì)成為不良資產(chǎn)，由于不良資產(chǎn)的長期存在嚴(yán)重影響了銀行發(fā)展。再者，金融企業(yè)現(xiàn)有管理措施不良也是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的因素，所以，做好體制改革，盤活不良資產(chǎn)就成為當(dāng)前最重要的工作之一。在這一過程中，可以從改變企業(yè)與銀行之間的關(guān)系開始，首先應(yīng)加大對(duì)企業(yè)的約束，如果企業(yè)在提供財(cái)務(wù)賬目的過程中存在虛假行為，相關(guān)部門應(yīng)立即上報(bào)，并按照要求進(jìn)行處罰，降低虛假財(cái)務(wù)信息的出現(xiàn)幾率。其次，銀行給予企業(yè)一定信心，可以通過小額貸款的方式進(jìn)行嘗試，在資金到期以后如果能夠如數(shù)收回可以嘗試多對(duì)該企業(yè)放款，且構(gòu)建黑白信譽(yù)賬單，按照企業(yè)的信譽(yù)度進(jìn)行放貸。這樣不僅可以避免兩者在資產(chǎn)問題上再次發(fā)生矛盾，還能讓投資行為處于優(yōu)勢(shì)地位。此外，企業(yè)還要加大對(duì)資金管理問題的重視，可以借鑒與吸收國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)的內(nèi)部管理措施，并聯(lián)系企業(yè)自身情況引入進(jìn)來，這也是有效降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要舉措。再者，金融企業(yè)也要有完善的雙邊投資保證機(jī)制做保障，隨著雙邊保證機(jī)制的實(shí)現(xiàn)可以大幅度降低企業(yè)在國際投資中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的幾率，即便出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也不至于出現(xiàn)破產(chǎn)的情況。

2.5 加大對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

通過對(duì)我國企業(yè)在國際投資中的狀況進(jìn)行研究時(shí)可以發(fā)現(xiàn)，其中不僅只有金融企業(yè)一種，還包括很多非金融企業(yè)或機(jī)構(gòu)，且他們?cè)趪H金融投資上所占比重并不低，此類企業(yè)主要為信托投資企業(yè)。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，進(jìn)行國際投資的信托投資企業(yè)多數(shù)都沒有與政府相關(guān)部門構(gòu)建聯(lián)系，更沒有實(shí)現(xiàn)經(jīng)營資金財(cái)政化，再加上他們將大多數(shù)精力都放在了企業(yè)內(nèi)部管理上，這樣一來就出現(xiàn)了無瑕顧及風(fēng)險(xiǎn)防控的情況，國際投資風(fēng)險(xiǎn)也容易出現(xiàn)在這些企業(yè)中，為避免風(fēng)險(xiǎn)從信托投資企業(yè)中進(jìn)入我國，影響整個(gè)金融市場(chǎng)，我國政府應(yīng)加大對(duì)此類信托投資企業(yè)的監(jiān)管，全面了解所有進(jìn)行國際投資行為的企業(yè)，最好構(gòu)建完善的審核與監(jiān)管機(jī)制，要求所有進(jìn)行國際投資的企業(yè)都要登記注冊(cè)，由政府監(jiān)管其投資狀況。同時(shí)，要求信托投資企業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)防范，實(shí)時(shí)監(jiān)控各種可能在投資中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并構(gòu)建行之有效的應(yīng)對(duì)措施，只有這樣才能將風(fēng)險(xiǎn)降至最低，進(jìn)而為我國金融業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。此外，我國政府還要聯(lián)系當(dāng)前實(shí)際情況構(gòu)建完善的海外投資保險(xiǎn)機(jī)制，盡快出臺(tái)與海外投資保險(xiǎn)相關(guān)的法律法規(guī)，這樣不僅可以為進(jìn)行國際投資的企業(yè)提供必要的法律支持，還能為雙邊投資保證機(jī)制的實(shí)現(xiàn)提供可能。據(jù)了解我國目前已經(jīng)與多個(gè)國家簽訂了雙邊投資保護(hù)協(xié)議，希望再次完善，彌補(bǔ)不足。

2.6 做好金融資源優(yōu)化配置工作

在應(yīng)對(duì)國際金融風(fēng)險(xiǎn)的過程中，做好金融資源的優(yōu)化配置也是一項(xiàng)十分重要的工作。通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)在某種程度上與金融資源優(yōu)化配置存在問題有關(guān)。所以，在這一過程中可以通過提高銀行信貸政策與資本市場(chǎng)的方式實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。同時(shí)，在進(jìn)行資源優(yōu)化配置的過程中，還需要重視金融企業(yè)內(nèi)部共享，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。這樣不僅可以降低投資不足的發(fā)生幾率，還能強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控效果，進(jìn)而為金融業(yè)發(fā)展優(yōu)化發(fā)展環(huán)境。通過研究發(fā)現(xiàn)，資金過于集中很容易在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后帶來不良問題，所以，在金融發(fā)展中應(yīng)做到“不能將雞蛋放在一個(gè)籃子中”，只有這樣才能為企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)，進(jìn)而為金融業(yè)的發(fā)展提供可能。此外，在國際金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的過程中還需要做好保險(xiǎn)機(jī)制建設(shè)，鼓勵(lì)所有進(jìn)行國際投資的企業(yè)購買保險(xiǎn)，主要為高新技術(shù)項(xiàng)目進(jìn)行保險(xiǎn)，這樣不僅可以帶動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也能讓更多人認(rèn)識(shí)到高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)才是未來占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位的行業(yè)。在實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的過程中，我國金融企業(yè)還要加強(qiáng)海外投資力度，控制好投資比例，且注重跨越式發(fā)展，吸收更多國外資金，只有這樣才能為企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

3 結(jié)束語

通過相關(guān)研究得知，國際金融風(fēng)險(xiǎn)的特征有很多，常見的特征主要有金融資本集中度較高、國際投資幕后操縱行為較為普遍、金融企業(yè)投資行為遭到制約等幾種，只有掌握了這些特征才能做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。因此，文章認(rèn)為我國金融業(yè)在應(yīng)對(duì)國際投資風(fēng)險(xiǎn)的過程中應(yīng)從加強(qiáng)對(duì)外資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、做好外匯體制改革、鞏固與國外金融機(jī)構(gòu)的合作框架、加強(qiáng)體制改革，對(duì)不良資產(chǎn)盤活、加大對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、做好金融資源優(yōu)化配置工作幾方面著手，只有將這些內(nèi)容落到實(shí)處才能強(qiáng)化我國金融業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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