我國證券監督管理體制改革與證券法完善

摘要：證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，自建立以來，獲得了飛速發展，取得了舉世矚目的成績。毫無疑問穩定持續發展的證券市場，需要一個安全、完善而有效率的證券監管體制。我們由于相關的立法工作起步較晚，條件稍微落后，導致我國的證券監督體制存在較大漏洞。接下來筆者就從我國證券監督管理體制和其基本模式，我國證券監督管理體制目前存在的錯誤地方和相關立法完善建議三方面淺議我國證券監督管理體制改革與證券法完善。

關鍵詞：監督管理；體制改革；證券法

中圖分類號：D922.287文獻標識碼：A文章編號：2095-4379-（2017）23-0247-01

作者簡介：葉澤閩（1996-），男，漢族，廣東深圳人，中央民族大學法學院，本科在讀，研究方向：法律事務方面。

一、證券監督管理體制及基本模式

（一）傳統模式

按照監管主體分類，傳統的證券法研究習慣把各國證券監管體制模式分為密集型監管、自管型監管、居間型監管三種。

（二）我國證券監管體制的組成部分

1.中國證券監督管理委員會

中國證券監督管理委員會是國務院下直屬正部級事業單位。其具有由法律，法規和國務院授權，管理和監督全國證券期貨市場的智能，保證證券市場的運行效率和合法運轉。

2.各地證券監管機構

其次是各地的證券監督機構，它是證監會的派出機構，主要職責是有效率得貫徹執行國家有關法律法規和政策要求。

3.自律性監管機構

自律性監管機構主要有證券交易所，在固定在交易場所進行合法的證券買賣活動，是符合法律規定的監管證券交易的機構。

（三）我國證券監管體制的模式

1.證券與銀行，信托，保險行業進行不同行業不同模式的管理

證券法中明確規定“證券業和銀行業，信托業，保險業分業經營，分業管理”“證券公司與銀行，信托，保險業務機構分別設立”。在這個對不同行業進行不同模式管理的巨大改革進步規定下，很明顯將對證券市場的監管有致的飛躍。這與之前的證券監管模式相比也是一項巨大的進步。其實，也很好理解，如果不同的行業進行統一的監管，由于其行業本身屬性，必定會造成魚目混珠，秩序混亂。

2.對全國證券市場進行集中統一的監管

“國務院證券監管機構依法對全國證券市場實行集中，統一監督管理”“國務院證券監督管理機構根據需要可以設立派出機構，按照授權履行監督管理職責”。而這條明文規定的法律條文確立了國務院證券監管的地位，使得整個行業的監督管理有了主次分明，循序漸進的保證。

3.以政府監管為主要規制，行業自律管理為輔助項目

“在國家對證券發行，交易活動實行集中統一監督管理的前提下依法設立證券業協會，實行自律管理”。對這一點上的理解是，目前我國的行業自律機構還不完善成熟，如果以其為主要的監管規制手段，必定不能達到有效的控制目的，所以由政府監管為主，行業自律管理為輔的模式更適合現在環境下的我國證券發展市場。

二、目前我國證券監督管理體制存在的問題

（一）監管職責不清晰

分析完我國證券監督管理體制模式后，我們可以發現由于體制的不完善不成熟，目前我國證券監督管理體制存在以下問題：

1.是與中央有關部門職責分工不合理。

2.是地方政府的管理職責不清晰。

（二）自律性管理不足

1.證券交易所的最主要一大問題是自律性管理不夠。一方面體現在其權利與職能的不對稱上，在其崗位上不思其職，自律的意識性不強。另一方面，從各個證券交易所的規定上看，關于其自律性的規定規則也是少之又少，完全與其成立的初衷相悖。因此，從這一點上嚴格講，其是不具有自律性質的部門。

2.而我們在分析與國外的證券相關行業比較時也發現，不僅在規則上自律性管理不足，我們的自律體系上也存在諸多問題。與先進的歐美國家相比，制度的落后和不健全是目前最大的問題。

三、立法完善建議

分析出上述我國證券監管管理體制存在的諸多問題后，可以看出絕大部分原因是出在立法上的漏洞。所以筆者針對上述分析的證券監管體制存在的問題提出下列相關立法完善建議。

（一）進一步明確證券監管職責

1.首先是建議修改部分證券法，對證券市場中的場外市場和債券市場進行統一管理。外國先進的模式是將不同種類的證券類型歸納起來，進行統一的規范管理，進而形成統一管理監督，這就避免了同一行業不同種類證券的無效率管理。

2.建議相關上級部門，如國務院發行司法解釋或相關法規，最主要是進一步明確規定國務院有關部委與證監會的關系，職責分工和合作。

（二）完善證券法上對自律部門的授權與調整

1.完善證券法上對各個自律部門的授權。具體包括，加強各個部門之間的聯系并且明確各個部門的職責與權利。不論是其權利規則還是義務規則都進行明確和調整。

2.明確對自律職責范圍的規定，找準證券業協會的激勵作用方向，對違紀違法的證券交易行為要求自律部門明確的進行處罰和規制。

3.明確將證券業協會的定位為證券業的行業自律組織性質，并且由證監會出臺和制定場內外統一的證券市場法規，進一步統一規范化市場制度。

[參考文獻]

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