電力市場(chǎng)、碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色證書市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展

／華北電力大學(xué)新能源電力系統(tǒng)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室需求側(cè)研究室 劉敦楠／

電力市場(chǎng)、碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色證書市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展

／華北電力大學(xué)新能源電力系統(tǒng)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室需求側(cè)研究室 劉敦楠／

在電力市場(chǎng)中，電力成本是各主體交易決策的基礎(chǔ)和依據(jù)。建立碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色證書市場(chǎng)后，電力行業(yè)外部成本內(nèi)部化，電力總成本為生產(chǎn)成本與外部成本之和，此時(shí)電力市場(chǎng)均衡價(jià)格則能真實(shí)反映電力商品的實(shí)際價(jià)值。

2015年3月發(fā)布的電改九號(hào)文中明確指出，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的市場(chǎng)化交易機(jī)制，探索電力場(chǎng)外衍生品交易。2016年12月國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局印發(fā)《電力中長(zhǎng)期交易基本規(guī)則（暫行）》（簡(jiǎn)稱“《基本規(guī)則》”），奠定我國(guó)“計(jì)劃性交易+市場(chǎng)化交易”相結(jié)合的電力市場(chǎng)建設(shè)格局。同年10月，《“十三五”控制溫室氣體排放工作方案》提出將于2017年開啟全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)；2017年1月國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于試行可再生能源綠色電力證書核發(fā)及自愿認(rèn)購(gòu)交易制度的通知》，擬在2018年起開展配額考核和綠證強(qiáng)制約束交易。上述文件的先后發(fā)布標(biāo)志著未來電力市場(chǎng)是電力商品和場(chǎng)外衍生品并存、多種交易模式協(xié)調(diào)的多樣性市場(chǎng)。本文對(duì)電力市場(chǎng)、碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色證書市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展展開分析。

（一）碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色證書市場(chǎng)

電力行業(yè)作為能源密集型產(chǎn)業(yè)，在生產(chǎn)過程中會(huì)消耗大量資源，同時(shí)以燃煤為主的火電將產(chǎn)生大量污染物排放，對(duì)社會(huì)環(huán)境產(chǎn)生負(fù)外部性。但是負(fù)外部性并沒有計(jì)入發(fā)電成本或通過電力市場(chǎng)價(jià)格體現(xiàn)。因此，參與碳排放權(quán)交易，建立綠證交易市場(chǎng)，是解決電力生產(chǎn)負(fù)外部性的有效市場(chǎng)化手段。

碳排放權(quán)是指用能主體能夠排放溫室氣體的限度，可作為價(jià)值性資產(chǎn)和稀缺性商品在市場(chǎng)中交換流通。碳排放權(quán)交易的本質(zhì)是在環(huán)境管制目標(biāo)的指導(dǎo)監(jiān)督下，各用能主體通過市場(chǎng)化方式實(shí)現(xiàn)碳排放責(zé)任再分配的過程。綠色電力證書是指由政府權(quán)威機(jī)構(gòu)頒發(fā)，表示可再生能源電力被生產(chǎn)和消費(fèi)的標(biāo)識(shí)憑證。綠證市場(chǎng)以強(qiáng)制性可再生能源配額制為基礎(chǔ)，電力企業(yè)通過綠證自愿認(rèn)購(gòu)交易完成配額義務(wù)或獲得“收益補(bǔ)貼”。

在電力市場(chǎng)中，電力成本是各主體交易決策的基礎(chǔ)和依據(jù)。建立碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色證書市場(chǎng)后，電力行業(yè)外部成本內(nèi)部化，電力總成本為生產(chǎn)成本與外部成本之和，此時(shí)電力市場(chǎng)均衡價(jià)格則能真實(shí)反映電力商品的實(shí)際價(jià)值。

（二）碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色證書市場(chǎng)對(duì)發(fā)電企業(yè)交易生產(chǎn)決策的影響

（1）碳排放權(quán)市場(chǎng)對(duì)發(fā)電企業(yè)交易生產(chǎn)決策的影響

強(qiáng)制碳排放約束下，發(fā)電企業(yè)可發(fā)電量=已有碳排放配額/平均排放因子。若可發(fā)電量大于合同電量，說明碳排放水平低于平均水平，富余的碳排放權(quán)可以通過碳市場(chǎng)交易或存儲(chǔ)；若可發(fā)電量等于合同電量，說明碳排放水平與平均水平相當(dāng)；若可發(fā)電量小于合同電量，說明碳排放水平高于平均水平，已有碳排放配額仍無(wú)法滿足發(fā)電需求，須透支未來碳排放權(quán)或通過碳市場(chǎng)購(gòu)買排放權(quán)。見圖1。

1）對(duì)于高能耗、高排放機(jī)組，若合同電量出讓邊際收益大于碳排放權(quán)購(gòu)買邊際收益，將積極參與合同電量轉(zhuǎn)讓交易，否則將積極參與碳排放權(quán)市場(chǎng)交易。

2）對(duì)于低能耗、低排放機(jī)組，若合同電量受讓邊際收益大于碳排放權(quán)購(gòu)買邊際收益，將積極參與合同電量轉(zhuǎn)讓交易，否則將積極參與碳排放權(quán)市場(chǎng)交易。

（2）綠色證書市場(chǎng)對(duì)發(fā)電企業(yè)交易生產(chǎn)決策的影響（見圖2）

可再生能源發(fā)電企業(yè)既是電力市場(chǎng)的電力供應(yīng)者，也是綠證市場(chǎng)的證書供應(yīng)者，通過核發(fā)并出售綠證獲得“收益補(bǔ)貼”。綠證價(jià)格遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，規(guī)避了可再生能源電價(jià)補(bǔ)貼審核手續(xù)復(fù)雜滯后、缺乏經(jīng)濟(jì)激勵(lì)等弊端。燃煤火電企業(yè)承擔(dān)一定可再生能源配額義務(wù)，以綠證市場(chǎng)需求者參與市場(chǎng)交易，支付一定綠證購(gòu)買成本，同時(shí)承擔(dān)未完成配額義務(wù)的罰金。

圖1 碳排放權(quán)市場(chǎng)對(duì)不同發(fā)電企業(yè)交易生產(chǎn)決策的影響

圖2 綠色電力證書市場(chǎng)對(duì)不同發(fā)電企業(yè)交易生產(chǎn)決策的影響

1）對(duì)于燃煤機(jī)組火電機(jī)組，若購(gòu)買綠證邊際收益大于承擔(dān)罰金邊際收益，將積極參與綠證交易，否則將承擔(dān)未完成可再生能源配額罰金。

2）對(duì)于可再生能源機(jī)組，若核發(fā)出售綠證邊際收益大于享受電價(jià)補(bǔ)貼邊際收益，將積極參與綠證交易，否則將享受可再生能源電價(jià)補(bǔ)貼。

（三）電力市場(chǎng)、碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色證書市場(chǎng)相協(xié)調(diào)的發(fā)展體系

在電力市場(chǎng)和電力場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)并存的情況下，電力的價(jià)值將分為三部分：一是電力商品本身的價(jià)值，體現(xiàn)為滿足用戶用電需求；二是環(huán)境權(quán)益的價(jià)值，體現(xiàn)為可再生能源帶來的環(huán)境和社會(huì)效益；三是碳減排的價(jià)值。

從宏觀層面看，節(jié)能減排約束體現(xiàn)為碳排放總量、行業(yè)碳排放基準(zhǔn)線和可再生能源配額比例的管制，從而影響區(qū)域電力電量平衡；從微觀層面看，碳排放初始配額和可再生能源配額將影響機(jī)組在指定時(shí)間內(nèi)的發(fā)電量，面對(duì)電力交易生產(chǎn)決策時(shí)將有更多限制和約束。

利用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，還原電力實(shí)際價(jià)值，建立低碳清潔的電力中長(zhǎng)期交易市場(chǎng)，是實(shí)現(xiàn)電力市場(chǎng)、碳排放權(quán)市場(chǎng)、綠色電力證書市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵。見圖3。

（1）建立基于節(jié)能減排約束的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制

《基本規(guī)則》中規(guī)定“參與電力交易的發(fā)電企業(yè)須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，國(guó)家規(guī)定的環(huán)保設(shè)施正常投運(yùn)且達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求。” 建立基于能耗和排放的電力中長(zhǎng)期交易市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，限制高能耗、高排放市場(chǎng)成員參與電力中長(zhǎng)期交易，從市場(chǎng)源頭保障節(jié)能減排。

（2）與電力中長(zhǎng)期交易相適應(yīng)的電力場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)機(jī)制

圖3 碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色電力證書的市場(chǎng)機(jī)理

《基本規(guī)則》中對(duì)于交易時(shí)序安排采取了“先計(jì)劃后市場(chǎng)”的模式，將非水可再生能源列為優(yōu)先發(fā)電資源，發(fā)電量全額保障收購(gòu)，由市場(chǎng)電量兜底。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)逐步建立適應(yīng)計(jì)劃和市場(chǎng)相結(jié)合的中長(zhǎng)期交易模式的電力碳排放權(quán)市場(chǎng)和綠色證書市場(chǎng)，將電力市場(chǎng)劃分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。

（3）開展外部成本內(nèi)部化的集中競(jìng)價(jià)交易

《基本規(guī)則》中指出，集中競(jìng)價(jià)是電力中長(zhǎng)期交易的主要方式之一。在小機(jī)組大量存在，電力場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)未完善的市場(chǎng)初期，集中競(jìng)價(jià)交易宜采取基于能耗修正和環(huán)保折價(jià)的調(diào)整機(jī)制；在小機(jī)組基本關(guān)停，電力場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)相對(duì)成熟的市場(chǎng)后期，機(jī)組報(bào)價(jià)應(yīng)包含多種外部成本，使市場(chǎng)價(jià)格能夠真實(shí)反映電力商品的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境價(jià)值。

（4）基于節(jié)能減排的合同電量轉(zhuǎn)讓交易

《基本規(guī)則》中規(guī)定“合同電量轉(zhuǎn)讓交易主要包括優(yōu)先發(fā)電合同、基數(shù)電量合同、直接交易合同、跨省跨區(qū)交易合同等轉(zhuǎn)讓交易。”合同電量轉(zhuǎn)讓交易原則上只允許高能耗、高排放的機(jī)組轉(zhuǎn)讓給低能耗、低排放的機(jī)組，同時(shí)鼓勵(lì)清潔可再生能源積極參與合同電量轉(zhuǎn)讓交易。