LNG運輸船市場現(xiàn)狀及前景

工銀金融租賃有限公司 孫敏科 曹絳欣 高 飛

市 場 Market

LNG運輸船市場現(xiàn)狀及前景

工銀金融租賃有限公司 孫敏科 曹絳欣 高 飛

目前，全球眾多國家都將天然氣列為首選燃料，天然氣在能源供應(yīng)中的比例迅速增加，其中液化天然氣（LNG）正以每年約12%的速度增長，成為全球增長最迅猛的能源行業(yè)之一。

全球LNG海運貿(mào)易市場現(xiàn)狀

近年來全球LNG的生產(chǎn)和貿(mào)易日趨活躍，LNG已成為稀缺清潔資源，正在成為世界油氣工業(yè)新的熱點。為保證能源供應(yīng)多元化和改善能源消費結(jié)構(gòu)，一些能源消費大國越來越重視LNG的引進(jìn)，中國、日本、韓國、美國、歐洲都在大規(guī)模興建LNG接收站。國際大石油公司也紛紛將其新的利潤增長點轉(zhuǎn)向LNG業(yè)務(wù)，LNG將成為石油之后另一個全球爭奪的熱門能源商品。

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年全球LNG貿(mào)易供應(yīng)量為2.5億噸，較2014年2.46億噸略有增長，2016年貿(mào)易供應(yīng)量為2.58億噸，同比2015年增幅約3.3%。

從需求角度看，據(jù)國際能源機(jī)構(gòu)（IEA）統(tǒng)計，2015年全球能源消費增長的一半來自天然氣。預(yù)計到2030年，全球天然氣需求量將達(dá)到4.5萬億立方米，比2015年增長10130億立方米左右，年均增速約1.73%。分地區(qū)來看，亞太地區(qū)的中國、印度等國家具有較大的市場空間，是全球天然氣需求增長最多的地區(qū)。預(yù)計2015年～2030年，亞太地區(qū)天然氣需求增量約4650億立方米，年均增長3.5%；非洲地區(qū)的需求增速略低于亞太地區(qū)；中東地區(qū)也保持較快的需求增長，需求增量約為1500億立方米，年均增長1.8%；北美地區(qū)的需求增長主要來自美國和墨西哥；南美地區(qū)的需求增長開始減緩，需求增量僅450億立方米左右。

從供應(yīng)角度看， 根據(jù)IEA預(yù)計，到2030年，全球天然氣供應(yīng)量將達(dá)到4.5萬億立方米，比2015年的產(chǎn)量增長9900億立方米。因受到全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、天然氣價格下跌等因素影響，上游投資減緩，部分項目將會因市場不落實等原因推遲或被取消。分地區(qū)看，澳大利亞將保持較快的供應(yīng)增長，以滿足亞洲市場的需求；俄羅斯及土庫曼斯坦將實施東向轉(zhuǎn)移策略，產(chǎn)量繼續(xù)保持穩(wěn)定；美國天然氣產(chǎn)量增長將在2025年以后趨緩，但仍然是未來20年全球主要的天然氣產(chǎn)量增長地區(qū)之一；加拿大、墨西哥的天然氣將會在2020年以后才大量投入生產(chǎn)開發(fā)，以彌補(bǔ)美國增長停滯形成的市場空間；非洲地區(qū)的產(chǎn)量增長將主要來自東非；拉丁美洲地區(qū)的產(chǎn)量增長將主要來自巴西、阿根廷。

綜上所述，隨著北美、澳洲及其他地區(qū)一批LNG在建項目的陸續(xù)投產(chǎn)，全球LNG供給能力或大幅增長。但是當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，受低油價的沖擊以及核能的發(fā)展，全球需求或?qū)⒊掷m(xù)保持疲軟。

全球LNG運輸船隊情況

據(jù)統(tǒng)計，截至當(dāng)前全球共有LNG運輸船465艘，包含23艘浮式存儲再汽化裝置（FRSU）及29艘4萬m3及以下的LNG運輸，總計約46.46百萬總噸。

LNG運輸船拆船數(shù)量較少，自2013年至今總計13艘LNG運輸船被拆解，船齡普遍在30年以上。目前LNG運輸船手持訂單為140艘，總計14.6百萬GT，占當(dāng)前LNG運輸船隊總運力的32%（GT），其中4萬m3以下的LNG運輸船12艘，其余128艘為4萬m3以上的LNG運輸船。從當(dāng)前手持訂單狀況來看，17萬m3級的超大型LNG運輸船訂單占比較大（約105艘），因此大型化是LNG運輸船未來的發(fā)展方向。

未來2年～3年這些訂單船舶將陸續(xù)交付使用，即使在考慮拆解的情況下，全球LNG運輸船隊將于2019年達(dá)到600余艘，船隊規(guī)模在數(shù)量和載運能力上較同比當(dāng)前狀況增長35%左右。在全球經(jīng)濟(jì)增長乏力和航運市場持續(xù)低迷的大背景下，雖然全球LNG需求量仍舊保持穩(wěn)定增長，但是LNG運輸船隊運力仍舊保持快速增長，需求增速明顯低于運力增速，未來LNG運輸船隊運力必將出現(xiàn)供大于需的局面。

綜上所述，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力和航運市場持續(xù)低迷的大背景下，未來短期內(nèi)LNG運輸船航運市場并不樂觀。但是從長遠(yuǎn)看，全球環(huán)保立法日益嚴(yán)格，新興經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展能運需求以及國際航運市場的逐漸見好，LNG運輸船隊發(fā)展空間仍值得期待。

我國LNG貿(mào)易市場現(xiàn)狀

當(dāng)前我國天然氣供應(yīng)主要依靠國產(chǎn)氣、進(jìn)口管道氣和進(jìn)口LNG。2015年我國天然氣表觀消費量1932億m3，由于自產(chǎn)氣量有限，加之國內(nèi)和民用工業(yè)需求旺盛，我國天然氣進(jìn)口依存度達(dá)到32.7%，其中LNG進(jìn)口量約270億m3（約0.2億噸），預(yù)計2035年國天然氣進(jìn)口依存度將達(dá)到42%。

21世紀(jì)初，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，全國天然氣消費量保持高速增長，年均增速高達(dá)16%左右，我國天然氣市場經(jīng)歷了十余年的黃金發(fā)展期。2014年以來，我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，受此影響我國天然氣消費增速創(chuàng)近十年新低，2015年我國LNG進(jìn)口結(jié)束連續(xù)數(shù)年的兩位數(shù)增長，進(jìn)口量約0.2億噸，同比下降1%，除經(jīng)濟(jì)增長放緩降低國內(nèi)天然氣需求增速外，低油價也導(dǎo)致LNG需求增量持續(xù)放緩。

目前，我國LNG進(jìn)口主要來自澳大利亞、卡塔爾、印度尼西亞、馬來西亞及巴布亞新幾內(nèi)亞等國家，主要依靠LNG運輸船運輸至國內(nèi)沿海接收站，通過再氣化，利用管網(wǎng)輸送至終端用戶。從進(jìn)口來源國對比分析，澳大利亞連續(xù)第二年為中國第一大LNG進(jìn)口國，繼中海油長約氣源澳大利亞柯蒂斯項目投產(chǎn)后，中石化長約氣源澳大利亞太平洋項目投產(chǎn)。2016年上半年中國進(jìn)口澳大利亞LNG資源量翻倍，達(dá)到483萬噸。

我國作為世界第三大天然氣消費國，我國人均天然氣消費量僅為123立方米/人，遠(yuǎn)低于全球平均452立方米/人的水平，更不及OECD國家1265立方米/人，未來高效、清潔的天然氣發(fā)展?jié)摿薮蟆．?dāng)前我國正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，隨著城鎮(zhèn)化率的不斷提高，國家環(huán)境立法的日趨嚴(yán)格，國家的政策走向必然是要促進(jìn)清潔能源的使用，這將給我國天然氣發(fā)展帶來歷史性的機(jī)遇。從長期來看，隨著北美、澳洲及其他地區(qū)一批LNG在建項目的陸續(xù)投產(chǎn)，全球LNG供給能力或大幅增長，LNG貿(mào)易將在長期一段時間內(nèi)進(jìn)入買方市場，LNG交易價格將維持低位，加之國內(nèi)LNG貿(mào)易和價格機(jī)制的進(jìn)一步市場化，以及LNG接受站及基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，未來進(jìn)口LNG貿(mào)易量占比我國天然氣消耗量將會進(jìn)一步提升，LNG進(jìn)口增速有望增加，我國LNG貿(mào)易仍有廣闊發(fā)展空間。

我國LNG運輸船隊的發(fā)展

我國LNG運輸船隊是伴隨著我國進(jìn)口LNG項目而逐步建立和發(fā)展起來的。我國當(dāng)前自身LNG運輸船隊規(guī)模和運力有限，LNG進(jìn)口主要依賴國際船東LNG運輸船隊。伴隨著我國LNG進(jìn)口量的穩(wěn)定增長，LNG作為我國主要能源的地位也日益提升，當(dāng)前及未來數(shù)年內(nèi)我國LNG運輸船隊運力難以滿足《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)海運業(yè)健康發(fā)展的若干意見》（簡稱《意見》）中指出的“國貨國運”的要求，我國LNG運輸船隊規(guī)模和運力還有較大增長空間。預(yù)計到2019年我國LNG運輸船隊將達(dá)到近30艘，我國LNG運輸船隊規(guī)模和運力將逐步擴(kuò)大。

小型LNG運輸船市場情況

目前全球共有營運小型LNG運輸船29艘，占全球LNG運輸船總運力尚不到1%，主要船東所屬國家為挪威、日本、法國、北愛爾蘭及馬來西亞等國家。

世界上中小型LNG運輸船數(shù)量和運力都相對較小，國際上對于LNG運力需求還主要集中在大型LNG運輸船，因為其成本更加低廉，運輸效率更加高效。但是與國外需求市場不同，我國目前LNG二三程轉(zhuǎn)運市場主要使用LNG槽車，水運市場尚處空白，國內(nèi)LNG貿(mào)易量需求較大。此外，與小型LNG運輸船活躍的日本、北歐地區(qū)相比，我國幅員更加遼闊，海岸線更綿長，內(nèi)河水網(wǎng)也更為密集。更為重要的是，我國人口數(shù)量和制造業(yè)規(guī)模遠(yuǎn)超日本、北歐，這些都決定未來我國LNG運輸內(nèi)貿(mào)市場存在巨大發(fā)展?jié)摿Α?/p>