金融機(jī)構(gòu)積極布局?助力“一帶一路”建設(shè)

【摘 要】 不斷完善的金融服務(wù)體系是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐，而金融機(jī)構(gòu)又是金融服務(wù)體系的重要載體，直接影響到金融服務(wù)的范圍和質(zhì)量。本文從國內(nèi)政策性及商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和國際多邊金融機(jī)構(gòu)及平臺(tái)這兩個(gè)方面探討了金融機(jī)構(gòu)的積極布局對(duì)“一帶一路”建設(shè)的促進(jìn)作用。

【關(guān)鍵詞】 金融；“一帶一路”；投融資

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)建設(shè)更離不開多元化的金融機(jī)構(gòu)和有力的投融資機(jī)制。“一帶一路”戰(zhàn)略是促進(jìn)全球合作共贏的“中國方案”，其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及跨國貿(mào)易的規(guī)模大、歷時(shí)久，對(duì)資金的額度和信用的標(biāo)準(zhǔn)有嚴(yán)格的要求，必須要有完善的金融機(jī)制和實(shí)力強(qiáng)勁的投融資機(jī)構(gòu)為依托。所有大型建設(shè)項(xiàng)目和貿(mào)易活動(dòng)，也應(yīng)當(dāng)在金融運(yùn)作的制度框架和服務(wù)體系內(nèi)開展和推進(jìn)。那么有哪些金融機(jī)構(gòu)呢？他們又是如何在一帶一路建設(shè)中發(fā)揮作用的呢？

一、國內(nèi)政策性及商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)為“一帶一路”提供多樣化融資渠道

1、政策性金融機(jī)構(gòu)：助力中企海外并購

作為商業(yè)行為，企業(yè)兼并和收購最基本的動(dòng)機(jī)就是尋求自身發(fā)展。全球范圍內(nèi)中國企業(yè)的并購活動(dòng)正日益活躍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年上半年，中企海外并購交易有401起，總額達(dá)到了1353億美元，已超過2015年全年水平。在中國企業(yè)的跨國并購中，政策性金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)了重要角色。

2014年12月22日，長電科技完成了對(duì)體量是其兩倍的新加坡上市公司星科金朋的絕大部分資產(chǎn)收購（除臺(tái)灣工廠）。收購?fù)瓿珊螅L電由此成為業(yè)界第三大封裝測(cè)試廠。長電收購星科金朋被業(yè)界視為蛇吞象，開始并不被看好。中國銀行作為全球的安排行，聯(lián)合了6家金融機(jī)構(gòu)的14家分支機(jī)構(gòu)在4個(gè)國家和地區(qū)完成了1.2億美元的跨境并購貸款，為這一次跨境并購的成功實(shí)施保駕護(hù)航。當(dāng)這起跨國并購塵埃落定，無論長電還是星科金朋都是雙贏。伴隨著中國市場(chǎng)與世界級(jí)技術(shù)相結(jié)合的優(yōu)勢(shì)將最終奠定它們無法撼動(dòng)的行業(yè)地位。中國和新加坡密切合作、互利共贏的良好例證更是“一帶一路”合作的典范。合并之后，它們可以共同開發(fā)新市場(chǎng)，無論是像印度、越南那樣更具有競(jìng)爭力的新市場(chǎng)，還是美國、歐洲那樣的成熟市場(chǎng)。還有中國的本國市場(chǎng)，都能夠帶來更多的想進(jìn)入中國市場(chǎng)的顧客。

2、商業(yè)銀行：提供多元化跨境金融服務(wù)

商業(yè)銀行憑借海外分支機(jī)構(gòu)廣泛、金融牌照相對(duì)齊備、綜合化金融服務(wù)能力較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，在“一帶一路”項(xiàng)目建設(shè)過程中，通過銀行授信、國際銀團(tuán)貸款、境外發(fā)行債券等方式融資，并為企業(yè)“走出去”提供更加豐富的信貸產(chǎn)品以及財(cái)務(wù)咨詢、融資顧問等增值性金融服務(wù)，充分發(fā)揮了保函、擔(dān)保類信貸產(chǎn)品的便利化優(yōu)勢(shì)。

隨著“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，金融服務(wù)也因越來越多的中國企業(yè)開始走向海外而變得愈發(fā)重要。國有大型銀行在海外積極布局，紛紛在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)為境外項(xiàng)目提供融資支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國有四大商業(yè)銀行在“一帶一路”投融資中占據(jù)相當(dāng)大的比例。僅2016年一年，共有9家中資銀行在26個(gè)“一帶一路”沿線國家設(shè)立了62家一級(jí)機(jī)構(gòu)。

二、國際多邊金融機(jī)構(gòu)及平臺(tái)為“一帶一路”建設(shè)籌措專項(xiàng)資金

1、金磚國家新開發(fā)銀行：資本力量支持“一帶一路”戰(zhàn)略的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

2014年7月15日，金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人在巴西福塔萊薩舉行峰會(huì)宣布成立金磚國家新開發(fā)銀行以對(duì)新興市場(chǎng)和發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金支持。[1]金磚國家新開發(fā)銀行設(shè)立儲(chǔ)備基金1000億美元，中國出資410億美元。這一重要的多邊貸款機(jī)構(gòu)是為彌補(bǔ)全球金融治理結(jié)構(gòu)缺陷所做出的實(shí)踐與努力。“一帶一路”這個(gè)理念支持日漸強(qiáng)大的中國在沿線國家進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目將允許中國向世界出口更多商品。當(dāng)今世界，中國無疑是資金與資本市場(chǎng)舉足輕重的力量。2014年中國對(duì)外直接投資首次突破1000億美元與利用外資規(guī)模旗鼓相當(dāng)，基本實(shí)現(xiàn)了對(duì)外投資和吸引外資的雙向平衡。中國對(duì)外直接投資流量已連續(xù)兩年位列世界第三，超6600億美元。所有這些，不僅顯示了中國在全球經(jīng)濟(jì)分工體系中的地位正在發(fā)生深刻變化，也是中國在自身發(fā)展的同時(shí)推動(dòng)他國發(fā)展的寫照。中國過去一直是海外投資的接收方。外國投資很長時(shí)間是中國發(fā)展模式的重要組成部分，而現(xiàn)在中國將成為世界上的重要投資者。

2、絲路基金： 我國金融支持“一帶一路”戰(zhàn)略的首秀與導(dǎo)向

為推動(dòng)亞洲各國互聯(lián)互通，我國開始利用強(qiáng)大的資金實(shí)力給予直接支持。2014年11月8日“加強(qiáng)互聯(lián)互通伙伴關(guān)系對(duì)話會(huì)”在北京舉行，習(xí)近平發(fā)表重要講話宣布我國將出資400億美元成立絲路基金專門來支持“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作和金融合作等。

2015年1月10日，由中國長江三峽集團(tuán)承建的卡洛特水電站主體工程開工。這是中巴經(jīng)濟(jì)走廊首個(gè)水電投資項(xiàng)目，也是絲路基金第一單，顯示了這一中長期投資開發(fā)基金的優(yōu)勢(shì)所在。[2]在提供融資的時(shí)候是把多種金融資源和多方面的金融力量有效地整合起來，加強(qiáng)了同國際金融組織的合作同時(shí)也發(fā)揮了政策性金融的引導(dǎo)作用。對(duì)一些能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定合理回報(bào)的中長期項(xiàng)目，絲路基金可以通過股權(quán)、債券以及貸款相配合的多元化投融資方式為其提供融資選擇。[3]

3、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行： 國際金融支持“一帶一路”戰(zhàn)略的平臺(tái)與杠桿

2015年12月25日，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行正式成立。“亞投行”，作為一個(gè)政府間的金融開發(fā)機(jī)構(gòu)，將重點(diǎn)支持“一帶一路”沿線國家地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程。亞投行的建立可以帶來諸多好處：助推基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)，為未來人民幣全球性結(jié)算、融資、儲(chǔ)務(wù)和貿(mào)易提供便利和條件，擴(kuò)大了“一帶一路”沿線國家、地區(qū)之間的經(jīng)貿(mào)交流與商務(wù)合作，實(shí)現(xiàn)亞投行同“一帶一路”間的金融雙向互動(dòng)，極大地促進(jìn)了亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)的繁榮與穩(wěn)定。

無論絲路基金還是亞投行都是面向全球開放的投資平臺(tái)。亞投行將與現(xiàn)有的國際金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，為世界提供更大的發(fā)展空間。長期以來，全球金融治理機(jī)構(gòu)本身具有的缺陷和隨之而來的壟斷性金融話語權(quán)使發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的合理需求并不能及時(shí)得到滿足，作為一個(gè)開放包容、互利共贏的新平臺(tái)。亞投行與“一帶一路”倡議相互配合、相互借力，極大地提升了新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體在全球金融話語權(quán)中的比重，有助于推動(dòng)建立公平公正、包容有序的新型國際貨幣金融體系。

三、結(jié)語

金融機(jī)構(gòu)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的推動(dòng)作用是顯而易見的。但值得注意的是，隨著逆全球化思潮涌動(dòng)、民粹主義升溫、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、地緣沖突風(fēng)險(xiǎn)加劇、國際市場(chǎng)競(jìng)爭趨于激烈，“一帶一路”建設(shè)“也面臨著一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。例如地緣政治安全問題，主權(quán)債務(wù)和地方債務(wù)處理不當(dāng)，中國“走出去”企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)卣{(diào)研不夠，絲路沿線國家匯率波動(dòng)等等都可能引發(fā)投融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)“走出去”之前應(yīng)深度調(diào)研對(duì)象國國情，強(qiáng)化規(guī)則意識(shí)，在法律、政策和語言培訓(xùn)等方面做足準(zhǔn)備。金融機(jī)構(gòu)要提高應(yīng)急處置能力，建立反應(yīng)迅速、多方聯(lián)動(dòng)的安全風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。政府要加強(qiáng)政策溝通，妥善處理地緣政治和安全因素的難題。

總之，金融合作是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐，需要著力搭建利益共同體，充分調(diào)動(dòng)沿線國家的資源，加強(qiáng)政府和市場(chǎng)的分工協(xié)作，堅(jiān)持以企業(yè)為主體，市場(chǎng)化運(yùn)作，通過用好開發(fā)性金融、推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化布局、更多地使用本幣等多種方式，確保投融資的安全性和可持續(xù)性，將共商、共建、共享的合作理念落到實(shí)處。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 劉敬家， 張真真. 淺談金磚銀行的發(fā)展與挑戰(zhàn)[J]. 改革與開放， 2015.17.

[2] 劉宗義. 中巴經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)：進(jìn)展與挑戰(zhàn)[J]. 國際問題研究， 2016.3.

[3] 韓磊. 絲路基金助推“一帶一路”互聯(lián)互通[J]. 國際商務(wù)財(cái)會(huì)，2015.4.

【作者簡介】

施敏華（1992-）女，江蘇南通人，南京師范大學(xué)公共管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：國際政治.