中泰鐵路合作工程項目風險評估研究

宋艷

泰國鐵路發展遠遠落后世界先進水平，泰國政府準備大力發展鐵路建設項目。由于泰國鐵路發展存在的問題，中泰鐵路項目的風險非常大，需要對其風險進行全面的研究。以此次中泰鐵路設計的昆明到曼谷鐵路項目為例，利用分析得到的影響此次鐵路工程8個主要風險因素，構建三層鐵路項目風險指標體系進行風險的識別。用層次分析法對該項目進行風險分析，找出其中的主要風險，為項目風險決策提供依據。提出了本項目應重點防范的風險及具體應對措施，對今后泰國的鐵路項目建設有重大的指導意義。

在經濟活動中，風險是客觀存在且不以人們的意志為轉移的。人們把一切不確定因素歸為風險因素。風險管理方面的理論于20世紀80年代引入中國。對于工程建設項目風險管理實施水平提高有重要的推動作用，經過一定的發展，但是在中國許多建設項目的實施主體普遍存在風險意思淡薄，風險管理水平不高的問題。泰國比中國對風險意識差，風險管理方面在21世紀初開始引起泰國學者的關注。鐵路工程項目是一項非常龐大的項目，它的建設工期長的實施常常被風險所困擾，主要原因是其規模大、投資多、周期長、技術要求高、系統復雜，充滿著不確定性，鐵路項目的施工常常受到各種風險的困擾，給整個工程項目的發展帶來巨大的威脅，因此對建設項目進行風險管理已成為決定項目成功與否的關鍵。廖善靈提出針對鐵路建設的特點，按工程設計階段、工程實施階段提出各參建的施工、建設、設計、監理及咨詢單位在建設過程中的安全風險管理方法和實現風險控制。

在鐵路工程項目風險研究方面，有很多風險識別與分析的手段。周國華與彭波以京滬高速鐵路建設項目為例，利用貝葉斯網絡對項目的質量風險因素進行了分析。唐文彬等利用模糊評判理論和網絡分析方法，構建了城際鐵路建設項目風險評價指標體系和評價模型。葉秀東和鄭邊江通過引入私營部門，以帕累托最優為出發點，將風險分配給各參與方，實現了風險分擔的帕累托最優。層次分析法是一種比較成熟的對項目風險定量分析法，由于其比較系統，簡潔實用，所需定量數據較少，在鐵路項目工程中有著廣泛的應用，因此本文利用層次分析法對中泰鐵路項目構建三層鐵路項目風險指標體系進行風險的評價。

近幾年，中國高速鐵路發展迅速，在“一帶一路”的指引下，走出去戰略逐步顯現，中國學者對中國海外鐵路項目的風險也進行了研究。中國西南地區在“一帶一路”戰略中具有十分重要的意思，中泰鐵路是泛亞鐵路東盟通道的重要組成部分，將有利于推動兩國間的基礎設施互聯互通的進程。同時泰國鐵路成功修建將更加有利于中泰兩國的有好往來，這將有助于泰國建設及完善鐵路網，進一步融入區域合作，從而在資源、資本、市場、勞動力的重新配置過程中，推動產業結構的調整與轉型；同時將會吸引更多的中國企業到泰國投資，增加泰國就業機會，改善和促進泰國經濟的發展。

本文全面分析了鐵路項目的風險因素、中國戰略導向及海外鐵路的風險評估，從中泰鐵路項目的實際出發，利用利用層次分析法對中泰鐵路項目構建三層鐵路項目風險指標體系進行風險的評價。

項目概況

雖然中泰鐵路項目幾經波折還沒有最后確定，但是昆明到曼谷鐵路實際上具有非常重要的經濟價值，對其風險評估研究也是必要的。中泰鐵路設計之初將成為泰國首條標準軌復線鐵路，總長度約845公里，途徑泰國10府，分4段：曼谷一坎桂（118公里）、坎桂一瑪塔普（239公里）、坎桂一呵叻（134公里）、呵叻一廊開（354公里），形成一個“人”字形，從泰國中部偏東線貫穿南北。鐵路設計時速為250公里，實際運行時速為160-180公里/小時，為客貨兩用的鐵路，將全部使用中國的技術、標準和裝備，鐵路建成后前三年由中方負責運行和維護。

泰國的鐵路史已有百年，但如今泰國運營中的4000多公里鐵路中，仍有80%以上是單軌鐵路，時速僅為50公里。泰國對次榮登最佳旅游目的地，預計2016年將接待海外游客3200萬，泰國現存的鐵路遠遠跟不上旅游業發展的腳步。這條造價5300億泰銖（約合976.3億人民幣）的鐵路對泰國的經濟政治意義重大，同時對泛亞鐵路的建成具有更加深遠的戰略意義。

風險識別

鐵路工程項目風險是對項目實施過程中所面臨的以及潛在的風險源和風險因素進行識別分析、歸類，并鑒定其風險性質的過程，是進行后續的風險估計、評價和風險應對的基礎。LubkaTchankova從物理環境，社會環境，政治環境，運行環境，經濟環境，立法環境以及認知環境著手，介紹了一連串引起風險的因素。鐵路工程風險因素眾多，既有一般工程所具有的一些風險因素，又有鐵路工程自身所具有的一些特殊風險因素。鐵路工程的一些特殊風險因素如下；（1）管理風險、（2）市場風險、（3）價格風險、（4）政策風險、（5）經濟周期風險、（6）技術風險。對中泰鐵路的風險管理影響因素層級的詳細分析，如表1所示。

風險分析與評價

根據分析出的各風險因素，用主觀概率法確定各風險因素發生的概率，風險因素主觀概率評價標準如表2所示。

風險因素對工程項目目標影響程度用層析分析法進行評價。根據分析出來的風險因素，綜合考慮泰國鐵路建設的實際情況和人才的不足，利用左軍提到的間接給出方法得到的程度進行綜合判斷后形成各個層次的判斷矩陣如表3-11所示。

由上述各判斷矩陣可計算出各風險因素對工程項目總目標的影響程度w，如表12所示。該項目有整體風險度是項目有涉及各風險因素發生概率與影響值的乘積，工程項目有整體風險評價基準如表13所示。可知，該項目為中等風險項目，因而在項目實施過程中，必須對風險進行專項管理，對項目有重大影響的風險進行重點分析與監控。

風險應對

鐵路工程項目在施工中面臨著眾多的風險，針對此次項目的特殊性，本文建議雙方建立健全專門的項目管理體系及管理機構；落實安全生產崗位責任制，完善安全管理制度；加強承包商風險評估水平。提高避險能力。

根據文章中計算得出的各風險對項目總目標的影響程度的大小，對風險因素進行排序，結果如圖1所示。可以看出即意外損壞、自然氣候風險、工程總價風險、分包份額過大風險、政局不穩、政治部門腐敗、合同延期索賠風險和利率風險這幾項因素對項目整體目標影響程度較大，針對這幾項風險提出以下應對措施：

（1）對于意外損壞的情況，應建立健全安全的生產責任制，制定嚴密的安保保證體系和措施，杜絕一切人身傷亡、火災、及其他人為事故，確保施工和設施安全。對于項目中兩國匯合的施工點要在醒目的位置安放注意事項并用兩國的母語和英語標注。對于其他不可預見的意外損壞，在發生前要做好預防和預警措施；發生時要立即響應，把傷害和損壞減小到最低；意外發生后要及時果斷處理，避免其擴大。

（2）為防止自然氣候風險的影響，中泰雙方應該在項目施工前，應該對鐵路線路周邊環境和氣候進行詳細的勘察。根據地理環境選擇正確的施工方式，加強項目施工組織和管理，努力克服復雜的地理環境，降低其對項目的影響。自然氣候風險是不可改變的，雙方應充分研究歷史記錄，根據具體情況做好雨水和其他危險事故的防護工作。

（3）工程總價風險主要體現在兩國對施工材料采購、進貨、存放和保管以及建成后的后期運行管理預計的偏差上。兩國的經濟差距決定了施工時各個方面的價格的差異，比如材料成本費、工人工資等等，因此兩國主管應充分考慮各因素，做好此方面的預案。同時鐵路建設資金管理方面，可以從以下幾個內容加以改進：從員工的角度分析，要能夠端正兩國員工對財務工作的認識，提升員工素質；從企業角度分析，參與企業要能夠優化機構設置，互相取長補短，推行責任制度，改變審計方式和支付方式等；從外部機構的角度出發，兩國要能夠爭取有效的融資方式。對于鐵路建成后的運營及客運價格的制定應充分考慮鐵路沿線站點各國的國情，制定合理的運價，中方應該在前三年的運營管理期間做好表率，利用中國的鐵路運營經驗，保證成本的回收。

（4）分包份額過大風險主要是指項目份額的分配上，因為項目絕大部分是由中方負責的，因此分包商份額過大風險主要是指中國的各個承包商。中方負責人應該就此問題設定嚴格的分包商管理制度，堅決杜絕分包商在施工方面出現延期及其他問題。

（5）政局不穩、政治部門腐敗風險及合同延期索賠風險對于兩國來說同樣重要，兩國政府應該共同努力爭取穩固政局，杜絕政治部門的腐敗。同時兩國政府對中泰鐵路的意義和建成后的經濟價值應充分認識，并對兩國人民進行正面的引導，項目開始后不管發生什么問題都應確保施工的順利進行，防止合同延期索賠的風險。

（6）由于兩國經濟及世界經濟的波動，利率的變化難以預料，兩國負責人應該在施工前對利率的變化進行評估，設定利率變化可接受的波動范圍，降低利率變化對項目總價和施工的影響。

本文對鐵路項目的存在的風險因素進行了分析，簡單闡述了中國鐵路的發展及中國鐵路走出去戰略。分析泰國鐵路的現狀，指出了泰國鐵路存在的問題，以及泰國政府準備大力發展鐵路建設項目的決心。以此次中泰鐵路設計的昆明到曼谷鐵路項目為例，利用此前分析得到的影響此次鐵路工程8個主要風險因素，構建三層鐵路項目風險指標體系進行風險的識別。用層次分析法對該項目進行風險分析，對風險因素進行了排序。找出其中的主要風險并提出了具體的應對措施，為項目風險決策提供依據，，對今后泰國的其他鐵路項目有重大的指導意義。

（作者單位：1.塔亞武里皇家理工大學工商管理學院，泰國曼谷；2.哈爾濱工程大學經濟管理學院，中國哈爾濱）