中長線布局機會來臨

金鼎

中長線布局機會來臨

金鼎

本周的市場無疑是刺激的，周一大跌后，整個市場限于悲觀，但是隨后兩個交易日即收復失地，且創出新高，儼然又到了牛市。

但是創業板還是偏弱，既然大家都恐慌，自然有資金不計成本出逃了。就目前看，整個市場對創業板都形成了偏見，暫時這種氛圍還難以轉變，所以機會還是集中在主板。

但是目前種種情況和2014年這個時候相當類似。

2014年下半年創業板指數

如果從市場走勢來看，目前藍籌領漲，小票陰跌也與2014年四季度行情相仿。如果從啟動前的環境來看，2014年之前經歷了5-6年的下跌。市場殺跌動能已盡枯竭，等待政策信號確認市場底。目前股市也是經歷了2年多的下跌。市場難上難下，波幅收窄。兩者也是極度相似。

部分市場人士認為創業板持續殺跌，權重股越漲越高。這樣的分化市場不可能帶來增量資金入場，理由就是創業板沒人買，藍籌價太高。我們回看2014年下半年，藍色的是上證50，下面是創業板指數。兩者分化數月，并不比現在漂亮50和要命3000的分化格局差。

當牛市氛圍起來了，互聯網+等政策利好開始吹風了，當監管沒有壓制了，創業板的偏好自然就起來了。創業板有沒有人買不是思考一輪牛市的充分條件，時間到了，自然水到渠成。

所以對于中長線資金來說，筆者依然認為現在是戰略性布局機會，市場的主線其實也很清晰，其實操作就很簡單，筆者給大家擬幾條線。僅供大家分析，不做推薦。

一、券商。券商其實已經擺脫了過去那種看天吃飯的日子，經紀業務占比越來越低，從某種角度上來說，現在的券商類似于大型金融集團，從估值上看，估值處于歷史性底部，調整也都很到位，籌碼高度集中，有良好的群眾基礎。板塊中個股：華泰證券、國泰君安、中信證券、東方證券、山西證券、寶碩股份。

二、焦煤。本周煤炭消化陜煤減持因素，從去年十一月份煤焦鋼鏈條在基地庫存水平上開始補庫存，4-5月在金融去杠桿下，庫存又顯緊張。當前階段焦煤仍相對于動力煤優，股票將繼續修復性補漲行情。板塊有：神火股份、西山煤電、山煤國際、潞安環能、恒源煤電等。

三、半導體。現在中國每年進口半導體的量已經超過石油，國產化勢在必行，而政策支持力度只會越來越強。尤其是處于板塊中核心位置的值得關注，生益科技、華天科技、乾照光電、長川科技等。

四、機械板塊。機械每八到十年更新換代，這兩年是高峰期，業績自不必說，整個估值也相對偏低，板塊中三一重工、柳工、徐工機械。

五、鋁。全球電解鋁弱平衡(預計2017年全球產量在6350萬噸，過剩10萬噸，其中中國過剩133萬噸，中國以外地區短缺123萬噸)，中國電解鋁產量占高(占全球的55%左右)，如電解鋁行業進行供給側改革將對供給端產生重要影響，改變供需格局，推動鋁價上漲，改善行業盈利。板塊中：云鋁股份、中國鋁業。