互聯網金融背景下“P2P網貸”法律問題研究

摘要：在互聯網技術日新月異的今天，金融行業借助互聯網技術正在發展成一股新興融資力量。從另一個角度來說，互聯網金融就是傳統金融業和互聯網技術的融合與發展。而在互聯網金融這個大背景下，P2P網貸也正以一種新的模式改變著投資人的選擇需求。本文將從P2P網貸的基本理論出發，分析“P2P網貸”運作模式，探討P2P網貸的發展現狀及其面臨的法律困境，從而為P2P網貸的發展與完善提出合理的建議。

關鍵詞：互聯網金融；P2P網貸；法律問題；對策完善

一、P2P網貸的基本理論

2012年，以謝平為首的學者首次提出了互聯網金融的概念，并指出涵蓋受互聯網技術和互聯網精神的影響，從傳統銀行、證券、保險以及交易所等金融中介和市場到無金融中介或者市場情形之間的所有金融交易和組織形式。而P2P網貸則是互聯網金融的一種新型的投融資方式。所謂“P2P網貸”即Peer to peer Lending，從運作模式上看，它是一種點對點直接信貸模式，它是由貸款人和借款人通過P2P公司搭建的第三方互聯網平臺中介，進行資金借、貸雙方的匹配，在網絡上達成包含借款金額、利息、期限等條款的借貸約定，并完成認證，記賬，清算交割等流程，實現信用借貸的一種新型金融模式。

（一）P2P網貸的產生背景

首先，P2P網貸產生的根源是社會經濟的快速發展。經濟的發展大大促進了互聯網技術的進步，而互聯網技術的提高又進一步推動了互聯網金融的發展。P2P網貸平臺是一種通過互聯網技術來進行投融資的互聯網金融服務模式，由于傳統金融業在金融產品和金融服務方面存在著各種缺陷，這就需要一種合理的投融資方式以使得投資渠道更加多元化以及社會閑散資金得以合理配置，因而，P2P網貸的產生剛好為解決這些困難提供了一種合理的服務手段。

其次，由于傳統的貸款方式手續繁瑣，再加上其資金需求量大，這就需要一種手續相對較少、放款的速度快，獲利高的服務平臺。而P2P作為一種“個人對個人”的金融服務模式能夠使得借款人和貸款人直接進行交易，而且在交易過程中沒有第三方介入，在這種模式中，從貸款人的角度上看，可以簡便各種手續，減少成本，更快獲得貸款，從借款方看，可以使借款人獲得較高的利息。

最后，從資金分配上看，實現利益最大化是各方的目標追求。然而，從中小企業及個人的角度看在傳統的模式中必然會面臨融資難的問題。因此，P2P網貸作為一種小額借貸方式，其提供無抵押擔保、自助交易模式，近距離的交易空間和新型的理財選擇契合了眾多中小型客戶的金融需求，剛好可以幫助更多的人順利地融資，滿足大部分中小企業、弱勢群體的金融需求。

（二）P2P網貸的運作模式

P2P網貸之所以吸引了大眾投資是因為其較高的回報率。也是因為其具有參與者廣泛，門檻低，交易模式多變，交易方式靈活高效，風險高，收益高等特點贏得了眾多網民的青睞，從而得到了突飛猛進的發展，其一般流程為：

注冊賬號，發布借款需求

審核

從上圖可以看出，借款者在P2P網貸平臺上發布借款需求，而出借者在借款需求列表的基礎上根據個人風險偏好構建投資組合。當雙方在借貸金融、利率上達成共識時，交易達成。這種交易的達成以“競標”的方式進行。一旦成功，借貸雙方就要簽署個人借貸合同，并一對一掌握彼此的身份和信用信息。

二、P2P網貸的發展現狀及其法律問題

（一）P2P網貸發展的現狀

近幾年，P2P網貸在呈現出高速發展的趨勢。自2006年開始，國內P2P借貸平臺陸續出現和發展。在短短的幾年內，P2P網貸平臺的年增長速度就超過了300%。2013年第一季度已經至少有132家P2P網貸機構，而到了2013年年底，達到了800家，到2014年8月，國內P2P網貸機構已經超過了1600家，2014年年末月成交量達到300億左右。據網為貸之家2016年10月統計，P2P網貸在十月份成交量為1885.61億元，而累計至十月，歷史總成交量為29650.33億元“拍拍貸”“宜信”“人人貸”“易貸360”等更是擴大P2P平臺的交易規模。然而，在P2P借貸平臺數量崛起的背后，也伴隨平臺問題暴增的現象，總的看來跑路現象最為普遍，平臺多是源于經營不善或者惡意圈錢后卷款消失，且查證、追捕難，使得投資人投資風險大大提升。

（二）P2P網貸的法律問題

1.缺少法律法規的規制和有效地監管

由于P2P網絡借貸平臺不是金融機構，所以它只是單純地接受互聯網行業和工商企業的監管規則，而不會受到金融體系的監管。因此，P2P網貸的所有金融業務并沒有與其對應的監管體制和相關措施。

2.經營管理上存在法律風險

由于P2P網貸資金的周轉是由中間賬戶來操作，一旦資金的保管產生問題則可能出現非法吸收公共存款風險。從P2P的經營范圍上看，信息服務和金融咨詢是其主要的業務，如果利用其平臺進行債權轉讓則可能會有非法集資的嫌疑，而網貸平臺涉及非法集資是爭議最大的焦點。

3.信息披露制度不完善

由于P2P網貸平臺是一個第三方平臺，所以其信任度并不高。平臺未經許可從事融資性擔保業務，卻未受到相應的監管，這就很可能造成借貸雙方的信息泄露，損害雙方當事人的合法權益。

三、對P2P網貸平臺發展的建議

（一）加強監管，利用其業務規模逐步實現法律方面的認可

從第三方支付路徑出發，利用第三方托管交易資金使得P2P網貸更加專業化和規范化。明確資金的監管規則以及信息披露制度，此外，從網貸行業健康發展的監管來看，征信體系也尤為重要，因此還要完善征信體制，將個人信用納入個人必備信息，規范征信的途徑，實現征信體系信息共享。

（二）創新P2P網貸的模式

我國P2P引入擔保模式是一個針對中國金融環境本土化的探索。為了刺激投資。P2P平臺推出“本息保障”的計劃，然而，P2P平臺提供的擔保會增加財力的支出，減少收益率，風控能力增強，不良資產率會下降。因此應該去除P2P的擔保功能，增加其他業務功能，從而獲得更廣闊的生存空間能夠和提升空間。

（三）加強P2P網貸從業人員的風險防控意識

針對不同的人員進行相應的風險防控引導。從投資者角度看，應當成立專門的培訓組織，讓其理性、合理的投資；對于借款人，應該進行法律教育，使其明白其所享有的權利和應承擔的義務。

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作者簡介：宋勸勸（1991-）女，漢族，河南駐馬店人，西北政法大學經濟法學院2016級碩士研究生。