廣西家庭財產洪水保險費率厘定的實證研究

劉家養

[摘要]對于廣西這樣全境洪水多發的地區，運用期望損失法厘定洪水保險費率是最簡便實用的，為了提高計算結果的準確性，本文采用歷史平均損失率代替期望損失百分比的方法，消除主觀隨意性的缺陷。從資本投資回報的角度出發，運用資本資產定價模型確定風險附加系數，盡可能規避因洪水風險損失厚尾分布導致保險公司破產的風險。本文選擇比較具有代表性的廣西農村地區開展洪水保險費率研究，對農村家庭財產在洪災中的損失情況進行分析，研究符合農村家庭財產洪水損失情況的保險費率模型，為廣西家庭財產洪水保險費率厘定提供了理論支持，具有較強的研究價值。

[關鍵詞]廣西；家庭財產保險；費率厘定；期望損失；資本資產定價模型

一、洪水風險期望損失評估

（一）范圍界定

洪澇風險主要指因大雨、暴雨或持續降雨引起的江、河、湖、水庫水位猛漲，堤壩漫溢或潰決，導致水流入境時低洼地區被淹沒、水漬對人民生命財產造成威脅的風險。洪澇災害一般分為以下幾種類型：暴雨洪水、山洪、融雪洪水、冰凌洪水和潰壩洪水。就廣西而言，暴雨洪水、山洪和潰壩洪水較為常見，因此本模型研究的洪災主要指以上三種，不包括喀斯特洪災和泥石流等。

（二）假設前提

洪災發生包括兩方面的因素：一是某一地區內的氣象及自然環境因素，二是地區內建筑物易損程度及社會經濟狀況，這兩個影響因素共同決定了災害損失程度的大小。

地域劃分是研究損失分布的前提，在實務中有多種劃分方法，其中以行政區來劃分更簡便，在實踐中有較強的可操作性。下文以縣級行政區為研究單位，引入受災人口、死亡人數、農作物絕收面積占播種面積比率、損壞房屋比例、直接經濟損失等多個參考量，按照損害損失程度大小將洪水災害劃分為六個等級，分別記為Wi。

將洪水風險對家庭財產的破壞程度分為若干個等級，記為Dj。假設投保人對保險標的有自保比例為n，保險