基于我國地方政府融資平臺分析銀行項目信貸風險

程彥靈

摘要：本文首先描述了地方政府融資平臺的發展現狀，根據其特點分析銀行貸款的潛在風險，通過建立融資平臺內生機制模型，對銀行信貸風險進行有效的把控，分別就銀行與政府兩方面展開具體分析，并提出了風險控制措施，力求促進地方政府融資平臺更好的發展。

關鍵詞：地方政府融資平臺；商業銀行信貸；風險；措施

中圖分類號：F832.4 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）013-0-01

一、政府融資平臺的發展現狀及特點

1.地方政府融資平臺只負責籌資且融資渠道單一

隨著現代化進程的加快，地方經濟也得到了進一步發展。目前，我國地方政府融資平臺還存在一定的缺陷，由于職能過于單一，僅僅是在企業與銀行間起到了承接作用，它不具備資金管理權，也不是建設項目的受益者。當前地方政府受資金的限制，政府內部經常會出現資金短缺的問題，再加上相關法律制度的約束，融資平臺的建立已經成為必然，該平臺通過向商業銀行貸款，由于銀行借貸所占比例較大，這在一定程度上使得融資平臺負債增加。

2.對商業銀行貸款擔保方式多樣化且還款能力不確定

地方政府融資平臺是由多方共同設立的，包括省、市、縣三級轄區，由于參與者較多、涉及范圍較廣，貸款擔保方式也因此呈現多樣化，這樣一來，反而加大了貸款風險。一般來說，都是由政府作出承諾進行貸款的，但是地方政府的收益難以具體化，可支配收入并不充足，導致還款困難。從另一個角度來看，商業銀行無法獲得地方政府的財務數據，從而也就無法準確的估測地方政府融資平臺的還款能力，這大大增加了借貸風險。

3.融資平臺的融資資金主要投向公共設施的建設

地方政府組建的公司投資項目盈利性較差，基本都是投向了沒有盈利收入的公共設施項目，根據我國的宏觀政策，融資平臺的資金投向應當與其保持一致，并隨著政策的變化進行適當的調整，使其更加適應當前的經濟形勢。觀察我國現狀，地方政府融資平臺整體盈利率呈下降趨勢。

二、地方政府融資平臺銀行貸款的潛在風險

1.流動性風險：貸款規模大且期限長

在地方政府融資平臺中，鮮少有短期貸款，多為中長期貸款，由于此類貸款數量的不斷增加，且商業銀行的資金具有流動性，導致商業銀行資金風險加大，資產收入與負債嚴重失衡，往往是已經過了貸款期限卻還收不到融資平臺的還款。

2.道德風險：信息不對稱、主體責任不明確

由于相關法律的限制，以及銀行本身所具有的約束性，銀行無法規定政府的行為，雙方工作難以協調。商業銀行無法根據相關財務數據對政府的還款能力進行評估，對于貸款的用途也無法實施有效的監督。且銀行之間缺乏溝通機制，一個項目建設可能會向多家銀行融資，形成“多頭融資”的局面。

3.信用風險：還款來源具有高度不確定性

地方政府融資平臺投資的項目大多都是公共設施建設，這種類型的項目往往盈利能力較低。另外，由于建設時間較長，導致不能及時還貸，從而加大了資金風險。除此之外，政府的負債能力呈下降趨勢，未來收益不夠穩定，導致財務收入難以支撐，還款能力過低，來源過少，這些問題都是產生財務風險的關鍵因素。

4.法律風險：貸款擔保大多不具備法律效力

地方的發展需要大量的資金支持，地方政府向融資平臺承諾，如果貸款人無力償還貸款本息，由政府出面還款。從法制的角度來看，這種保證不夠規范，商業銀行缺乏法律保障。

5.政策風險：貸款行業過于集中

政府融資平臺歸屬中央政府管轄，具有一定的政策性風險。由于基礎設施項目期限較長，很容易受到國家經濟政策的影響。

三、地方政府融資平臺信貸資產風險管理的建議及措施

1.銀行方面

（1）分類處理不同地方政府融資平臺貸款

商業銀行在提供貸款前，在不影響項目建設的前提下，要對項目進行全面的審查，對于還貸款能力較強的項目可以繼續提供貸款支持。如果項目沒有充足的還款來源、發展前景也不是很理想，銀行應當及時進行清理并加以規范，以此來降低資金風險。

（2）分拆處理“打包貸款”

銀行對對貸款進行分拆處理，確定每個項目的償債能力與財務狀況。主要是根據擔保手續、抵質押品以及項目發展情況來估測該項目的盈利能力，如果不能達到要求，應當及時處理，落實還款方式，最大限度的降低貸款風險。

（3）加強銀行對抵押資產的風險控制管理

除了要對以上因素進行審查之外，還需要仔細核實抵押資產的實際價值，遵循相關法律法規，制定相關的抵押條款，合理防范風險并對其進行有效管控。

2.政府方面

（1）促進地方政府融資平臺的規范化，規范融資平臺責任主體

必須嚴格規范政府融資平臺的管理工作，一概融資事項由企業設立單獨的部門進行管理，政府不得干預，促進政府職能的轉變，規范地方政府的出資行為，使其不斷提高服務質量，完善融資平臺建設，賦予融資平臺市場化性能，進而達到降低債務風險的目的。

（2）推動地方政府融資平臺的市場化

通過對融資平臺的審查，財政狀況良好的可以繼續運營，同時加強市場化運作，不僅能保證融資平臺的還款能力，還能夠為融資平臺的穩定運行提供可靠保障。此外，還可以通過市政債券來推動平臺的發展，這樣一來，商業銀行業務范圍不斷擴大，資金負擔減小，進而實現分散風險的目的。

四、結語

隨著現代化進程的不斷加快，在我國當前經濟飛速發展的大背景下，根據我國地方政府融資平臺的實際，按照疏堵結合的原則去解決融資平臺與商業銀行貸款之間存在的問題，使這一新興的融資方式最大限度的發揮它的作用，促進我國產業經濟更好、更快地發展。