廣聯(lián)達(dá)：新業(yè)務(wù)開啟千億空間

廣聯(lián)達(dá)：新業(yè)務(wù)開啟千億空間

東興證券預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)

廣聯(lián)達(dá)（002410）：公司最重要的關(guān)注點(diǎn)是兩個(gè)：一、公司工程造價(jià)軟件的云化；二、以BIM為代表的新業(yè)務(wù)拓展。

我們長期看好工程造價(jià)軟件轉(zhuǎn)型云訂閱。工程造價(jià)軟件是公司最重要的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。2016年，工程造價(jià)軟件收入占營業(yè)收入65%。我們認(rèn)為廣聯(lián)達(dá)工程造價(jià)軟件極強(qiáng)的產(chǎn)品黏性保障了轉(zhuǎn)型云訂閱的成功：用戶使用習(xí)慣。用戶往往不愿意更換軟件，因?yàn)槠渲袝?huì)有細(xì)微使用差異。

工程造價(jià)軟件具有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。工程項(xiàng)目造價(jià)需要甲乙方核對(duì)數(shù)據(jù)，使用不同造價(jià)軟件會(huì)存在細(xì)微數(shù)字差異，很難解釋，雙方往往使用相同軟件。政府部門，建設(shè)方和房地產(chǎn)公司等甲方，大量都是使用廣聯(lián)達(dá)造價(jià)軟件，帶動(dòng)了中介機(jī)構(gòu)、設(shè)計(jì)院等必須同樣使用廣聯(lián)達(dá)的造價(jià)軟件。

公司BIM業(yè)務(wù)開啟千億空間。目前BIM市場(chǎng)處于發(fā)展初期，未來整體軟件市場(chǎng)規(guī)模上千億元。公司BIM產(chǎn)品已在住宅、商場(chǎng)、綜合應(yīng)用體、廠房、機(jī)場(chǎng)等數(shù)千個(gè)綜合BIM項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)應(yīng)用，未來將保持高速增長。

公司其他新業(yè)務(wù)保持高速增長。公司圍繞建筑信息化，拓展了工程施工業(yè)務(wù)、工程信息業(yè)務(wù)、海外業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)都將保持高速增長。

操作策略：預(yù)計(jì)公司業(yè)績將保持一個(gè)增長的態(tài)勢(shì)，股價(jià)近期也處于強(qiáng)勢(shì)上行之中，投資者可關(guān)注股價(jià)回調(diào)至60天線附近時(shí)的買入機(jī)會(huì)。