最新國際租賃會計準則影響研究

王嵐+項莉

【摘 要】 《國際財務報告準則第16號——租賃》（IFRS16）的頒布，要求將經營租賃資產納入表內核算反映，不再區分經營租賃和融資租賃。由于IFRS16將在2019年1月1日開始生效，這將使很多擁有大量經營租賃資產的企業、租賃行業和會計準則制定機構面臨如何應對這一租賃會計準則修訂所帶來的影響。文章首先對新租賃會計準則的具體變化進行闡述；其次以春秋航空為例，對現行租賃會計準則和IFRS16在會計處理方法、資產負債表、利潤表、現金流量表、相關財務指標等各方面的不同處理進行對比分析，直觀地反映新準則實施將帶來的影響；最后就企業如何更好地應對新準則帶來的變化提出一些具體建議。

【關鍵詞】 經營租賃； 財務報表； 財務指標； 新國際租賃準則

【中圖分類號】 F275.5 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）14-0103-05

一、引言

2016年1月13日，國際會計準則理事會正式頒布了《國際財務報告準則第16號——租賃》（IFRS16），以取代《國際會計準則第17號——租賃》（IAS17），新國際租賃準則將于2019年1月1日正式生效。新準則下資產出租方的會計處理并沒有發生太大變化，而對承租方來說，則發生了根本性的變化。

首先，新準則在租賃資產分類上要求在租賃開始的首日，將租賃劃分為A、B兩種類型，日后也不允許將原已劃分好的類型再互換。A類是指動產、租賃時間占所租賃資產余下可使用期至少超過一半或在租賃首日預期租金終值折現后的現值差不多等于所租賃資產當前公允價值的不動產。B類是指不動產、租賃期限相對所租賃資產的全部經濟使用期來說不重大或在租賃首日預期支付租金折現后所得到的現值相對所租賃資產的公允價值來說并不重大的動產[ 1 ]。

其次，承租人在會計處理上不再區分融資租賃和經營租賃，除一年以內的短期租賃和標的資產價值低于5 000美元的小額資產租賃外，其他租賃需要同時在資產上反映為“使用權資產”，在負債上反映為“租賃負債”，租賃負債的具體確認金額，應按照未來租賃付款額的現值計算，但續租權、購買權或其他合同約定的事項也可能影響確認額[ 2 ]，可以按內含報酬率或按取得自身增量借款所需承擔的利息率確定折現率。使用權資產成本由下列幾項組成：租賃負債的初始金額、租賃首日及以前已支付予出租人的租金減掉從資產出租方得到的優惠后的剩余金額，承租人支付的與租賃直接相關的各項費用。對于負債，將采用攤銷余額法進行后期核算。每一期支付的租金，首先要償還本期租賃負債產生的融資成本，其次償還租賃負債的本金[ 3 ]。

二、春秋航空有限責任公司簡介

春秋航空有限責任公司于2004年11月1日注冊成立，2015年1月21日在上海證券交易所上市，是中國民航史上低成本航空公司的首家暨標桿型企業。主要從事國內及國際航空客貨運輸業務及與航空運輸業務相關的服務。區別于全服務航空公司，公司定位于低成本航空經營模式，并憑借價格優勢吸引大量對價格較為敏感的自費旅客以及追求高性價比的商務旅客構成的細分市場。從2005年起，公司規模已擴張至2015年末的機隊規模52架飛機、114條國內外在飛航線、84個國內外通航城市，是國內載運旅客人次、旅客周轉量最大的民營航空公司以及東北亞地區領先的低成本航空公司。

三、新準則對春秋航空的影響

春秋航空在飛機引進方面采用直接購買、融資租賃和經營租賃三種主要方式。截至2014年12月31日，公司A320機隊規模為46架，其中購買飛機12架，融資租賃飛機4架，經營租賃飛機30架；截至2015年末，公司A320機隊規模為52架，其中30架為經營租賃，19架為購買，3架為融資租賃。公司近兩年飛機引進方式中經營租賃的占比如表1。

從表1可以看出春秋航空經營租賃的占比一直很高，經營租賃是其獲取資產的重要來源，所以其受新準則的影響很大，不容忽視。根據其2015年年報來看，在現行的租賃準則下，春秋航空對融資租入固定資產采用以租賃資產的公允價值與最低租賃付款額的現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值。租入資產的入賬價值與最低租賃付款額之間的差額作為未確認融資費用，在租賃期內按實際利率法攤銷。最低租賃付款額扣除未確認融資費用后的余額作為長期應付款列示。融資租入的固定資產采用與自有固定資產相一致的折舊政策。若能夠合理確定租賃期屆滿時將取得租入資產所有權的，租入固定資產在其預計使用壽命內計提折舊；否則，租入固定資產在租賃期與該資產預計使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。而對經營租賃租入的固定資產，只是將租金支出在租賃期內按照直線法計入當期損益。

（一）會計處理方法上的變化

1.在舊準則下

初始計量：不確認資產和負債

后續計量：發生租金費用時

借：管理費用

貸：銀行存款

2.在新準則下

初始計量：

借：使用權資產

貸：租金支付義務

后續計量：發生租金費用時

借：租金支付義務

利息費用

貸：銀行存款

發生折舊：

借：折舊費用

貸：使用權資產

（二）對資產負債表的影響

飛機是航空公司最重要的營運設備，為占有一定的市場份額，實現既定的運力規模，航空公司需要持續引進飛機。但因飛機的投資回收期很長，導致資產負債率較高，春秋航空2015年資產負債率為59.2%，2014年資產負債率為68.45%，其資產負債率水平一直處于較高狀態。2015年春秋航空公司資產負債簡表如表2。

1.提高資產負債率

春秋航空2015年年報上的固定資產凈額為5 858 353 393元，其中并沒有包括經營租賃取得的30架飛機，只確認了融資租賃租入的固定資產凈額1 053 104 654元，在長期應付款中確認了應付融資租賃款金額75 496 075元，一年內到期的長期應付融資租賃款金額86 032 802元。而根據新的租賃準則，春秋航空應將經營租賃取得的資產按照未來租賃付款額的現值計算。春秋航空2015年年報顯示，春秋航空已簽訂的不可撤銷的經營性租賃合同未來最低應支付的租金總額為3 950 688 015元，每年支付的經營租賃費用為438 965 335元。假定其初始費用為0元，剩余租賃年限約為9年，按2015年1—3年期貸款利率5%進行折現，則最低租賃付款額現值=438 965 335×（P/A，5%，9）=438 965 335×7.107=3 119 726 635.85 （元）。所以，當年春秋航空初始計量需要確認使用權資產和租賃負債3 119 726 635.85元 ，年末后續計量沖回金融負債282 979 000元，從而造成資產和負債的增加，影響企業的資產負債率，具體比較如表3。

從表3中可以看出，在新準則下資產與負債總額同時增加，權益總額不變，資產負債率與現行準則相比大幅上升。所以為了控制資產負債率，過去航空公司都會選擇以經營租賃飛機替代購買飛機，而且經營租賃能讓飛機引進和退出更具有一定的靈活性，因此這成為最重要的飛機引進方式之一，幾乎所有航空公司都會合理配置一定的經營租賃飛機。

2.產權比率上升

產權比率是衡量企業長期償債能力的指標之一，表明由債權人提供和由投資者提供的資金來源的相對關系，是企業財務結構穩健與否的重要標志。從表4中可以發現，在新準則下，與舊準則相比產權比率上升了，長期債務的償還能力變弱了，債權人權益保障程度也變低了，承擔的風險變大了。

新準則下財務杠桿率高于現行準則，這些比率的變化都反映了企業融資風險的增加、償債能力的減弱，說明在新準則下，過去隱藏的風險都被呈現在表內了，使相關的資產負債情況得到真實反映，避免了企業利用經營租賃進行表外融資粉飾報表。

（三）對利潤表的影響

此外，在現行準則IAS17的要求下，經營租賃只需要在利潤表中采用直線法確認一項費用；而在新準則IFRS16的要求下，需確認使用權資產的折舊和金融負債的利息費用這兩項[ 4 ]。由于金融負債是按照攤余成本法進行后期核算，每一期支付的租金，首先要償還本期租賃負債產生的融資成本，其次還要償還租賃負債的本金，而使用權資產則一般采用直線法進行折舊，所以在每年折舊保持不變的情況下，其利息會隨著本金的減少而不斷減少。因此在新準則下，經營租賃需確認的費用也在每年遞減。

根據年報顯示春秋航空經營租賃資產的剩余租賃為9年，飛機的預計使用年限為20年，采用實際利率5%，按照直線法進行折舊，每期費用的計算變動如表5。

由表5可以看出，春秋航空若按舊準則進行計量，則每年都只發生固定的租賃費用43 896.53萬元；而若根據新準則進行計量，第一年、第二年確認的費用是由利息費用和折舊費用組成，分別為50 262.26萬元和45 703.16萬元，高于按舊準則計量下的費用。但是從第三年開始，新準則計量下確認的費用則降為40 916.10萬元，低于舊準則下的租金費用，由于本金的歸還，利息費用不斷減少，隨后每年確認的費用都在不斷下降。

利息費用和折舊費用都是利潤表的構成項目，因此，在新舊準則的變化下，相關的費用構成和金額也相應發生了變化。所以，相關的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）、息稅前利潤（EBIT）、資產周轉率、杠桿比率等都必定會發生變化。

1.EBITDA顯著提高

EBITDA是未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤，主要用于衡量企業主營業務產生現金流的能力。EBITDA=利潤總額+折舊費用+攤銷費用+利息費用，EBITDA剔除攤銷和折舊，是因為攤銷中包含以前會計期間取得無形資產時支付的成本，這些成本是對過去資本支出的間接計量，而投資者關注的往往是對于未來資本支出的估計。在新準則IFRS16下，確認的費用分別計入利息費用和折舊費用當中，所以在計算該項指標時，與舊準則相比，會在利潤總額的基礎上把租賃費用和折舊費用全部加回，從而使得這項指標大幅提高。具體變化如表6。

2.EBIT提高

EBIT，即息稅前利潤，就是扣除利息、所得稅之前的利潤。EBIT=凈利潤+所得稅+利息，主要用來衡量企業主營業務的盈利能力。通過剔除所得稅和利息，可以方便投資者將項目放在不同的資本結構中考查其盈利能力，它與EBITDA都反映企業現金流動的情況，是資本市場上投資者比較重視的兩個指標。在應用IFRS16后，EBIT也因為利息費用的增加而有所提高，只是增長幅度低于EBITDA，具體如表7。

3.資產周轉率下降

資產周轉率體現企業經營期間全部資產從投入到產出的流轉速度，是衡量企業資產管理效率的重要財務比率，在財務分析指標體系中具有重要地位。資產周轉率=本期銷售收入凈額/本期資產總額平均余額，在IFRS16中，經營租賃資產也需計入資產總額，所以由于資產的增加，使得這項指標有所下降，如表8。新準則把租賃資產也考慮進來，相比之前更能客觀地反映出企業的資產管理水平。由于應用了IFRS16后，租賃資產和負債都進行了確認，所以對相關折舊和利息也進行了處理，從而使得資產和費用有所增加，造成了各項相關財務指標的變動。因此，采用IFRS16進行計量后，比原IAS17準則下企業面臨的風險要大得多，投資者和經營者也會相較于之前更加謹慎地作出決策。

（四）對現金流量表的影響

對于現金流量表而言，IFRS16與IAS17相比，因為不會產生現金轉移的差異，所以在現金流量的總額上不會產生任何影響。但是在IAS17下，企業把表外租賃產生的現金流歸類為經營活動的現金流出，而在IFRS16下，把原先表外的租賃資產表內化了，所以企業把其現金流量劃分為籌資活動的現金流出-償還租賃負債的本金和可能包含在籌資活動現金流出中利息的支付，需要結合其他相關事項進行具體分析和再分類[ 5 ]。所以，這將減少經營活動的現金流出，增加籌資活動的現金流出，但是其總量是保持不變的。

與現金流量相關的財務比率現金流量比自然不可避免受到影響。現金流量比是經營活動現金凈流量占總現金流出的比率，該比率用于衡量企業經營活動所產生的現金流量可以抵償流動負債的程度，該比率越高說明企業的財務彈性越好。IFRS16的運用使得經營活動現金流出減少，從而使經營活動產生的現金凈流量增加，現金流量比提高，讓企業呈現出更好的財務彈性。

（五）對財務報表及財務指標以外的影響

1.業務決策：在現行準則下經營租賃資產不納入表內進行核算，為了避免在表上被反映出來，承租人往往會選擇經營租入而非直接購買固定資產。因此，新準則施行將會影響企業關于固定資產業務決策——“買還是租”，同樣也會對出租人的策略帶來一定影響。

2.與其他業務合作伙伴的合同：新準則把經營租賃資產納入表內后對相關報表和財務指標都帶來了不可忽略的影響，同時也影響了相關需要財務報表和財務指標進行衡量的業務合作。例如，借款合同、付款信用期條款等。

3.薪酬考核：在許多企業中高管的薪金都和財務指標掛鉤，所以在新準則下，企業應重新考量制定更加合理的薪酬考核標準。

4.稅務影響：新準則還帶來費用上確認方式的變化，而費用的增減會影響企業需繳納的稅款金額大小，這些變化也是需要企業予以適當關注和應對的。

5.系統信息和流程控制：對租賃資產的表內化處理，必然需要搜集更多的相關信息并更加完整謹慎地對其核算披露，因此企業應在充分考量現有流程和控制系統基礎上作出及時更新與完善。

6.預算：企業在編制預算財務報表時，還應關注新準則下資產、負債、費用的變化會對預算產生哪些影響，以及是否需要采取應對措施以降低這些影響。

四、我國企業應采取的對策

綜上，在新準則IFRS16下，租賃資產表內化，會計處理模式發生根本性的變化，資產、負債、利潤和相關財務指標也都會發生相應變化。雖然我國目前實施的仍是舊準則《企業會計準則第21號——租賃》，但是新準則的生效日是2019年1月1日，許多企業經營租賃業務的合同期限都比較長，而且新準則要求在實施的當年對企業尚存的經營租賃業務進行追溯調整，屆時必定會對我國大量經營租賃資產的企業產生廣泛且巨大的影響，所以我國企業應提前作好準備以應對新準則的實行[ 6 ]。

（一）明確新準則與舊準則的不同

企業的財務部門應當聯合其他相關部門，盡早明確新準則與舊準則相比在哪些具體方面作出了變化，而這些不同又會對本企業的會計處理方式帶來什么影響。目前來看，在舊準則下經營租賃的會計處理要比融資租賃簡單很多，而且在報表中對經營租賃的披露也不夠全面。所以，在新準則下租賃資產的表內化，將要求對租賃資產的相關信息進行更詳細、更為嚴格的處理和披露。

（二）評估相關財務指標改變的影響

新準則給經營租賃資產帶來會計處理變化的同時，也影響了相關財務指標。財務指標是總結和評價企業財務狀況和經營成果的相對指標，主要分為償債能力指標、資產負債管理能力指標、盈利能力指標、成長能力指標與現金流量指標。企業相關的投資人、債權人、經理人員、供應商、政府及其機構等財務報表使用者往往利用財務指標進行分析與決策。所以，企業應充分評估新準則帶來的財務指標變化將會對企業內外部產生的影響。

（三）全面詳細分析經營租賃合同

企業應當關注新國際租賃準則執行中重要的變量如可變租金、租賃資產維護義務承擔、續租和購買期權、殘值擔保、未來租金上浮權等，新租賃準則還要求企業在實施的當年對仍未完成的經營租賃合同進行追溯調整，所以尤其應當識別出新國際租賃準則預期生效時依然處于有效期的租賃合約。

（四）評估企業現有財務控制系統需要作出的改變

因會計處理方法變革，新準則要求進行更多的判斷和披露，相關的財務報告內控制度也就需要作出相應的更改。現行準則下，經營租賃只將當期發生的租金費用直接計入損益；而在新準則下，使用權資產的會計處理將類似于固定資產。所以使用權資產的初始計量、后續計量、減值測試等環節均需要建立有效的內部控制，企業需要提前評估在現行準則下如何對現有的控制系統進行更改和完善。

【參考文獻】

[1] 陳滿娜.國際會計準則的演進趨勢：基于租賃分類的視角[J].中國總會計師，2016（3）：132-133.

[2] 高靜.國際會計租賃準則變革對我國航運企業的影響[J].經營與管理，2016（6）：81-83.

[3] 方嘉玲.經營租賃會計國際準則變化探析[J].財會通訊，2016（31）：119-120.

[4] 孟曉俊，楊嘉婷.論國際租賃會計準則變化影響及在我國的適用性[J].財會研究，2016（7）：39-41.

[5] 彭洋.國際租賃會計準則的變化、影響及應對[J].財會月刊，2016（22）：100-102.

[6] 鐘冰，陸建橋.國際租賃會計準則改革對我國上市公司的財務影響分析及其對策研究[J].金融會計，2016（8）：1-23.