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從日升昌票號(hào)興衰看清代金融業(yè)發(fā)展

2017-07-14 08:36:21王玉愛(ài)
文史月刊 2017年6期

王玉愛(ài)

十九世紀(jì)二十年代,在世界的東方——被人類(lèi)稱(chēng)作太陽(yáng)升起的地方的中國(guó),出現(xiàn)了一種令世人矚目的山西票號(hào)業(yè)。“山西票號(hào)業(yè)曾一度執(zhí)中國(guó)金融界之牛耳,并影響了中國(guó)金融業(yè)近一個(gè)世紀(jì)。”中國(guó)近代思想家、文學(xué)家梁?jiǎn)⒊@樣評(píng)價(jià)山西票號(hào)。

中國(guó)第一家票號(hào)——日升昌于道光三年(1823年)誕生于山西省平遙縣。前身是一家“西裕成”顏料莊,這個(gè)顏料莊是由平遙縣西達(dá)蒲村的李家開(kāi)設(shè)的。嘉慶年間,白蓮教武裝起義和天理教武裝起義的爆發(fā),再加上災(zāi)荒不斷,農(nóng)業(yè)連年歉收,社會(huì)極不安定,所以經(jīng)常有官餉和民間鏢銀被搶的事情發(fā)生。當(dāng)時(shí)山西在外面經(jīng)商的人很多,年底的時(shí)候都要把自己掙的錢(qián)通過(guò)鏢運(yùn)的方式運(yùn)回山西。由于社會(huì)不穩(wěn)定,商人們?cè)絹?lái)越覺(jué)得異地運(yùn)現(xiàn)成了一件撓頭之事。所以那時(shí)候,李家開(kāi)始利用自家在外面設(shè)的分號(hào)兼營(yíng)匯兌。也就是說(shuō),這個(gè)想法的最初出現(xiàn)并不是想從中謀利,只是為了解決熟人之間異地運(yùn)現(xiàn)的問(wèn)題而想出的一個(gè)權(quán)宜之計(jì)。隨著要求幫忙的人越來(lái)越多,而他從中收取少量費(fèi)用,以至于人們逐漸意識(shí)到這項(xiàng)業(yè)務(wù)優(yōu)越性的時(shí)候,認(rèn)為即便花點(diǎn)錢(qián),這個(gè)費(fèi)用也比雇傭鏢局要便宜很多,后來(lái),很多的同鄉(xiāng)好友托人找關(guān)系要到他這來(lái)做異地匯兌。這項(xiàng)業(yè)務(wù)延續(xù)到1823年左右,兼營(yíng)匯兌的費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了他們家原來(lái)專(zhuān)營(yíng)顏料的利潤(rùn)。1823年,財(cái)東接受北京分號(hào)掌柜雷履泰的建議,一次性投入資本大約30萬(wàn)兩白銀,把他的顏料莊改為票號(hào),取名為日升昌。

票號(hào)之所以稱(chēng)為票號(hào),就是因?yàn)橛闷睋?jù)結(jié)算結(jié)束了傳統(tǒng)的現(xiàn)金結(jié)算。不管是他之前兼營(yíng)匯兌,還是后來(lái)改成了這種專(zhuān)門(mén)的匯兌機(jī)構(gòu),唯一的一個(gè)取款憑證,就是一張紙。之前兼營(yíng)匯兌的話是一封信,后來(lái)是專(zhuān)門(mén)的一張匯票紙。后來(lái)這張匯票紙?jiān)谑忻嫔狭魍ǖ姆仍絹?lái)越大,越來(lái)越廣的時(shí)候,票號(hào)要保證給予客戶的這張匯票紙是安全的。所以他們開(kāi)始想辦法在這張匯票紙上使用各種防偽措施,最開(kāi)始使用的也是最普通的筆跡防偽,專(zhuān)人去書(shū)寫(xiě)匯票紙,字如其人,每個(gè)人的筆跡都不好模仿,像我們說(shuō),日升昌是一個(gè)總號(hào),他的分號(hào)有43處,一個(gè)系統(tǒng)下來(lái)就有44名專(zhuān)門(mén)的這種開(kāi)票員,而且每個(gè)開(kāi)票員的筆跡不管是總號(hào)還是分號(hào)都有專(zhuān)門(mén)的備份,一旦一個(gè)地方的開(kāi)票員換了的話,都要立即寫(xiě)信通知對(duì)方。后來(lái),他們又利用印章去做防偽,不同的匯票紙加蓋不同的印章,不同的地方加蓋不同的章,總號(hào)和分號(hào)能夠核對(duì)上,才算是安全的。到后來(lái)就有了放到現(xiàn)在來(lái)說(shuō)都比較先進(jìn)的水印,匯票紙的四個(gè)角上都印有“日升昌記”四個(gè)字,放到強(qiáng)光下才能看見(jiàn),和現(xiàn)在人民幣上的水印一樣。現(xiàn)在去銀行取錢(qián)的話需要輸數(shù)字密碼,而那時(shí)候的密碼是由漢字組成的。第一個(gè)部分十二個(gè)字,代表的是一年中的十二個(gè)月份;第二個(gè)部分30個(gè)字,代表的是一個(gè)月的三十天;第三個(gè)部分10個(gè)字,代表的10個(gè)阿拉伯?dāng)?shù)字;最后一個(gè)部分四個(gè)字,代表了當(dāng)時(shí)一個(gè)計(jì)量貨幣單位。四個(gè)部分里面五個(gè)字一組合,就形成了一套新的密碼。日升昌1823年成立,到1932年改營(yíng)錢(qián)莊,100多年的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不可能就使用這一套,所以這套漢字密碼是不定期去更換的,有記載說(shuō)這樣的密碼換了有將近300多套,這個(gè)只是留下來(lái)的其中一套。有了這些防偽措施,日升昌一百多年基本上沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)假票冒領(lǐng)的現(xiàn)象。所以100多年下來(lái)創(chuàng)的利潤(rùn)也比較高,純利潤(rùn)掙了1500萬(wàn)兩白銀,折合現(xiàn)在的人民幣將近100個(gè)億。其收入來(lái)源主要有幾個(gè)方面:匯水,就是手續(xù)費(fèi),一般是按1%去收取的,但是有資料記載,有一年的年匯兌額達(dá)到了3800萬(wàn)兩白銀,這樣算下來(lái)這一年僅匯兌手續(xù)就有38萬(wàn),所以手續(xù)費(fèi)在整個(gè)比例中占的比例高達(dá)60%;還有就是存貸款之間會(huì)有一個(gè)利息差額,這個(gè)收入占到的比例不大,20%;銀行里面還會(huì)有一個(gè)得空期的收入,比例也是20%;當(dāng)時(shí)在票號(hào)里還有一種比較小的收入叫平色余利,分平余和色余兩種。當(dāng)時(shí)候市面上流通的都是那種小碎銀子,只要來(lái)票號(hào)辦業(yè)務(wù),首先需要稱(chēng)重量,當(dāng)時(shí)候稱(chēng)量工具天平,不可能像現(xiàn)在能精確到小數(shù)點(diǎn)以后,剩下的零點(diǎn)幾就抹掉了,等到業(yè)務(wù)量非常龐大的時(shí)候,這個(gè)數(shù)額才會(huì)慢慢地顯現(xiàn)出來(lái);還有一個(gè)就是色余,各地流通的銀子其含銀量不可能完全一樣,也沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)格,商人們就根據(jù)自己多年的觀察對(duì)比,把每個(gè)地方的銀子都取了一個(gè)名字,讓小伙計(jì)熟記的,其實(shí)這個(gè)色余的換算放到現(xiàn)在的銀行來(lái)講就是匯率差。

票號(hào)最主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)就是異地間的銀兩匯兌,所以肯定會(huì)在各地設(shè)有分號(hào),分號(hào)設(shè)好了,里面的工作人員都是由總號(hào)去統(tǒng)一調(diào)撥的,作為分號(hào)來(lái)講,是沒(méi)有資格在當(dāng)?shù)匚諏W(xué)員、招收員工的,所以總號(hào)和分號(hào)之間會(huì)有人事上的調(diào)動(dòng),分號(hào)這段時(shí)間那邊的銀根松緊,利率是多少,匯率的高低,這些對(duì)于票號(hào)來(lái)說(shuō)比較重要的信息在當(dāng)時(shí)只能通過(guò)信件的方式去和總號(hào)溝通,所以票號(hào)對(duì)于信件的管理制度比較嚴(yán)格。信件必須要有編號(hào),要抄錄在案,留有底簿,發(fā)件日期是固定不變的。另外寫(xiě)信的時(shí)候必須使用專(zhuān)業(yè)的行業(yè)術(shù)語(yǔ),行話,暗語(yǔ),避免丟失了外人能看懂。票號(hào)對(duì)于起草信件的人員,要求比較特殊,稱(chēng)之為文牘先生。一般的小伙計(jì)要進(jìn)票號(hào)工作的話,有幾個(gè)硬性條件必須滿足:年齡必須是在13-15歲之間,太小了不能自理,太大了不好管理;品貌端正,身高五尺,口齒伶俐,祖宗三代必須是清清白白,另外必須當(dāng)?shù)赜忻牡赇伝蛘呱倘俗鲹?dān)保。這是一個(gè)小伙計(jì)進(jìn)票號(hào)工作的條件。文牘先生要進(jìn)票號(hào)的話,沒(méi)有這些繁瑣的條件,僅有一個(gè)文憑上的規(guī)定,必須是當(dāng)時(shí)的科甲中人,中過(guò)舉,讀過(guò)書(shū),有文化。票號(hào)給他的待遇會(huì)比較豐厚。一個(gè)文牘先生在票號(hào)里一年可以掙到200至500兩白銀的工資,比一個(gè)縣太爺都掙的多(一個(gè)縣太爺?shù)馁旱?5兩)。因此,當(dāng)?shù)赜幸痪湓捳f(shuō)“生子有才可經(jīng)商,不羨七品空堂皇。”

當(dāng)然不是所有的員工都能掙到這么高的工資。像一般的小伙計(jì)進(jìn)了票號(hào)之后,首先3年的學(xué)徒期是每人(除文牘先生外)必須要經(jīng)過(guò)的,三年管吃管住,不掙一分錢(qián),白天端茶倒水伺候掌柜的,晚上就是打算盤(pán)、練書(shū)法,當(dāng)?shù)厝税堰@個(gè)叫做“吃后生”。三年過(guò)后,一系列的考核必須要通過(guò),試口、試腦、試心。三樣考試都通過(guò)之后,可以繼續(xù)留下干活的時(shí)候,開(kāi)始掙工資。一個(gè)小伙計(jì)一年最少可以掙到12兩白銀,只要干得好,會(huì)漲到24兩、48兩不等,最高會(huì)漲到一百兩,我們說(shuō)所謂的封頂。其實(shí)在票號(hào)里,只要掙到100兩工資的人,走出去到任何一個(gè)票號(hào)都會(huì)炙手可熱,因?yàn)樗麑?duì)票號(hào)操作流程很熟悉,算是個(gè)人才了。那這個(gè)時(shí)候,票號(hào)就要想辦法把人留住,讓他心甘情愿地繼續(xù)給票號(hào)工作。留任的最好的辦法當(dāng)然是用錢(qián),所以當(dāng)時(shí)日升昌想出了最早的股份制——二元股份制,銀股和身股。銀股就是東家用銀子去入股,和現(xiàn)在企業(yè)的一個(gè)資本股是一樣的,當(dāng)時(shí)李東家是投資了30萬(wàn)兩白銀,所以就分成了30個(gè)股;身股是員工靠自己的身體,拿自己的勞動(dòng)力去入股,一個(gè)小伙計(jì)一旦入股的話,最少0.1股開(kāi)始算起,最高是滿股一股,但一般來(lái)說(shuō),這個(gè)滿股是總號(hào)大掌柜享有的。當(dāng)時(shí)4年一個(gè)賬期,4年下來(lái),東家入得銀股和員工入的身股是同股同酬,平均分配的,做到了公平對(duì)待。但是兩者有一個(gè)本質(zhì)上的區(qū)別:銀股可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)梢允酪u,可以出售,父?jìng)髯樱觽鲗O,孫子沒(méi)錢(qián)花了還可以把它賣(mài)掉;但是身股不能,身股是人在股在,人走股份就隨之消失了,沒(méi)有實(shí)實(shí)在在的銀子,只是在賬上記了一個(gè)數(shù)字,等到賬期末的時(shí)候享受一下分紅。所以說(shuō)日升昌是中國(guó)最早的銀行,也是中國(guó)最早的股份制企業(yè),這個(gè)股份制在很大程度上為票號(hào)留住了很多人才。

一般來(lái)說(shuō),票號(hào)里面一共有3位經(jīng)理。雷履泰為票號(hào)總經(jīng)理,俗稱(chēng)大掌柜,主持制定號(hào)業(yè)主管;毛鴻翙為副總經(jīng)理,俗稱(chēng)二掌柜,具體管轄各分號(hào)事宜;程大培為副總襄理,俗稱(chēng)三掌柜,管轄票號(hào)柜臺(tái)存款、放款、異地匯兌業(yè)務(wù)。3位掌柜分工明確,又各司其職。日升昌的經(jīng)營(yíng)制度是兩權(quán)分離制。東家作為這個(gè)票號(hào)的投資人、董事長(zhǎng)來(lái)說(shuō),只能投資,不能參與這個(gè)票號(hào)大小事務(wù)的經(jīng)營(yíng)。作為掌柜的來(lái)說(shuō),只能經(jīng)營(yíng),不能投資。經(jīng)營(yíng)權(quán)和投資權(quán)是完全分開(kāi)的,而且當(dāng)時(shí)的兩權(quán)分離制實(shí)行得比較徹底,號(hào)規(guī)當(dāng)中明確規(guī)定:財(cái)東平時(shí)不能去票號(hào);不能指示票號(hào)內(nèi)部人員為其辦事;不能為自家的票號(hào)保送任何學(xué)徒;甚至不能利用自己票號(hào)的名義在外面舉辦任何活動(dòng)。財(cái)東將票號(hào)完完全全交由大掌柜管理,每到年底,掌柜要向財(cái)東匯報(bào)當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)情況,如果干得好的話,可以繼續(xù)干,如果干的不好的話,財(cái)東可以將掌柜開(kāi)除。另外號(hào)規(guī)當(dāng)中給員工們規(guī)定:一不準(zhǔn)接眷外出;二不準(zhǔn)在外娶小納妾;三不準(zhǔn)宿娼賭博;四不準(zhǔn)在外自開(kāi)商店;五不準(zhǔn)染不良嗜好;六不準(zhǔn)蓄私鑒貨;七不準(zhǔn)把號(hào)款借與親友;八不準(zhǔn)投機(jī)取巧,買(mǎi)空賣(mài)空;九不準(zhǔn)懈怠號(hào)事,茍且偷安;十不準(zhǔn)向號(hào)中相與之家浮挪暫借。

說(shuō)到票號(hào),不得不提一個(gè)人,那就是日升昌首任大掌柜,整個(gè)中國(guó)金融業(yè)的創(chuàng)始人——雷履泰。雷履泰(1770-1849),他的家族也是一個(gè)經(jīng)商世家,只是在他很小的時(shí)候就沒(méi)落了,所以他年少時(shí)候就在不斷地打工。他年輕的時(shí)候在賭場(chǎng)搖骰子,頭腦非常靈活,說(shuō)他在搖骰子的時(shí)候,只要在開(kāi)盒的瞬間,就能算出這場(chǎng)賭局誰(shuí)贏了多少,誰(shuí)輸了多少。有一次這個(gè)本事就被當(dāng)時(shí)的少東家李大全看中,就把他舉薦到了自家顏料莊分號(hào)當(dāng)伙計(jì)去了,半年時(shí)間,他就做到了分號(hào)經(jīng)理這個(gè)職位,后來(lái)調(diào)回平遙總號(hào)當(dāng)大掌柜,能力有目共睹。在他53歲的時(shí)候,他提議李東家將顏料莊改成票號(hào),兩人一個(gè)出錢(qián),一個(gè)出力,合伙開(kāi)起了中國(guó)第一家票號(hào)。領(lǐng)號(hào)25年,78歲離號(hào),79歲就逝世了。一生的精力都給了整個(gè)李家,給了整個(gè)票號(hào)。在他70壽誕的時(shí)候,李家攜平遙眾商贈(zèng)匾:拔乎其萃,高度贊譽(yù)了他對(duì)整個(gè)票號(hào)行業(yè)所作出的巨大貢獻(xiàn)。但再有能力的一個(gè)人也有離開(kāi)票號(hào)的一天。財(cái)東很聰明,他把選接班人這個(gè)權(quán)利交給了大掌柜,在你離開(kāi)的時(shí)候,給選好人選。為了避免選和自己有裙帶關(guān)系,但不一定有真才實(shí)干的人,所以票號(hào)給其一種特殊的股份,叫故身股。在掌柜的離開(kāi)之后,只要他選的下一任掌柜有能力將這個(gè)票號(hào)經(jīng)營(yíng)的很好的話,他的子孫后代就可以享受這個(gè)票號(hào)8-12年的一個(gè)三次分紅。所以其實(shí)在票號(hào)里不存在“教會(huì)徒弟,餓死師傅”這種現(xiàn)象。

日升昌憑借誠(chéng)信篤義的經(jīng)營(yíng)原則,科學(xué)完善的管理體制,敏銳的經(jīng)營(yíng)策略,舉賢任能的用人之道,開(kāi)辟了整個(gè)中國(guó)的金融業(yè)。整個(gè)中國(guó)在日升昌產(chǎn)生之后,一共出現(xiàn)了51家票號(hào),山西有43家,平遙縣城就有22家。可以說(shuō)當(dāng)時(shí)候整個(gè)中國(guó)的金融中心就在平遙,所以余秋雨先生在《抱愧山西》中寫(xiě)道:“在山西最紅火的年代,財(cái)富的中心并不在省會(huì)太原,而是在平遙、祁縣、太谷,其中尤以平遙為最。”給了平遙一個(gè)很高的評(píng)價(jià)。

但是,在票號(hào)的輝煌中也逐漸出現(xiàn)了諸多隱憂,鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)之后,中國(guó)被迫開(kāi)關(guān),接受廣泛的國(guó)際貿(mào)易。開(kāi)埠之初,易貨貿(mào)易還是主導(dǎo)形式,即中國(guó)的絲茶出口與外國(guó)的紡織品進(jìn)口還是以銀錢(qián)計(jì)價(jià),但大部以貨物交割,并無(wú)多少銀錢(qián)出入。為便利大宗交易,各種專(zhuān)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)出口的洋行便說(shuō)服并推動(dòng)外國(guó)銀行接受中國(guó)票號(hào)發(fā)行的莊票。同時(shí),外國(guó)銀行也在莊票基礎(chǔ)上給予中國(guó)票號(hào)以抵押或信用貸款。

票號(hào)與外國(guó)銀行之間的金融往來(lái)逐漸成為主要業(yè)務(wù),使得原來(lái)僅僅依賴(lài)票號(hào)的格局有所調(diào)整。在當(dāng)時(shí)的半封閉經(jīng)濟(jì)格局下,外資銀行,本土的票號(hào)和錢(qián)莊構(gòu)成了三足鼎立的金融局面。“洋商之事,外國(guó)銀行任之;本埠之事,錢(qián)莊任之;埠與埠間之事,票號(hào)任之”。這種格局在晚清期間持續(xù)了大體五十多年,也支撐了整個(gè)洋務(wù)運(yùn)動(dòng)和“同光中興”期間中國(guó)近代產(chǎn)業(yè)的孕育,當(dāng)然也承擔(dān)了太平天國(guó)內(nèi)亂融資,甲午戰(zhàn)爭(zhēng)賠款和庚子賠款等。

伴隨近代流通貨幣的迅速標(biāo)準(zhǔn)化,西班牙銀元,墨西哥鷹洋等銀元以及莊票和銀行鈔票的廣泛流通,原始意義的票號(hào)匯兌生意早已消亡,信貸服務(wù)成為主業(yè),而從事信貸業(yè)務(wù),票號(hào)顯然無(wú)法與二十世紀(jì)初期大量興起的外資銀行競(jìng)爭(zhēng)。

清帝國(guó)的最后十年,是山西票號(hào)的“黃金時(shí)代”。1900年,北京爆發(fā)“庚子國(guó)變”,慈禧太后攜光緒西逃至山西境內(nèi),平遙票號(hào)率先得到密報(bào),設(shè)法將慈禧一行迎入?yún)f(xié)同慶票號(hào)大掌柜趙德溥的家中留宿一夜,還獻(xiàn)上了三十萬(wàn)兩白銀作為孝敬。慈禧大為感動(dòng),下令各省將京餉改由山西票號(hào)來(lái)解運(yùn)。后來(lái),清廷與各國(guó)簽下《辛丑條約》,慈禧將規(guī)定的賠款本息共10億兩白銀交票號(hào)匯兌,各省每年把應(yīng)交賠款解付給票號(hào),再由票號(hào)匯給匯豐銀行。

公款匯兌業(yè)務(wù)的開(kāi)拓以及票號(hào)開(kāi)辦的準(zhǔn)入壟斷,讓晉商的勢(shì)力和財(cái)富得到幾何級(jí)的增長(zhǎng),各家票號(hào)都賺得盆滿缽滿。日升昌最興盛的時(shí)候,各地設(shè)30多個(gè)分號(hào),年?duì)I業(yè)額達(dá)2000萬(wàn)兩,每股可分得年紅利1.7萬(wàn)兩,按總股本60余股計(jì)算,年盈利超過(guò)百萬(wàn)兩。與向來(lái)崇尚享受的徽商相比,北方的晉商一向以儉為美,可是自從票商發(fā)達(dá)之后,也“由儉入奢”,極盡奢靡之能事,一位私塾老師記錄道:“此間生意奢華太甚,凡諸富商,名曰便飯,其實(shí)山珍海味,巨鱉鮮魚(yú)。”

因?yàn)槔麧?rùn)均來(lái)自于官家,所有票號(hào)的經(jīng)營(yíng)日漸失去了創(chuàng)新的動(dòng)力,票商的精力全部投擲于公關(guān)和鉆營(yíng)。史料記載,票號(hào)“在京師則交結(jié)內(nèi)府,走動(dòng)各部,在外省則應(yīng)酬仕宦,出入衙門(mén),借勢(shì)借財(cái),能益自豐,措置裕如。”另?yè)?jù)陳其田在《山西票莊考略》中描述,各大票號(hào)都找到了自己的靠山,其中,李家的日升昌與倫貝子、振貝子、粵海關(guān)監(jiān)督以及趙舒翹等走動(dòng)頻繁,侯家的蔚盛長(zhǎng)與慶親王最為親密。其余,百川通交好張之洞,協(xié)同慶拉攏董福祥,如此等等,各顯神通。票號(hào)商人對(duì)官府的打點(diǎn)可謂無(wú)微不至,每到年關(guān),從舊歷十二月二十日到三十日止,每天要拉兩三車(chē)的禮物,去打點(diǎn)相關(guān)官府的上上下下,從管事到老媽子,都有名單,按名奉送。

同時(shí),山西票號(hào)在官方層面也面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。首先是官商建立了壟斷的商業(yè)銀行如戶部銀行、交通銀行等將過(guò)去票號(hào)承辦的跨域匯兌和官款存放業(yè)務(wù)悉數(shù)收回。其次,山西票號(hào)一度輝煌歷史也滯阻了它向現(xiàn)代股份銀行制度的改變,使得中國(guó)通商銀行,浙江興業(yè)銀行等一大批新興本土銀行脫穎而出。第三,山西票號(hào)曾依賴(lài)于給各地政府財(cái)政和軍需提供信貸支持,在戰(zhàn)亂特別是辛亥革命中,損失慘重,最終逐漸走向了衰亡。

“極炫耀處,即衰落處”,這似乎是萬(wàn)物輪回的公理,整個(gè)票號(hào)業(yè)在1911年之后就開(kāi)始走向了衰敗階段。導(dǎo)致他們衰敗的原因有很多種,最主要的就是清政府的垮臺(tái)。同時(shí),外國(guó)的銀行進(jìn)入和國(guó)有銀行的產(chǎn)生,以及后期紙鈔的發(fā)行、火車(chē)的運(yùn)行,這些因素綜合到一起,導(dǎo)致了整個(gè)票號(hào)行業(yè)輝煌了一百多年,遺憾地退出了歷史舞臺(tái)。

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