商業銀行個人理財業務風險及對策分析

譚曉新

[摘 要] 近年來，由于我國部分商業銀行為了搶占客戶資源，在理財產品宣傳資料或產品說明書中存在誤導性陳述，刻意夸大銀行理財產品的預期收益率，以及理財銷售人員不按照要求進行客戶風險評估，向客戶推銷理財產品時故意隱瞞理財產品合同的風險條款或虛假解釋合同條款內容等原因，使個人理財業務在營銷環節和合同簽約環節存在各類風險。我國商業銀行應全面推行個人理財銷售錄音錄像，加強理財經理隊伍建設，強化職業道德規范，加大檢查監督及責任追究力度，以化解商業銀行個人理財業務風險。

[關鍵詞] 商業銀行；個人理財業務；理財風險

[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] A

一、商業銀行個人理財業務的內涵與外延

商業銀行個人理財業務是商業銀行通過評估客戶的家庭資產配置狀況、收入水平、現金流量等財務內容，分析客戶的投資理財需求，為客戶制定出一套行之有效的理財方案的金融服務活動。中國金融教育發展基金會金融理財標準委員會對商業銀行個人理財業務的定義：金融理財或個人財務規劃是一種綜合金融服務，專業的理財人員通過分析和評估客戶生活各方面的財務狀況，明確客戶的理財目標、最終幫助客戶制定出合理的、可操作的理財方案。現代商業銀行個人理財業務內容涉及個人保險理財規劃、個人現金流量理財規劃管理、房屋購買理財規劃、子女養育及教育理財規劃、退休理財計劃等諸多方面。它既可以是一種分層次、全方位的綜合理財服務，也可以是一種量身定制的個性化理財服務。

近年來，隨著我國居民財富的快速增長，居民個人儲蓄快速增加。同時，我國金融市場不完善，廣大民眾金融知識有所欠缺，居民個人投資渠道較少，為商業銀行發展理財業務提供了廣闊的市場。我國商業銀行個人理財業務占據商業銀行中間業務收入的比重逐步加大，在商業銀行的發展中占有非常重要的地位。然而，當前我國商業銀行個人理財業務風險頻發，如何化解這一風險成為亟待研究的課題。

二、商業銀行個人理財業務風險

（一）個人理財業務營銷環節存在的風險

1.過度營銷理財產品風險。我國的一些商業銀行為了搶占客戶資源，在理財產品宣傳資料或產品說明書上存在誤導性陳述，虛假記載理財產品投資內容，遺漏重大風險提示，蓄意夸大理財產品的預期收益。例如：商業銀行在個人理財產品宣傳過程中對市場風險揭示不足，銀行工作人員向客戶宣傳理財產品時，為了吸引客戶，推出的個人理財產品普遍以保底收益率、不封頂收益率來招攬客戶，對客戶做出口頭或書面承諾。當市場利率、國際匯率波動等市場風險來臨時，商業銀行集合社會公眾理財資金投資的諸如期貨、期權、遠期利率協議等金融衍生產品可能遭受貶值。此時商業銀行發行的理財產品一旦到合同約定的兌付期，個人理財產品不但達不到保值增值目的，甚至出現虧損。當理財產品到期收益達不到合同承諾收益時，一種結果是商業銀行為了維護自身聲譽，只能動用銀行自有資金或暫時挪用其他產品的收益為客戶“剛性兌付”理財產品，這將產生資金流動性風險，使銀行蒙受損失；另一種結果是商業銀行違約兌付理財產品，給理財客戶帶來損失，從而進一步造成銀行系統性風險。

2.虛假營銷理財產品風險。一是商業銀行個別理財經理為了完成任務指標，刻意夸大銀行理財產品的預期收益率，向理財客戶進行虛假營銷。二是商業銀行理財產品銷售人員將代理的保險業務宣傳成銀行自營的理財產品，對客戶進行誤導銷售，致使“飛單”問題頻發。所謂“飛單”，是指商業銀行理財產品銷售人員在高額提成的驅使下，違規代理銷售非本行的理財產品。客戶在購買理財產品時，銀行理財產品推銷人員隱瞞了理財產品的發行主體，致使客戶在不知情的情況下購買了這類代理銷售的理財產品。事后客戶一旦發現“上當受騙”也無法及時贖回理財資金，從而引發客戶與商業銀行之間的糾紛。

（二）個人理財產品簽約環節存在的風險

1.客戶等級評估風險。我國銀監局要求商業銀行在向客戶銷售理財產品時要客觀評估客戶的風險承受能力，營銷其風險承受范圍內的理財產品。但在具體業務操作中，并不是所有的理財銷售人員都會嚴格按照要求進行客戶風險評估。有些理財銷售人員為了完成自己的業績指標，未準確劃分客戶風險承受能力，違規修改理財客戶風險評估結果，事后也未將評估結果向客戶進行詳細的解釋和分析。客戶在不知情的情況下購買了自身無法承受的“高風險”的理財產品，如果發生理財產品虧損或無法達到預期收益，勢必對商業銀行信譽造成不良影響。

2.理財產品合同簽約風險。我國商業銀行的理財產品協議書都有固定格式，屬于制式合同。客戶對投資理財產品的理解多數是來自于銀行理財產品銷售人員的介紹，對于理財產品合同的具體內容一般不會細致閱讀，未對合同風險進行理解關注。商業銀行的一些理財銷售經理為了完成業績指標，向客戶推銷理財產品時往往故意隱瞞理財產品合同的風險條款或虛假解釋合同條款內容，急于讓客戶簽字確認合同生效。在這種情況下，一旦個人理財合同雙方履行出現爭議問題，就會引發客戶對商業銀行的控訴，進而引發法律糾紛事件。

3.理財產品違規操作風險。在購買理財產品過程中，有些理財產品銷售人員違規持有客戶的交易介質，為客戶代辦理財產品的申購、認購、贖回等交易活動，或者默許客戶的親屬及朋友為客戶本人代辦理財產品業務。在這種情況下，往往會由于代辦人員對客戶理財需求了解不到位、業務流程操作不熟等原因，造成理財產品代辦錯誤，客戶本人不能及時掌握這些理財產品操作環節的錯誤信息。有些代辦人員甚至事后也未將理財產品購買申請書作為重要憑證交由客戶本人妥善保管，為客戶理財風險的發生埋下了隱患。

三、我國商業銀行個人理財業務風險防范對策

（一）全面推行個人理財銷售錄音錄像

2017年3月16日，中國銀監會主席尚福林在人民大會堂部長通道上表示，2016年底之前要求主要的、有條件的商業銀行要全面推開理財產品“雙錄”。所謂“雙錄”，是指銀行在理財銷售區域安裝錄音錄像設備，記錄理財產品銷售的全過程。商業銀行網點的“雙錄”工作不能流于形式，要真正將產品推薦并入“雙錄”環節，就要加大“雙錄”的執行力度，注重“雙錄”的實際效果。“雙錄”強制要求理財銷售人員進行理財產品銷售合規操作，記錄理財產品銷售的全過程。客戶經理要認真執行“雙錄”操作規程，不能將帶有問題和答案的“雙錄”答題紙交給客戶，讓客戶對著鏡頭按照答題紙上面的答案回答問題，而是要在注重保護客戶隱私的情況下，通過“面談方式”讓客戶在購買理財產品時留下語音錄像資料。一方面，“雙錄”能清楚地記錄理財銷售人員的銷售行為，為處罰違規理財投資行為提供相關的實物證據。另一方面，也有利于提高消費者的風險意識，一旦發生金融糾紛，能為監管部門提供裁定證據，維護銀行和客戶的合法權益。

（二）加強理財經理隊伍建設，強化職業道德規范

商業銀行理財業務作為一種專業性和技術性強的業務領域，需要配備大量的金融理財專業人員。我國商業銀行應進一步加強理財經理隊伍建設，通過引入AFP、CFP、EFP、RFP等理財師培訓，在個人理財業務培訓中讓銀行理財產品銷售人員掌握銀行、證券、基金、保險等方面的金融知識，不僅要求他們取得保險、基金、理財規劃等專業資格證書，還要培養他們良好的溝通、協調以及營銷能力。在職業道德規范培養方面，我國商業銀行要適當弱化營銷業績為直接考核目標，完善客戶維護類考核指標，逐步改變單個產品下任務考核模式，避免單一銷售指標導致理財經理急功近利的銷售。強化職業道德規范，要時刻繃緊“合法經營、規范操作”這根弦，警鐘長鳴，有序合規地開展個人理財業務。

（三）加大檢查監督及責任追究力度

我國商業銀行應提高對理財產品銷售的監督檢查力度，通過積極開展自查及外部審計檢查，圍繞理財執業資格準入制度、理財產品營銷、業務處理、信息披露、客戶信息檔案管理、客戶咨詢投訴等方面的制度落實情況進行檢查，重點排查理財產品銷售、協議簽署等環節的風險隱患。對檢查發現的問題要求理財網點進行全面整改，對整改結果進行監督和跟蹤，防止違規問題再次發生。實行個人理財日常管理和監督檢查“雙線”問責制，對履職不到位、工作不認真導致案件事故發生的問題，在追究管理責任的同時，也要追究監督檢查人員的責任。

[參 考 文 獻]

[1]肖建花.我國商業銀行個人理財產品同質化問題研究[D].對外經濟貿易大學，2015.

[2]董大勝.金融審計要為防范和化解金融風險服務[J].中國審計信息與方法，2013（3）：1.

[3]靳楠.中國銀行DS支行個人理財業務風險研究[D].長春：吉林大學，2013.

[4]郭佳.商業銀行個人理財產品的風險及風險管理策略[D].成都：西南財經大學，2009.

[5]俞芳.我國商業銀行個人理財產品現狀與發展策略[D].廈門：廈門大學，2009.

[責任編輯：王鳳娟]