煙草商業企業資金監管：挑戰與應對

胡小麗

[摘 要] 資金是企業的血液，貫穿企業經營的始末。煙草行業特別是商業企業資金量巨大，資金監管是煙草行業財務管理的核心內容，也是煙草行業企業管理的重心。煙草商業企業資金監管面臨資金總量增速降低，資金投資收益降低以及儲蓄資金安全風險增加的挑戰。要解決資金分散造成的監管難度大，投資渠道和投資途徑單一與營運資金管理薄弱的問題，商業企業應充分發揮地市級公司在資金監管中的核心作用，建立以省級公司為主的資金集中管理模式，健全資金監管體系與監督機制，完善行業資金監管考核制度，探索提升商業企業資金管理的路徑，推動資金精益化管理，為企業帶來更大的經濟效益。

[關鍵詞] 煙草商業企業；資金；監管

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A

堅持貨幣資金保值增值，進一步加強資金的精益化管理，降低財務成本，提升資金收益水平是2016年全國煙草工作會議對財務工作提出的明確要求。煙草行業貨幣資金流動量大、周轉速度快、存量高，因此煙草行業應當采取有效的措施加強貨幣資金安全管理，合理安排資金，提高資金調度的科學性和準確性，提高資金的使用效率和資金收益，確保貨幣資金保值增值。

一、煙草商業企業資金監管面臨的挑戰

（一）資金總量增速降低

一是由于行業外部環境宏觀政策的影響，如經濟政策、八項規定、控煙政策等，這些都會影響卷煙消費，使煙草行業經濟增長放緩，經營資金流入增長放緩。特別是從2015年5月10日開始提高商業企業卷煙消費稅，稅率由5%提高到10%并實行從量價雙重征稅，上繳國家稅收大大提高；同時上繳國有資本收益也在逐年提高，勢必會造成行業資金存量減少。二是煙草行業發展面臨行業增長速度回落、工商庫存增加、結構空間變窄、需求拐點逼近的經濟大考驗。所以行業未來可利用的資金總量增速將會放緩。

（二）資金投資收益降低

煙草行業受“四個嚴禁”政策即嚴禁開展委托理財、嚴禁證券投資業務、嚴禁對外提供擔保、嚴禁未經批準亂投資等活動的限制，資金投資渠道受到了極大的限制，煙草行業大量的閑置資金只能存入銀行，而人民銀行存款基準利率連續下調，銀行存款利息收入將減少，貨幣資金的投資收益同步降低。

（三）儲蓄資金安全風險增加

由于政府將不再為銀行提供信用擔保的金融政策影響，加上銀行運營成本的增加，不同銀行存在著不同程度的投資信貸風險，一些商業銀行將面臨倒閉的風險，因而給行業帶來儲蓄資金安全風險。

二、煙草商業企業資金管理現狀及問題分析

資金安全一直是煙草行業十分高度重視的問題，行業在防范資金風險，保障資金安全方面做了大量的工作。一是運用信息化手段，開發軟件系統實現資金實時監管，制定監管細則，進一步優化審批流程，切實提高工作效率，保障資金安全。二是在卷煙貨款結算資金監管方面，全面推進“卷煙貨款跨行結算平臺”項目，通過結算平臺對貨款回籠進行實時監控，保證資金安全的同時減少資金核對時間，從而提高工作效率。三是為保障資金安全和防止資金過度分散，行業一直以來重視對銀行賬戶和存款管理，總公司對省公司、省公司對市公司銀行賬戶的開立、變更進行嚴格的審核并及時報財政部專員辦審批、備案。

同時行業一直注重盤活貨幣資產，創造資金收益。在行業現行資金管理規定、保障資金安全的前提下積極、主動盤活存量資金，規范銀行賬戶管理、優化存款組合，調整存期結構，提高存款布局，增加銀行存款利息收入。

但是在資金管理方面也面臨一些問題：一是煙草行業所屬企業眾多，銀行賬戶數量多且分布在不同的銀行，資金分散，監管難度大；二是由于政策因素限制，投資實踐經驗少，投資渠道和投資途徑單一；三是營運資金管理有待加強，比如資金預算不夠精細，日常營運資金缺少籌劃，日常資金持有量偏高，卷煙經營方面卷煙庫存大、存貨周轉率低占用大量資金。

三、提升商業企業資金管理的路徑探索

（一）充分發揮地市級公司在資金監管中的核心作用

地市級公司是煙草行業經營的主體，貨幣資金交易量大，周轉頻繁，在資金安全和資金收益中發揮重要作用。一是強化貨幣資金預算管理。貨幣資金預算管理既是企業全面預算管理的重要組成部分，也是貨幣資金管理的有效手段。市級公司財務部門加強與業務部門的溝通協作，以卷煙銷售為起點做好資金流入預算，合理安排卷煙采購、稅金、費用支付，做好資金流出預算，掌握各項收入及開支到賬或支付的準確時間，提升現金預算精準度。二是合理籌劃日常運營資金。地市級煙草商業企業大額資金支付主要為卷煙采購、稅款繳納、資本性支出、職工薪酬支付等項目，根據支付項目性質和支付時間期限合理安排支付時間，提升資金使用效率。三是加強企業內部協調，挖掘內部管理潛力，做到均衡購銷，庫存合理，提高存貨周轉次數，減少資金無效占用，提高資金使用效益；改善配送卷煙貨款結算方式，積極推行銀行代扣和網上自主結算，減少資金在途時間，加快資金到賬，提高資金收益。

（二）建立以省級公司為主的資金集中管理模式

資金集中管理是集團決策層以公司業務的實際開展情況作為參考依據，實現對集團資金的統一調度與管理。通過搭建省級資金監管平臺，理順省級、地市級公司、銀行三方關系，劃定管理權限，實現省級公司對全省資金的統籌管理。既對全省資金實施有效監管，還可以對全省資金實現集中管理，統一調度，并對閑置資金進行規劃，通過調整銀行存款結構、國債回購、銀行委托貸款等投資方式創造更大的投資收益。在當前經濟形勢下滑，行業發展增速放緩的背景下，提高行業資本收益是一個值得探討的話題，也是行業財務管理一種趨勢。

（三）健全資金監管體系，完善監督機制

建立以資金管理為核心的財務管理體系，健全資金周轉環節可控制度，完善資金管理事前決策、事中管理、事后監督的監管體系。加強行業內部資金審計制度，通過行業內部審計督促各種制度落地執行，進一步防范資金安全。

（四）完善行業資金監管考核制度

通過考核增加企業資金管理動力，在考核資金收益指標的同時，加強對日常資金流通的考核，比如可以將單位賬戶日均資金余額及大額資金占用情況納入績效考核，對沉淀資金進行獎懲。進一步促進企業做好對預算期內的資金流入、流出情況的統計、匯總，測算資金的盈余與缺口，并合理安排資金，引導各單位增強資金價值觀念，主動提升資金使用效益。

企業管理的核心是財務，財務管理的核心是資金。因此要特別注重企業資金監管，通過現代信息化手段，實現賬戶在線監控，實現資金的統一管理、統一調度、統一平衡，不斷提高貨幣資金的利用效率，為企業帶來更大的經濟效益。

[參 考 文 獻]

[1]趙克.山東省煙草公司資金集中管理模式優化研究[D].濟南：山東大學，2011.

[2]伍艷芳.煙草企業資金管理相關問題探討[J].新財經（理論版），2011（4）：162-163.

[3]黃五九.淺析如何加強煙草企業貨幣資金管理[J].現代商業，2013（12）：238.

[責任編輯：史樸]