傳統銀行日子難過為什么各路資本還那么拼命開銀行？

以互聯網定位的民營銀行仰仗的是自身平臺巨大的流量、海量的數據，眾多的中小微商戶群體，目前看來，經營狀況還不錯

《投資者報》記者 薛玉敏

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2017-5-22

投資者報

盡管傳統銀行的黃金時代已經過去，但是各路資本對于銀行牌照仍然十分渴望。騰訊、阿里、小米、蘇寧、新希望、永輝超市、美團等等不同領域的企業紛紛進軍銀行業。

截至今年5月份，銀監會已相繼批準四川新網銀行、江蘇蘇寧銀行、北京中關村銀行等12家民營銀行籌建，中國民營銀行已達17家。

5月16日，吉林億聯銀行開業，成為東北首家獲批籌建、首家開業的民營銀行，至此批復的民營銀行中已經有11家開業。

這還只是冰山一角，去年，有高達178家銀行進行了核準登記，至少50多家上市公司發布了公告，要進軍民營銀行。

在利率市場化以及互聯網金融的沖擊下，傳統銀行出現了業務滑坡，新進入的民營企業該如何破局呢，它們能否殺出一條新路？

面臨多重限制

自2014年銀監會啟動民營銀行試點工作后，首批5家試點銀行（深圳微眾、上海華瑞、溫州民商、天津金城、浙江網商）已全部開業。2015年6月，《關于促進民營銀行發展的指導意見》出臺，民營銀行組建由試點轉為常態化申設。

年初上任的銀監會主席郭樹清在其履新“首秀”上稱，“它（民營銀行）對于金融市場的整體發展來說非常有必要，特別在金融服務不能覆蓋或者覆蓋不足、競爭不充分的地方更有必要。”

在監管層看來，民營銀行并非傳統銀行的挑戰者，而是一位填補國內大型銀行無暇或無力顧及的市場的“補位者”，一條激活金融市場的“鯰魚”。

但這條鲇魚的生存環境卻是非常艱難：一是線下網點限制，一行一網點，非常不利于線下拓展業務服務客戶；二、由于業務資質并不齊全，不能遠程開戶。這兩條監管紅線嚴重制約了民營銀行吸納存款能力。

銀行的牌照之所以誘人，在很大程度上，在于允許銀行可以吸儲。現在傳統的道路被監管層堵上了，如何在限制中，走出一條差異化發展道路？成為各家民營銀行能否活得好，走得遠的關鍵。

各家玩法各異

從目前已經開業的11家銀行來說，各家玩法各異，有的還是走傳統化銀行道路，也有的依托股東特點，選擇不同的發展路徑。

現在總體趨勢是，傳統物理網點的重要性在下降，多數民營銀行采用了互聯網方式進行拓展，這種輕資產模式也被認為是新銀行彎道超車比較好的載體。

目前，旗幟鮮明定位互聯網銀行的有四家，包括微眾銀行、網商銀行、新網銀行以及剛開業的億聯銀行。這和他們的股東背景密切相關。

微眾銀行背后有騰訊，網商銀行背后有阿里巴巴，新網銀行背后有互聯網銷售玩得超順的小米，億聯銀行的第二大股東則是美團點評網。

以微眾銀行為例，經營策略上奉行無網點、輕人力、輕資產模式，不依賴利差，致力于做持有銀行牌照的互聯網中間平臺，一方連接大眾客戶和小微企業；另一方連接合作銀行和其他金融機構。微眾銀行的拳頭產品微粒貸，則發展出了聯合放貸的同業合作模式，由微眾銀行依托QQ和微信兩大入口獲客，合作銀行提供資金。截至最新數據，“微粒貸”自上線以來，累計放貸超過1600億元。資金來源方面，去年上半年同業負債達到172億元，占到負債總額的94%。

與傳統銀行大而全的業務拓展模式不同，民營銀行嚴格遵循資源稟賦優勢，往往只在自己熟悉的領域拓展業務，以確保展業初期能夠在激烈競爭中快速站穩腳跟、實現盈利。比如，網商銀行側重于發展電商平臺企業融資業務，并順勢阿里巴巴集團的農村電商戰略開拓農村金融業務；華瑞銀行借助上海自貿區的區位優勢，更加專注自貿金融業務的拓展；金城銀行則依據其股東資源，專注于汽車、財政、旅游、醫療衛生、節能環保、航空航天等六大產業的對公業務。

剛成立的億聯銀行要走智能網絡銀行也和股東密切相關。其中，兩大主發起人為中發金控投資管理有限公司（簡稱“中發金控”）和吉林三快科技有限公司（簡稱“三快科技”）兩大民營企業。其中三快科技隸屬于美團點評。由此億聯銀行擁有中發金控的金融積累和美團點評互聯網平臺兩大優勢，一方面有美團點評互聯網平臺數以億計的消費者，和數以百萬計的合作商戶；另一方面有中發金控在全國很廣泛的網絡，依靠其用戶基礎和平臺基礎，億聯銀行可以立足東北，依托互聯網輻射全國，為用戶提供全方位金融服務。

《投資者報》記者注意到，很多實業參與民營銀行，是希望通過申辦銀行完善金融生態圈，有了自己的銀行之后更容易盤活各種金融資源。在發布會上，同時擔任中發金控和億聯銀行董事長的戴皓，頗為激動地說，“在東北開民營銀行，完善中發集團的金融版圖，一直是我心中的夢想。”

盈利前景看好

盡管民營銀行成立的時間并不長，但是首批試點銀行都開始盈利。

今年2月20日，首家民營銀行天津金城銀行發布了2016年業績：凈利潤1.29億元，資產規模突破220億元，令資本進入該領域信心倍增。

由于多數民營銀行的年度數據沒有披露，記者以半年度和前三季度的數據來估算其他民營銀行。

其中，微眾銀行業績增速超出預期。截至去年三季度末，微眾銀行總資產336.33億元；三季度營業收入13.76億元；股東權益64.31億元；三季度凈利潤9904萬元。為此微眾銀行還調整了新的五年規劃（2015～2020年）凈利潤目標為-5.3億元、 -1.4億元、13億元、41億元、77億元、127億元。

網商銀行的表現也不錯，2016年上半年凈利潤為0.05億元；到三季度末凈利潤大幅上升至2.28億元。

另外，華瑞銀行、民商銀行去年上半年也都實現了盈利，分別為0.64億元和0.19億元。