淺析中小企業融資困境與對策

李源源

摘 要：隨著社會經濟的快速發展，我國中小企業已經逐漸成長為國民經濟的重要力量，發揮著重要的作用。隨著國家出臺各種優惠及扶持政策，極大地改善了中小企業生存及發展環境。但必須要看到的是，當前中小企業仍存在著融資的問題，面臨著融資困境，嚴重制約了中小企業的快速發展。本文在此背景下，探究中小企業的融資困境，并提出合理的措施與建議。

關鍵詞：中小企業；融資困境；對策

中小企業自身的資產規模很小，在財務信息上不透明性，缺乏穩定的經營，缺乏對外部經濟沖擊的足夠抵御力，同時由于自身靈活的特點，在融資上同大型企業比較存在著較大的特殊性。中小企業在選擇融資渠道上，更多的是依賴于內源融資。中小企業在選擇融資方式上，更傾向于債務融資，而債務融資當中更多的是從中介機構獲取貸款。中小企業債務融資是典型的短期貸款，頻率高、規模小，具有很強的流動性。同大型企業比較，中小企業在融資上更傾向于一些民間非正規渠道或是一些非金融中介機構。

一、中小企業的融資困境

1.中小企業運作不規范，經營風險較大

當前我國的中小企業大多數是私營或是民營企業，企業所有者往往掌握著企業的所有權及經營權，在經營管理上缺乏長遠的規劃，造成企業在經營數年之后面臨倒閉的風險。這種企業本身經營風險較大，金融機構從風險的角度出發，也不會輕易對中小企業提供貸款。

2.財務制度不健全，信用度低

大多數中小企業缺乏完善的財務管理制度，同時管理人員缺少必要的財務管理知識，造成中小企業在財務管理上非常的不規范，財務信息不夠準確，所提供的財務報表得不到外界認可。在這種情況下，信息失真、缺乏透明化，造成金融機構無法有效辨識企業能夠承受的風險，無法有序開展貸款監督工作，對金融機構制定信貸決策造成了嚴重的影響，不愿再為中小企業提供貸款。

3.缺乏專門為中小企業服務的金融機構和政策

在當前國內的金融體系當中，國有金融機構依然占據著絕對的主導位置，這些機構服務于國有的大中型企業，缺少中小型金融機構為中小企業提供服務。此外，也沒有真正構建起對中小企業提供扶持的金融政策系統，仍然是從資源配置率提升機資金趨利性的角度出發進行金融政策的制定，將有限資金投入那些具有較高安全性、高收益的企業中，缺少對中小企業的資金及政策扶持。

4.直接融資門檻高，多層次的資本市場尚未形成

盡管我國的資本市場已經具備了一定的規模，但是顯然在發展上仍不夠成熟，資金市場的進入壁壘高，在股票及債券發行商存在較多的硬性規定導致中小企業難以在資本市場中進行融資，缺少專門為中小企業提供服務的板塊。同時也沒有形成多層次資本市場，造成資本市場中所有的交易都處于同一個層次，難以將市場的資源配置功能充分發揮出來。

二、解決中小企業融資困境的對策與建議

1.建立規范的現代企業制度，不斷進行產業結構調整

缺少規范化現代企業制度，中小企業難以找到高素質管理者。缺少高素質管理者，就無法實現融資渠道的暢通。必須要建立起規范化現代企業制度，才能夠徹底打通中小企業的融資渠道，實現資產重組、產權交易等，在資本市場中開展融資活動。在日趨激烈的市場競爭當中，必須要獲得足夠的資金支持，為此中小企業需要持續對產業機構進行改進和優化，培育核心競爭力。具有較大市場潛力，生產的產品具有較高的科技含量，這一類中小企業往往是國家資金扶持的重點企業。對于中小企業而言，應當對自身有準確的定位，這種產業升級及轉化，專注于專業化的分工，提高產品的科技含量。

2.提高企業經營管理水平，樹立良好形象，強化信用觀念

對于中小企業而言，首先要做的就是樹立起良好的形象，對自身金融行為嚴格要求，及時把企業生產經營以及財務狀況向銀行反饋，做到信息暢通化，同金融機構構建合作的關系，提高信任度。樹立起牢固的信用理念，構建起互利合作的銀企關系。中小企業需要加強信用觀念，提高銀行債權質量，做到定期歸還本息，一旦出現困難需要及時同銀行展開溝通與協商，維護良好的信任關系，為企業后期的融資墊底基礎。

第二，對公司的治理結構進行規范，完善企業的財務管理制度。企業融資能力在某種程度上受公司的治理結構影響，因此需要做進一步的規范。加強企業的資金管理，完善化的財務管理制度能夠大幅提升企業的融資能力，加強對企業的管理。

對于中小企業而言，想要獲取金融機構的信任與支持，就需要提供真實有效準確的財務報表，準確反映出企業的經營管理狀況，保證財務收支及經營管理活動真實且合法。加大科技上的投入力度，提升管理水平，對公司結構進行規范。當前很多商業銀行開始向一些高科技的中小企業加大傾斜力度，因此中小企業想要獲得更多的貸款支持，就需要開展技術升級改造，提升產品科技含量。

3.充分挖掘內部融資潛力

對于中小企業而言，想要徹底擺脫目前的融資困境，單純的依靠外部資源遠遠不夠，需要將內部的潛力充分挖掘出來。因此外部融資具有較高的成本，中小企業能夠采用內部資金如留存收益等展開融資，也能夠采取內部員工集資的手段，實現融資目的。

4.加大政府的扶持力度

中小企業想要獲得足夠的資金，是需有國家提供巨大的幫助的。國家和政府出臺各種、政策，因此金融組織、信用機構必然會積極的進行響應，為中小企業提供資金上的巨大幫助，幫助中小企業獲得更多的資金。

地方政府應當提高財政幫扶的力度，為中小企業提供更多的資金，這對于中小企業來說是一種巨大的幫助，中小企業有了足夠的資金，就能夠改進技術，購買一些先進的設備和機器，提高產品的技術含量，同時減少經營成本，緩解了中小企業發展的巨大壓力。

對于中小企業盈利所得，需要稅收上的優惠，這就等于降低了中小企業的生產和經營成本。但是也必須要看到的是，國家和政府能夠提供的幫助還是少數，中小企業自然也要從外部獲得足夠的資金，這才是資金的根本途徑。國家和政府所起的是一個帶動的作用，運用榜樣的力量帶動更多的金融組織愿意為中小企業提供資金上的巨大支持。對金融組織提出要求，設計一些專門針對中小企業的金融產品，提供更加全面的資金支持。因為社會中存在很多小額的貸款企業，這一類企業有很多，但是經營管理不夠科學，規模不大，所以政府需要對這樣的一類企業展開嚴格的管控，但是也要注意出臺一些政策幫助他們發展，提供給中小企業更加規范的資金支持。在信用擔保的機制上加強構建的力度，確保中小企業可以獲得擔保機構的青睞，獲得足夠的資金支持。所有的行動都必要有政府參與到其中，只有有了政府的強制性，所有的行動才能夠真正落實到位，盡全力的為中小企業提供資金上的巨大支持。

三、總結

當前全球經濟一體化的今天，中小企業由于自身的特點導致存在融資困境，嚴重制約了其發展。在國民經濟當中，中小企業占據著重要的地位，因此幫助中小企業盡快擺脫融資困境，會提供更多的就業機會，推動社會穩定發展，增加財政收入。從整體上而言，諸多因素造成了中小企業融資難的困境，在這種狀況下，需要從外部和內部兩個方面幫助中小企業盡快解決融資難的問題，實現快速發展，進而推動整個社會經濟的前進。

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