小微企業(yè)線上融資存在的問題及對策

周清+龍永保

摘 要：線上融資平臺的迅速發(fā)展可以讓眾多小微企業(yè)更加便利地獲得資金支持，然而利用線上平臺融資的過程中往往存在交易規(guī)則不明晰、法律規(guī)范不健全、各方監(jiān)督不配合等方面的問題，這些問題都需要有關(guān)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)管理。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；線上融資平臺；問題；對策

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，利用線上平臺的融資渠道也在不斷發(fā)展與創(chuàng)新。由于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款門檻高、成本高，民間借貸的不穩(wěn)定性，靈活的網(wǎng)絡(luò)借貸方式愈來愈多的被小微企業(yè)所接受。

一、 我國小微企業(yè)的線上融資渠道

1、 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺

現(xiàn)代社會，居民生活水平一直在上升，導(dǎo)致了對資金的需求量也變大，使得網(wǎng)絡(luò)借貸迎來了發(fā)展的黃金期，各種各樣的P2P貸款網(wǎng)站參與到了資金借貸過程中。如今國內(nèi)規(guī)模較大的P2P貸款網(wǎng)站有安心貸、拍拍貸以及宜信等。

2、 基于電商平臺網(wǎng)絡(luò)借貸渠道

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，已經(jīng)有電商開始涉足小微企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，很多的電商通過自身擁有的數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，來科學(xué)合理的分析客戶的詳細(xì)資料，使得借貸的風(fēng)險大大的降低，能夠保證交易雙方的互利。自2012年年末開始，各大電商在金融領(lǐng)域的動作不斷，阿里巴巴、京東商城、蘇寧三大電商巨頭將目光瞄準(zhǔn)小微企業(yè)融資這一廣闊的市場，自2012年年底起，許多電商都參與到了金融借貸領(lǐng)域中來，其中阿里金融最為引人注目。

二、小微企業(yè)線上融資存在的問題

1、 線上融資平臺存在大量法律和監(jiān)管空白

（1） 法律不健全

當(dāng)前情況下我國出臺的有關(guān)企業(yè)融資借貸的法規(guī)主要是針對傳統(tǒng)金融市場，由于線上融資屬于新興融資模式，國家并沒有針對借貸雙方及平臺所享有的權(quán)利、必須履行的義務(wù)以及針對線上平臺怎樣結(jié)算利率作出詳盡的規(guī)定。尤其是怎樣有效規(guī)避線上平臺融資造成的違約風(fēng)險這個重要方面，相關(guān)部門并沒有給出明確的意見。網(wǎng)絡(luò)借貸出現(xiàn)的時間還比較短，制定相關(guān)的法律法規(guī)還需要時間，當(dāng)出現(xiàn)問題時只能從傳統(tǒng)借貸法律中尋求解決方法。

（2） 監(jiān)管缺失

在我國，由于線上融資平臺起步較晚且平臺數(shù)量種類復(fù)雜，當(dāng)前基本還處于真空狀態(tài)，無論是人民銀行、銀監(jiān)會還是工商局、工信部都沒有明確的責(zé)任劃分對線上融資平臺和利用線上融資平臺的融資活動進(jìn)行監(jiān)督管理，這就導(dǎo)致這一新興活動的管理處于混亂的狀態(tài)。第一、相關(guān)部門并沒有出臺相應(yīng)的規(guī)定來對線上融資平臺的注冊條件、獲利途徑以及自身的權(quán)利義務(wù)等來進(jìn)行規(guī)范。從事的業(yè)務(wù)出發(fā)，如果平臺提供金融中介服務(wù)的話就必須進(jìn)行登記。從工信部提供的信息看拍拍網(wǎng)屬于非營利性網(wǎng)站，業(yè)務(wù)范圍是網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)，在這種情況下通信管理局就是它的主管單位，它并不需要在工商管理局登記注冊。不難看出對于線上融資平臺的監(jiān)管部門劃分不明確，其監(jiān)管大部分處于真空狀態(tài)。第二、針對線上平臺的實(shí)際操作過程，相關(guān)部門沒有全面有效地進(jìn)行實(shí)時的監(jiān)督與檢查，一些線上平臺為了吸引投資者往往將自身利率提高到超過基準(zhǔn)利率的水平。

2、 線上融資平臺存在一定程度上的技術(shù)風(fēng)險

自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生以來包括黑客入侵及網(wǎng)絡(luò)漏洞等技術(shù)風(fēng)險一直威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。首先犯罪人員越來越集中為技術(shù)一流智力較高的年輕群體，更為嚴(yán)重的是公司內(nèi)部人員作案的趨勢不斷加強(qiáng)。其次犯罪方式及途徑越來越繁雜。最后犯罪過程越來越隱秘。網(wǎng)絡(luò)犯罪由于不受到時間及空間的限制再加上犯罪過程往往非常短暫、不易追蹤。

3、 線上融資平臺信用風(fēng)險較大

（1） 線上信用評級信息不完善

傳統(tǒng)借貸過程中，借貸人通常需要向銀行等提供擔(dān)保，而在線上融資活動中，許多平臺為了吸引更多客戶，同時簡化貸款流程提高速率，通常只是簡單地依靠信用評級進(jìn)行放貸過程。然而遺憾的是我國于2001年才初步建設(shè)了信用評級數(shù)據(jù)系統(tǒng)，時間還很短，信息采集并不完善，還存在很多問題，在實(shí)際借貸中利用信用評級數(shù)據(jù)庫不能獲得客戶完整的信用評級信息。

（2） 信用評級信息適用范圍有限

考慮到很多信用評級信息都事關(guān)企業(yè)核心機(jī)密，一旦被犯罪分子利用就會給企業(yè)造成重大損失，因此政府目前對這些信息還處于管制狀態(tài)只有得到政府允許的金融機(jī)構(gòu)才能接觸到這些信息。因此線上借貸平臺并不能調(diào)用公民個人征信信息。由于大部分的網(wǎng)絡(luò)借貸公司都是民營性質(zhì)其穩(wěn)定性不能和國有金融機(jī)構(gòu)相提并論。但是降低信用信息接觸門檻就會增加信息安全風(fēng)險。

（3） 線上融資平臺的信用評級缺乏統(tǒng)一性和有效性

“信用標(biāo)”及“擔(dān)保標(biāo)”是當(dāng)前我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要采用的信用額度標(biāo)準(zhǔn)?！靶庞脴?biāo)”顧名思義就是完全以借貸人的個人信用貸款；“擔(dān)保標(biāo)”則采用網(wǎng)站會員擔(dān)保制度。為了進(jìn)一步降低借貸風(fēng)險，一些網(wǎng)站開始實(shí)施借貸人提供抵押的“抵押標(biāo)”，然而這種方式所產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險并不一定是最低的。一些網(wǎng)站會要求借款人提供房屋、汽車等產(chǎn)權(quán)證明或者是工資收入等征信材料。還有一些借貸平臺需要借貸者的QQ或者是MSN等通訊資料進(jìn)行信用評價材料。然而這種信貸評估材料很容易進(jìn)行篡改造假，并且很多不能直接反應(yīng)借貸者的信用狀況，因此非常不穩(wěn)定。此外由于網(wǎng)絡(luò)本身的不可靠性，很容易給心懷鬼胎的不法分子以可乘之機(jī)，欺騙以及違約情況的出現(xiàn)也就并不稀奇，這些問題都需要有關(guān)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)管理。

三、 網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)用于小微企業(yè)融資的建議

1、加強(qiáng)國家立法和監(jiān)督力度，營造良好發(fā)展環(huán)境

在制定法律法規(guī)的過程中要充分借鑒國外的成熟經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國的實(shí)際國情與發(fā)展?fàn)顩r制定既能夠有效管控互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行風(fēng)險，又能鼓勵支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的規(guī)章制度。國家相關(guān)部門首先要對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行準(zhǔn)確詳細(xì)的定位，從大體上把握我國網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展方向，制定科學(xué)合理的發(fā)展規(guī)劃。此外相關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)與金融部門的合作溝通，頒布具有可操作性、滿足我國網(wǎng)絡(luò)借貸需求的管理?xiàng)l例，積極鼓勵監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運(yùn)營發(fā)展，為其發(fā)展保駕護(hù)航。為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康穩(wěn)定的發(fā)展，管理者應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動向，以客觀的角度健全管理體制，盡一切努力保障資金安全，規(guī)避金融風(fēng)險，切實(shí)保護(hù)投資者的利益。要緊密把握市場動向，以變通的態(tài)度面對錯綜復(fù)雜的形勢變化。

利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行投資借貸必定會給借貸過程打上網(wǎng)絡(luò)的烙印，由于它基本不受時間與空間的限制，因此只有不斷加強(qiáng)監(jiān)管才能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸穩(wěn)定發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)借貸在我國還屬于新生事物，國家也沒有制定它的主管單位，這就造成了對于網(wǎng)絡(luò)借貸的管理與約束基本處于真空的狀態(tài)。根據(jù)國外的現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)，國家應(yīng)首先明確監(jiān)管的責(zé)任主體，只有責(zé)任明確才能有效推進(jìn)監(jiān)管工作的進(jìn)行。在我國目前情況下由中國人民銀行負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的審批準(zhǔn)入，銀監(jiān)會進(jìn)行日常監(jiān)管比較恰當(dāng)。只有嚴(yán)格控制準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，完善日常運(yùn)營規(guī)則，同時建立全方位的科學(xué)合理的監(jiān)管體系才能保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

2、完善相關(guān)配套措施，防范網(wǎng)絡(luò)借貸技術(shù)風(fēng)險

技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用對于改善網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)境都有著非常重要的意義，對于網(wǎng)絡(luò)申請的各個環(huán)節(jié)，信息安全都是不可忽視的重要事情?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要非常重視自身網(wǎng)絡(luò)平臺的安全性，要不斷運(yùn)用新技術(shù)新手段來抵御網(wǎng)絡(luò)攻擊，填補(bǔ)安全漏洞，只有這樣才能使信息更加的安全可靠。此外要加強(qiáng)與國家網(wǎng)絡(luò)安全部門的合作，借助于政府的力量確保網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營的安全，營造良好的發(fā)展環(huán)境。

3、多管齊下，控制網(wǎng)絡(luò)借貸違約風(fēng)險

網(wǎng)絡(luò)金融是小微企業(yè)融資的重要渠道，而然現(xiàn)實(shí)中由于征信系統(tǒng)不完善，許多小微企業(yè)都存在違約的風(fēng)險。再加上投資者與借款者之間獲得信息的差異，小微企業(yè)很容易就出現(xiàn)“逆向選擇”以及“道德風(fēng)險”等問題，這些都制約著網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。在這種情況下加快推進(jìn)企業(yè)及個人征信體制建設(shè)對于有效規(guī)避借貸風(fēng)險就顯得尤為重要。

4、自身“內(nèi)力”提升

小微企業(yè)解決融資問題難完善自我是關(guān)鍵，要改變企業(yè)自身的融資體制，在這當(dāng)中完善企業(yè)的財務(wù)管理體制，使它更加適應(yīng)現(xiàn)代社會的發(fā)展非常重要。其次需努力提升自我理財修養(yǎng)、穩(wěn)健理財以增強(qiáng)內(nèi)外性融資能力。在信用是現(xiàn)代企業(yè)生存基石的條件下，加強(qiáng)自身信用對小微企業(yè)來說尤為的難，小微企業(yè)目前所面臨的融資難問題與自身信用狀況不良有著直接的聯(lián)系，由于無法提供可靠地信貸擔(dān)保，再加上自身不良的征信狀況，銀行不愿意向他們借貸資金，要想扭轉(zhuǎn)這一局面，小微企業(yè)必須想方設(shè)法改善自身征信面貌。在經(jīng)營管理方面，小微企業(yè)還需通過企業(yè)咨詢管理理念，不斷完善法人治理機(jī)構(gòu)，提高企業(yè)自身管理水平。

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[3]楊慧慧.我國小微企業(yè)困境及對策研究[D].合肥：安徽大學(xué)，2013.

（作者單位：1湖南工學(xué)院，湖南 衡陽421002；2.衡陽市廣播電視大學(xué)，湖南 衡陽421001）