伊拉克庫爾德地區礦業投資合作前景分析

王 超，于汶加，龍 濤，白云帆，華 磊(.中國地質科學院礦產資源研究所，北京 00037；.中國地質大學(北京)，北京 00083)

伊拉克庫爾德地區礦業投資合作前景分析

王 超1，于汶加1，龍 濤1，白云帆2，華 磊2
(1.中國地質科學院礦產資源研究所，北京 100037；2.中國地質大學(北京)，北京 100083)

伊拉克庫爾德自治區礦產資源豐富，扎格羅斯盆地內油氣儲量高，且開發程度較低，同時鐵、銅、鉻、鉛、鋅、大理石等固體礦產資源均具有勘查開發的潛力。中國目前已經成為伊拉克第一大投資國，與伊拉克庫爾德政府在礦產資源開發方面有著良好的合作前景。本文在分析庫爾德地區資源稟賦、基礎設施、經濟發展、市場需求等基礎上，認為隨著伊拉克局勢的趨好以及“一帶一路”的提出，庫爾德地區礦業投資合作正處于一個良好的機遇期，我國企業應以油氣、鐵、銅等礦產資源為合作重點，從資源開發、基礎設施建設、經濟貿易等多方面展開合作。預計隨著伊拉克經濟的快速發展以及油價復蘇，投資合作前景較好。

伊拉克庫爾德地區；礦業；投資合作；一帶一路

0 引 言

伊拉克庫爾德地區位于伊拉克北部與伊朗、土耳其兩國邊境接壤，主要包括杜胡克省、蘇萊曼尼亞省、埃爾比勒省三省。整個地區面積40 653 km2，約占伊拉克總面積的1/10。在全球資源投資競爭越發激烈的大背景下，伊拉克庫爾德地區因其豐富的油氣儲量、巨大的固體礦產潛力以及吸引外資進入的優惠政策，均使其礦業投資極具吸引力。但由于庫爾德地方政府與中央政府之間在民族自治和資源開發上的矛盾，以及“IS”恐怖勢力的存在均對庫爾德地區的礦業發展帶來不利影響，庫爾德地區的資源產業投資機遇與風險并存，中國企業在庫爾德地區進行資源產業投資的前景及戰略選擇值得進行深入分析。而前人多以油氣資源合作為研究對象，對庫爾德地區的油氣資源、合作條款、民族問題[1-5]等方面進行了研究，固體礦產及其他方面研究甚少。本文在總結前人研究基礎上，從資源稟賦、經濟發展、安全局勢、投資環境、投資選擇等方面，綜合地對伊拉克庫爾德地區投資合作進行論述，并從資源開發合作的角度為我國企業在庫爾德地區的礦業投資合作提出相關建議。

1 伊拉克庫爾德地區資源相關產業現狀分析

1.1 油氣資源極為豐富

伊拉克油氣資源豐富石油儲量193億t，其中庫爾德地區約61億t，占總儲量的31.6%[6]。庫爾德地區主要的大型油氣田主要分布在扎格羅斯前陸盆地中。扎格羅斯盆地是全球油氣資源最為豐富的地區之一。盆地的油氣資源主要分布于迪茲富勒坳陷、基爾庫克坳陷和胡齊斯坦隆起中，而伊拉克庫爾德地區正位于基爾庫克坳陷中，油氣勘探巨大。根據伍德麥肯茲全球油氣數據庫，目前有多個油田仍處于勘探階段，并計劃于2018～2020年期間投入生產，合作前景誘人。伊拉克庫爾德地區油氣田情況見表1。

表1 伊拉克庫爾德地區油氣田情況一覽

數據來源：Wood Mackenzie[7]。

自2007年以來，庫爾德地區的油氣資源開發得到了飛速發展，2015年原油產量在2 700萬t左右，是2010年產量的6倍。目前庫爾德地區油氣資源開發主要集中在Khurmala、Tawke、Taq Taq、Shaikhan四個區塊，占總產量的98%(圖1)。庫爾德地區的油氣勘探區塊已有部分歐美大型企業進入該地區進行作業投資合作，作業的歐美大型石油公司包括：Exxon Mobil、Chevron、Oil、Total、Reposol等。我國企業中，中石化率先進入庫爾德地區進行油氣資源開發，以產量分成的形式同庫爾德政府、Genel能源公司一同對Taq Taq油田進行開發。

庫爾德地區原油主要用于直接出口，并且以管道運輸為主要的運輸方式，原油通過管道到達土耳其杰伊漢港口，并銷往世界各地(圖2)。庫爾德地區的油氣冶煉加工能力較低，其主要有Tawake、Bazian、Kalak三個煉油廠，2015年共冶煉3 300萬桶石油產品。然而庫爾德地區石油產品的產能無法滿足當地的消費需求，石油冶煉加工產品需要進口，部分采取原油換成品油的方式進口。

圖1 2007～2015年庫爾德地區原油產量(數據來源：伊拉克庫爾德自然資源部[8])

圖2 2015年庫爾德地區原油流向分布(數據來源：伊拉克庫爾德自然資源部[8])

1.2 固體礦產資源潛力巨大

庫爾德地區不僅擁有豐富的油氣資源，金屬礦產的潛力也十分值得勘查開發。由于伊拉克常年的戰爭所致，伊拉克國內的地質勘查程度極低，庫爾德地區尚未展開詳細的地調工作。庫爾德地區東北部一直延伸到扎格羅斯成礦帶地區，其是特提斯構造域主要的成礦地區之一。由于缺乏詳細地質填圖和相應的礦產勘查，礦產資源儲量并沒有相對準確的估計。然而，基于目前的相關信息，預計該地區鋅、鉛、銅、鉻、大理石均具有非常巨大的勘查潛力[9]。為了更準確地了解庫爾德地區的固體礦產儲量，有必要進行全面而系統的礦產勘查工作。伊拉克庫爾德地區主要礦化分布情況見圖3。

圖3 伊拉克庫爾德地區主要礦化分布(數據來源：文獻[10])

伊拉克固體礦產在資源的勘探開發及冶煉加工上均極為落后，主要的金屬礦產資源均依賴進口。固體礦產進口地主要來自伊朗、土耳其和阿聯酋等國。隨著伊拉克本國經濟的發展，其對鐵、鉻、鉛、鋅及大理石等工業及建筑原材料的需求會明顯增長。伊拉克是中東第六大鋼鐵進口國，埃爾比勒省建有一座由土耳其控股的鋼鐵廠，年產量58萬t左右，遠遠無法滿足庫爾德地區粗鋼需求。而相比于伊拉克國內其他地區，庫爾德地區的固體礦產潛力極為突出，促進非油氣產業的發展，是庫爾德地方政府主要的發展目標之一。庫爾德地區固體礦產資源的開發在伊拉克國內有著良好的市場前景。

1.3 基礎設施建設需求迫切

在伊拉克戰爭結束后的幾年間，庫爾德地區基礎設施建設進展緩慢。從開發的角度看，庫爾德地區油氣生產面臨的自然條件較為嚴苛。該地區地理條件較為復雜，地形以山地為主，不利于地質工作的展開。雖然庫爾德地區近年來新鋪設了多條道路，但道路網并不通暢。政府計劃到2020年，建立起完善的公路網路，并修建相應的鐵路。庫爾德地區兩個主要的機場，蘇萊曼尼亞機場和埃爾比勒機場由于資金的缺乏，機場基礎設施較差，均需要投資來擴建機場。同時目前庫爾德地區電力仍然短缺，部分地區每天斷電時長達12 h之久。電力的短缺影響了居民的生活質量和工業發展，鑒于庫區豐富的油氣資源，政府計劃建設天然氣發電站，到2020年使電力供應完全達到自給自足，并可以部分出口。 庫爾德地區的通信市場正處于初級階段，其特點是服務需求低，供應不足，多以業務外包的形勢進行招標。由于敘利亞國內局勢的持續動蕩，伊拉克有望成為波斯灣地區國家與歐洲國家陸上進行貿易、通信服務的戰略樞紐，其基礎設施建設亟待進一步加強，整個伊拉克國內基礎設施建設存在4 000億 美元左右的資金缺口，這給了外資企業投資合作提供了巨大的機遇。

2 經濟發展及中伊合作現狀

2.1 戰后經濟增長顯著，未來礦產資源需求旺盛

伊拉克戰爭結束之后，伊拉克國內經濟迅速發展。GDP總量由2004年的1 391萬美元增長到2015年的4 629萬美元，經濟總量增加了3.3倍。石油出口占據了伊拉克90%左右的出口額，提供了90%以上的政府財政來源。2013年以后受石油價格市場低迷影響，經濟有所倒退，但隨著石油市場的復蘇，未來發展形勢仍然明朗。庫爾德地區的支柱產業是油氣產業、農業和旅游業 。由于更加穩定、和平的環境，庫爾德地區的經濟發展優于伊拉克其他地區。 2006～2015年伊拉克外商投資總額情況見圖4。2006～2015年庫爾德地區內投資情況見圖5。

圖4 2006～2015年伊拉克外商投資總額( 數據來源：世界銀行[11] )

圖5 2006～2015年庫爾德地區內投資情況(數據來源：世界銀行[6]、庫爾德統計局[11-12])

伊拉克人口總量從2001年的2 300萬人增長到了2015年的3 700萬人，增幅達84%。快速的人口增長以及戰后重建均使伊拉克礦產資源需求持續增加，而中東地區除伊朗外，大多數國家金屬礦產資源稟賦較低，除油氣產業外的相關礦業發展較為落后，這給了庫爾德地區礦業發展帶了巨大的需求市場。而油氣資源開發一直以來是伊拉克經濟發展的重點領域，油氣資源不僅國際市場需求旺盛，對于中國油氣供應安全也具有戰略意義。

2.2 中國企業投資合作現狀

伊拉克外商投資近年來總量增長顯著，外商投資主要集中在油氣領域，投資總額受油氣市場影響較大。庫爾德地區內以本國投資項目為主，外國投資項目金額占比較小。但隨著庫爾德地方政府的債務逐年增長(2015年政府債務170億美元，其中80億美元為欠款[11])，庫區對外資需求變得更加強烈。目前中國已經成為伊拉克第一大投資國和第一大貿易伙伴，2014年當年中國對伊拉克直接投資流量8 286萬美元，兩國在資源產業方面的合作尤為突出。中國企業在庫爾德地區進行投資合作主要集中于資源開發和基礎設施建設(表2)，目前已經完成了通訊、醫療、發電、建筑、油氣開發等多個合作項目，同時還培訓了大量的當地員工，帶動了庫區的就業。2015年庫爾德地區中國駐埃爾比勒總領事館的設立，為庫爾德地區中資企業提供了優質的領事服務，同時也為中國與庫爾德地區進一步展開合作奠定了基礎。

3 礦業投資環境

3.1 地緣政治與庫區安全局勢

中東地區的庫爾德問題由來已久，庫爾德民族作為中東地區的第五大民族，主要分布在伊拉克、伊朗、土耳其、敘利亞四個國家。近年來中東局勢的動蕩以及恐怖組織活動，推動了土耳其、敘利亞、伊拉克和伊朗等國不同程度上的庫爾德民族獨立運動[14]。但是目前來看，庫爾德人獨立不具備國際法基礎，同時其獨立行為得不到伊拉克中央政府的同意，也必會遭到美國等西方大國和土耳其、敘利亞、伊朗等中東國家的反對，庫爾德人恐難突破上述層層阻力而實現完全獨立[15]。伊拉克庫爾德地區目前來看仍將以伊拉克自治區的狀態存在。

表2 庫爾德地區主要中資企業一覽

數據來源：根據庫爾德投資局[13]及其他相關資料整理。

而目前伊拉克國內處于分裂狀態，北部被庫爾德地方政府控制，中西部由“IS”恐怖組織控制，中南部由伊拉克中央政府控制。相比于恐怖襲擊和暴力事件頻發的巴格達等城市，庫爾德地區因為極為嚴格的治安檢查堪稱伊拉克境內的安全綠洲，近年來雖然伊拉克國內仍處于與恐怖組織戰爭中，庫爾德地區內部罕有暴力事件發生，治安良好。2016年，伊拉克政府軍、庫爾德武裝、什葉派和遜尼派民兵開展軍事合作，致力于收復伊拉克北部的的經濟中心和重要石油產地——摩蘇爾。摩蘇爾是恐怖組織在伊的最后一個重要據點。未來，隨著摩蘇爾地區逐步收復和對恐怖組織的繼續打擊，伊拉克境內的安全環境將有所改善，整個伊拉克國內趨勢趨向有利的局勢發展。

3.2 企業競爭環境

中國企業在庫爾德地區將面對雪佛龍、?？松梨诘任鞣酱笮推髽I的競爭，中國企業在海外資源的投資開發上經驗有所欠缺。由于經濟發展的需要，伊拉克庫爾德地區對外國企業的投資表示了強烈的渴望和歡迎。相對于沙特、科威特等中東油氣大國禁止外國企業進行油氣資源的開發，庫爾德地區顯然對我國油氣企業更具吸引力。目前低油價背景下，一些中小型公司退出該地區，這也是我國企業進入的良好時機。

3.3 相關優惠政策

庫爾德地區采用的財稅體制是產量分成合同，與伊拉克中央政府提供的技術服務合同相比，投資收益更高。為了吸引外國企業投資，庫爾德地區指定減免稅收等相應的優惠政策。庫爾德政府與伊拉克中央政府關于油氣資源的開采受益分成等方面一直存在著分歧。伊拉克政府曾禁止企業單獨和庫爾德政府進行油氣開發合作，并給予懲罰。近期，由于伊拉克境內需要庫爾德武裝配合打擊恐怖組織，相關規定有所放寬，這為外資企業進入庫區油氣投資合作創造了機遇。

中央政府與地方政府在固體礦產開發合作上不存在利益分歧。同時庫爾德地區《投資法》鼓勵工農業等領域的投資，對于合規的投資項目，自治區將為項目提供土地租賃補貼和相配套的公共基礎設施，以及十年內企業稅全免，五年內關稅全免的優惠稅收政策。庫爾德自然資源部目前正在積極制定相關的礦業法律法規，以促進該地區礦產資源的合理開發，并吸引外國企業的投資合作。

4 結論及建議

通過對資源稟賦、經濟發展、市場需求、安全局勢等方面的研究可以判斷，總體來說庫爾德地區投資環境較好，隨著伊拉克人口的高速增長以及戰后重建，油氣、鐵、銅等重要礦產資源的勘查開發有望獲得良好的收益。同時由于敘利亞局勢的動蕩以及我國“一帶一路”戰略的提出，伊拉克庫爾德地區在海灣國家與歐洲國家在貿易、物資運輸等方面合作上，具有重要的戰略意義。中國與庫爾德地區可在資源開發、基礎設施、貿易等多方面展開合作。隨著對恐怖組織打擊的深入，整個伊拉克安全局勢朝著穩定的方向發展，中國企業應該抓住在庫爾德地區礦業投資合作的良好機遇。結合以上分析，對中國企業在伊拉克庫爾德地區進行礦產資源相關開發合作提出如下幾點建議。

4.1 積極參加庫區的油氣項目招標及冶煉廠建設

我國企業應密切關注庫爾德地區油氣田新的項目招標以及現有在庫投資的企業動態。在低油價的背景下，通過收購中小型企業和投資參股等方式，搶占庫爾德油氣資源市場，同時可適當關注油氣冶煉加工方面的合作機會。在油氣資源方面，面對歐美發達油氣公司的競爭，我國企業可以采取合作的方式，結合自身優勢與西方公司、庫爾德政府合作對油氣資源進行開發。同時，庫爾德地區油氣主要以原油出口，冶煉加工能力弱，可以通過投資合作冶煉加工廠提高產品附加值。

4.2 以銅、鐵等金屬礦產資源為重點進行固體礦產勘查開發

伊拉克未來經濟發展對礦產需求巨大，未來在道路建設和電力方面均需要消耗大量鐵、銅等金屬礦產。針對伊拉克市場需求，我國企業應該優先選取需求迫切的鐵、銅等金屬礦產，進行重點勘查，讓礦產資源勘查工作更有針對性，滿足當地市場需求，促進雙方的共同發展。同時積極參與庫爾德地區基礎地質調查項目，將地調工作與礦產勘查開發相結合，有利于庫爾德地區的找礦突破。

4.3 借助“一帶一路”的良好機遇，展開多元化合作

加強我國與伊拉克在基礎設施、經濟、貿易、政治等相關方面的合作，通過其他方面的相關合作促進礦業合作。庫爾德地區在電力、道路等基礎設施均有明確的規劃，積極投資庫爾德地區的基礎設施建設，不僅有利于改善礦業工作環境，同時有利于我國基建企業“走出去”。隨著我國“一帶一路”戰略的提出，“中國-中亞-西亞”經濟走廊貿易合作潛力巨大，伊拉克與伊朗、土耳其(油氣資源需大量進口)、沙特阿拉伯(金屬礦產較為匱乏)等國邊境接壤，其均是“一帶一路”沿線重點合作國家，庫爾德地區礦產資源貿易的潛力巨大。

4.4 規避投資風險，保障財產安全

雖然庫爾德地區相對安全，但企業仍應跟蹤伊拉克安全局勢，充分考慮伊拉克現有安全風險，在安保方面準備足夠的投人，謹慎有序地進人安全風險較低的區域開展業務。建立海外投資保險制度，一旦投資企業因遇到國家風險而導致投資損失時，由投資保險機構予以補償，減小企業損失。

[1] 李偉.伊拉克近期政治局勢及油氣投資機會分析[J].中外能源，2016(3)：7-13.

[2] 尚艷麗.投資新熱土：伊拉克庫爾德地區[J].國際石油經濟，2012(3)：1-8，109.

[3] 汪緒濤.伊拉克庫爾德地區石油投資法律問題研究[J].國際經濟合作，2014(3)：89-92.

[4] 王佳尼.中東社會轉型與庫爾德問題[J].阿拉伯世界研究，2016(1)：37-55，118-119.

[5] 魯東侯.庫爾德油氣：半自治下的困局與未來[J].能源，2016(5)：73-76.

[6] World Bank.World Bank Open Data[EB/OL].2016.http：//data.worldbank.org/.

[7] KRG Ministry of Natural Resources [EB/OL].http：//mnr.krg.org/index.php/en/.

[8] Khaldun S.AL-Bassam.Mineral Resources of Kurdistan Region，Iraq [J].Iraqi Bulletin of Geology and Mining，2013，9：103-107.

[9] BP.2016.Statistical Review of World Energy [J/OL].2016 http：www.bp.com.

[10] U.S.Geological Survey [EB/OL].https：//www.usgs.gov/

[11] Kurdistan Region Statistics Office (KRSO)[EB/OL].http：//www.krso.net.

[12] Kurdistan Board of Investment[EB/OL].http：//www.kurdistaninvestment.org/downloads.html.

[13] 王瓊.伊拉克庫爾德人難以獨立的國際法檢視[J].西亞非洲，2016(4)：114-128.

[14] 唐志超.中東新秩序下庫爾德問題走向與中國的角色[J].西亞非洲，2015(2)：20-34.

[15] 王超，于汶加，龍濤，等.伊朗能源及主要金屬礦產需求預測[J].中國礦業，2017，26(3)：48-53.

Analysis the prospect of mining investment cooperation in Iraqi Kurdish region

WANG Chao1，YU Wenjia1，LONG Tao1，BAI Yunfan2，HUA Lei2

(1.Institute of Mineral Resources，Chinese Academy of Geological Sciences，Beijing 100037，China；2.China University of Geosciences(Beijing)，Beijing 100083，China)

The Iraqi Kurdish region is rich in mineral resources.The reserves of oil and gas fields in the Zagros basin are high and the development level is low.At the same time，solid mineral resources such as iron，copper，chromium，lead，zinc and marble have the potential of exploration and development.China has now become the largest investment country in Iraq，and the Iraqi Kurdish government in the development of mineral resources has a good prospects for cooperation.Based on the analysis of resource endowment，infrastructure，economic development and market demand in Kurdish region，this paper argues that with the situation of Iraq becoming better and the "The Belt and the Road" strategy，Kurdish area investment cooperation is in a good opportunity，Chinese enterprises should cooperate in the development of resources，infrastructure construction，economic and trade，and focus on the development of oil，gas，iron，copper and other mineral resources.With the rapid development of the economy and the recovery of oil prices，investment cooperation has good prospects.

Kurdish region of Iraq; mining industry; investment cooperation; Belt and Road

2017-03-20 責任編輯：宋菲

國土資源部地質調查項目“‘一帶一路’64國礦產資源供需格局與產能合作選區分析” (編號：DD20160103)子項目“中亞、獨聯體、西亞等國家和地區礦產資源供需形勢與產能合作選區分析”資助 (編號：N1607-4 )

王超(1992-)，男，碩士研究生，從事資源經濟研究，E-mail：1721268181@qq.com。

于汶加(1970-)，女，研究員，從事資源產業及資源戰略研究，E-mail：yuwenjia5685@163.com。

F416.1

A

1004-4051(2017)06-0016-06