新形勢下銀行信貸風險化解及支持實體經濟的相關思考

李杰

摘要：新形勢下銀行應構建分層次的續貸政策體系，根據客戶資信及運營情況差異實施梯度管理，并積極探索多元化不良資產處置方法，在有效緩釋信貸風險的前提下，支持實體經營運營。

關鍵詞：銀行信貸風險；化解；實體經濟

中圖分類號：F832；F124 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）007-0-02

一、建立合作共贏的銀企關系是銀行業可持續發展的必然選擇。

銀行和企業是市場經濟體系中兩個重要的經濟主體，銀企關系互相依存，互相影響，互相促進。從個體上看，兩者之間是一種雙向選擇的博弈關系，從總體上看，兩者之間是一種共同發展、密切合作的的共榮共損關系。銀行的存在和發展依賴于企業，失去了企業，整個銀行業的發展就成了無源之水、無本之木，“企業活、銀行興”，銀行自身發展同企業的發展緊密聯系在一起，銀行支持和幫助企業就等于支持和幫助自己。在當前形勢下，某些企業因資金鏈緊張而亟待銀行融資，而基于防范風險考慮銀行普遍具有恐貸、惜貸的思想顧慮，如何破解銀企雙方融資困境亟待政府和監管層面給予正確引導。

監管層面應研究制定政策，拿出相關措施，引導雙方構建“同舟共濟、合作共贏”的銀企關系，共同應對當前困難，通過尋找銀行與企業共同利益的最佳平衡點，實現銀行利益與企業利益的同時兼顧。監管層面當給予銀行業相應的政策配套支持，并賦予商業銀行根據市場情況自行判斷決策的手段，引導商業銀行在遵循基本金融業務規則的大前提下，積極擴大信貸規模，不斷增加資金投放，促進企業不斷發展。

二、構建分層次的續貸政策體系，實現梯度管理。

當前形勢下，某些企業由于暫時的經營困難而造成資金鏈緊張，商業銀行要在做好調查研究和充分論證的基礎上，積極伸出援手，幫助企業渡過難關。銀行貸款到期時，為滿足企業連續使用資金的需求，可有四種不同處理方式：一是融資條款變更；二是再融資；三是展期；四是重組。上述四種處理方式是在對客戶生產經營及償債能力進行綜合判斷的基礎上，根據借款人資信差異所采取的差別化處理方式。

（一）融資條款變更

融資條款變更是為適應市場變化，在控制風險前提下滿足客戶需求的操作方式。融資條款主要包括：融資額度、期限、用途、擔保方式、利率、費率及前提條件等。由于融資條款變更的情況比較復雜，個案之間差異性較大，在辦理該類業務時需要對業務重新履行審查審批程序，重新進行風險評估。

（二）再融資

再融資是為滿足公司客戶對貸款連續使用的需求，對其發放新貸款償還原貸款，從而實現客戶不間斷使用貸款資金的目的的處理方式。就企業而言，其再融資可通過以下幾種方式：1.“借新還舊”（由原貸款行發放一筆貸款償還原借款）；2.“置換貸款”（由其他銀行發放貸款用于償還原銀行借款）；3.“變相續貸”（通過向公司股東、其他關聯方或是其他企業借款方式償還貸款，貸款歸還后銀行再向該客戶發放一筆貸款）。如果企業能夠通過其他渠道獲得資金，則說明企業在市場上具有一定的融資能力，生產經營基本正常，按此邏輯，銀行辦理再融資業務的信貸資產并不必然是質量不佳的業務。

“再融資”的操作雖然形式上是使用一筆新的信貸資金歸還原貸款，但實質上是實現融資的期限、利率、擔保、還款方式的重新安排，是嚴格按新辦理業務的政策尺度進行審查審批，重新簽訂合同，落實貸款條件。在此前提下，再融資業務本質上是對有償還能力客戶的積極服務手段，是銀行在對客戶進行風險判斷基礎上所做出的審慎信貸決策，應當予以支持。

（三）展期

展期是基于借款人生產經營安排的變化或臨時流動性壓力，而延長貸款期限的處理方式。辦理展期業務主要適用于以下幾種情況：原定貸款期限短于企業生產經營周期或項目評審測算期限；因歸還貸款計劃過于集中導致借款人還貸困難；因自然條件變化、國家政策調整等客觀原因導致貸款項目建設期延長、投資增加，未能達到預期經濟效益，按合同約定歸還貸款暫時有困難。

展期業務主要適用于融資能力有限，無法通過其他渠道獲得資金歸還原貸款、但生產經營正常且具有償付貸款本息能力的客戶。展期業務形式上是對原貸款期限的調整，但實質上是按照新增貸款進行管理，并需要與借款人簽訂補充協議，對借款人資信狀況、保證或抵質押擔保的合法有效性進行重新評估。

（四）重組

重組，是指為降低和化解貸款風險，對因借款人財務狀況困難而不能按期全額歸還的貸款（含墊款），對借款人、擔保方式、還款期限、適用利率、還款方式等合同規定的還款條件進行調整的處理手段。辦理重組業務主要適用于以下情況：通過貸款重組，可收回部分貸款本金或欠息，且擔保效力不低于原擔保；貸款重組后有利于貸款安全和借款人落實還款計劃，通過貸款重組能使原借款合同或擔保合同存在的法律缺陷得到完善，或使信用貸款轉化為擔保貸款，或進一步增強擔保的可靠性；變更借款人后貸款風險明顯降低；其他通過重組可以降低貸款風險的情況。

重組方式適用于按期償還貸款本息存在困難的客戶，通過對借款人、擔保方式、還款期限、還款方式等合同條款條件進行調整變更來化解信貸風險，是較為靈活的降低和化解風險的手段措施。

三、積極探索多元化的不良資產處置通道。

（一）當前不良資產化解的幾種方式。

1.企業破產清算。對沒有償債能力、資不抵債的企業，通過企業破產的辦法，拍賣企業剩余資產償還銀行貸款，解決債務清算。2.提取壞賬準備金沖銷不良貸款。就是把企業不能清償的貸款債務，由商業銀行從壞賬準備金的賬戶中提取準備金，用“沖銷不良貸款”的辦法來消滅和減少不良貸款。3.不良貸款的出售，通過公開出售或計價出售的方式，將不良資產從出售銀行轉移出去。4.注入公共資金方式。一般是指通過注入資金來化解銀行的不良貸款，具體的做法就是由財政向特定的銀行撥付專項資金，目的就是沖銷銀行的不良貸款，同時免除掉企業的債務。我國的商業銀行還可以通過上市發行股票方式，從資本市場籌集資本金的方法來解決銀行持有大量不良貸款的問題。

（二）加強不良資產處置的創新手段

1.探索“貸轉股”模式。即商業銀行對貸款企業的貸款債權通過某種方式轉化為對該企業的股權。對商業銀行而言，由債權轉為股權的操作可以轉移部分信貸風險，在保全自己信貸資產完整和安全的前提下，化解部分不良貸款。

2.運用并購重組模式。即商業銀行可以通過債務重組推動存量資產的重新配置，從而將現有不良資產資源在國內外同行業之間進行分配，并在最終實現經濟結構調整，以便處置目前的不良資產。

3.嘗試商業銀行的參股資產管理公司模式。商業銀行可以獨資設立資產管理公司，將現有不良資產從內部分離出來，交由資產管理公司經營處理，比對資產管理公司的處置方式，從而放寬不良貸款和抵貸資產處置的政策限制，再通過轉讓、打折出售、打包處理、租賃、招標、拍賣等等方式直接處置掉不良資產，提高資產受償率，降低信貸的損失。或者通過探索商業銀行和資產管理公司的聯合運作模式，由雙方合資設立新的資產管理公司，主要用于雙方產業和產品之間的銜接聯合，充分發揮銀行方面的資金和信息優勢，以及資產管理公司資產處置靈活的優勢。

4.聯合運作模式。即聯合各種資本創新不良資產處置方法。處置不良資產需要有大量的資本介入，反之沒有資本的介入就無法順利處置不良資產，要采取有效形式引入信托、投行、私募基金等多元化非金融金融機構作為投資主體進入不良資產處置市場，創造寬松的政策環境，鼓勵和引導各種資本參與不良資產處置。

四、各級政府層面應當積極介入、給予配套政策支持

各級政府方面應研究制定政策，積極支持實體經濟，有效幫扶困難企業：一是各級政府應切實強化責任意識和服務意識，做好宏觀指導和政策幫扶，通過設立產業基金、周轉基金等方式為實體企業提供有效支持和增信，幫助其渡過難關。二是要組織建立各債權主體間的溝通協調機制，共同制定融資風險化解方案；三是要著力推進企業和社會信用體系的建設，在企業之間同全社會培育、倡導和養成誠實守信的良好道德風尚品質。四是要加強金融秩序和金融環境的治理，堅決支持銀行依法開展貨幣的經營活動，支持銀行依法維護金融的債權權益。與此同時，還需要加強組織政法力量，嚴厲打擊某些不法企業惡意逃避銀行債務的行為。

參考文獻：

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作者簡介：李 杰（1983-），男，安徽宿州人，碩士，安徽農業大學經濟管理學院，主要從事農村與區域發展研究。