管好自己的保命錢，別被高收益忽悠

黨力

關于理財，有個小品里的段子最貼切：人生最大的悲劇在于，人活著，錢沒了。當退休工資上漲的速度趕不上物價上漲的速度，老年人應該通過學習，掌握正確的理財知識，防范風險，讓自己的晚年生活更加圓滿。

避免兩種極端

退休老人的年齡狀況和相對有限的工資收入，決定了他們是一個抗風險能力較弱的投資群體。因此，老人理財投資一定要“穩”字先行，考慮大局，避免出現以下兩種極端的情況。

追求激進。一些激進型老年朋友投資理財只看收益，對于股票這類波動巨大的投資項目，如果有這方面的專業知識，可以考慮。但一般而言，由于60歲以上的投資者風險承受能力相對較低，因此不推薦股票這類高風險型的投資項目。

過分保守。很多中國老人，不舍得花錢，有很深的憂患意識，加上收入有限，因此在消費上十分謹慎，能省就省，買東西挑最便宜的，有點錢就全部存銀行。這種保守的理財方式會影響老年人的生活質量和健康水平，甚至使養老都成了問題。

別被高收益忽悠

老人在奮斗一生之后，或多或少會有一筆積蓄，容易被騙子們盯上。加上理財知識缺乏，防范意識差，不乏一些老人，理財被騙落入陷阱，損失慘重。那么，老人理財時該如何防騙呢？遇到以下三種情況，就得留神了。

高息誘惑。騙子們善用高收益“哄騙”老人，怎么破局呢？很簡單，就是“我不相信”。任你吹得天花亂墜，我自“巋然不動”。天下沒有免費的午餐，高收益背后可能就是高風險。老年人承受風險能力弱，稍有不慎就是不能承受之重。一般情況下，年化收益率超過10%就要警惕了。

現在很多投資項目和保健品廣告一樣，在各種電視、報紙上砸廣告，騙很多老年人去投資購買。當你在媒體上了解到一個很誘人的投資項目時，別輕信。掏錢之前，要善用互聯網或咨詢身邊的親朋好友，了解一下它的基本情況。

常常也可以看到一些游走在馬路街頭的“理財顧問”，他們受聘于一些民間投資機構，非法吸錢，然后再高額放貸牟利，肯定是高風險的。投資理財，應到銀行、保險、證券等正規的金融機構辦理，不要輕信街頭理財公司的宣傳和誘導。

電信詐騙。公安部曾有數據統計，電信詐騙受害者多為老年人。防范電信詐騙注意做到“三不”：不輕信來歷不明的電話和手機短信；不透露自己及家人的身份信息、存款、銀行卡等情況；不向任何陌生人匯款、轉賬。

銷售誤導。很多老人去銀行買理財產品，卻碰上了冒充銀行工作人員的保險推銷員，買完回家仔細看才發現是保險，要連續投資多年，養老錢才能取出。為避免悲劇發生，在購買之前要向銷售人員核實產品是否為保險產品。

理性選擇四類產品

以下四種理財方式風險較低、收益穩妥，建議老人選擇。

銀行理財。被股市虐了千百遍，才知道銀行理財好。盡管受到央行的幾次降息降準影響，銀行理財收益逐漸下滑，但相對來說，如果想確保本金的安全和穩定的收益，長期限的銀行理財產品仍然是不錯的選擇。就目前看，銀行理財產品的收益，平均年化收益率在4%-5.5%左右。

由于理財產品必須在到期日后才能提取資金，考慮到應急需求，閑置資產少于10萬元的老人，并不建議購買理財產品。定期存款仍是其最適合的理財方式，為避免利息損失，可將資金分成幾個不同期限分別儲蓄。

國債。國債是國家發行的，風險很低，和儲蓄差別不大，比銀行理財產品風險要低，利息比定存要高。要注意國債期限一般較長，都為三年、五年，雖然可以提前支取，但利率會有所損失，還要交1%的手續費，所以建議在買之前，考慮一下自己資金的需求，不要因為購買國債而導致資金短缺。

基金。基金品種多，收益有高低、風險也有大小。建議老年人選擇以下幾種進行個人理財：貨幣基金、國債及短債基金、保本基金等。目前各家銀行一般都代銷貨幣基金，它有流通性好、風險低、收益率高于銀行短期存款利率等優點，可以取代1年期以內的銀行儲蓄。

保本基金的好處在于，收益率“上不封頂，下不虧損”，可能獲得較高收益，也可能僅僅保本。短債基金的風險遠低于一般債券基金，收益高于貨幣基金，每月還分配收益。

保險。老年階段應該是保險的受益階段，在這個年齡段重新買保險不劃算。可選擇的保險也少，有的即使能買，保費也較貴。所以，除了意外險和意外醫療，可供老年人選擇的保險并不多。現在市場上還有專門針對老年人的防癌險，如果經濟能力能承受也是可以選擇的。

（作者系中國人民大學經濟學博士。）