挑選理財銀行的六要素

陳敏

隨著理財產品發行爆發式增長，各家銀行發行的理財產品一時讓人眼花繚亂。由于每家銀行擅長的品種不同，因此投資者選擇理財產品之前，先精選銀行很有必要。

首先，要看實現收益的能力。購買理財產品時投資者最關心的是收益率的高低。每家銀行總有幾款高收益的產品，但不同的銀行總體收益水平差距不小。

在普益財富理財產品收益能力排行榜上，各家銀行的排名時常會有變化。尤其外資銀行產品收益能力不穩定。比如恒生銀行、渣打銀行分別于去年三季度、今年一季度排名第一，但其他季度又常常難在前十名中看到蹤影。這與外資銀行發行的產品多為浮動收益理財產品、收益波動較大有關。中資銀行則相對中規中矩，收益波動較小。一部分中資銀行因此常常占據排行榜前十。數據顯示，去年占據排行榜前十的多為中小銀行，今年則常常出現大型銀行的身影。

今年招行、中信銀行等銀行依托收益率較高的票據投資類產品維持靠前的排名。北京銀行發行的投資銀行間市場的理財產品亦為其加分不少。

其次，要看銀行擅長、偏好的投資品種。總體來說，外資銀行擅長投資海外市場，中資銀行擅長運作穩健型理財產品。不同的銀行在發行理財產品方面亦有不同偏好，比如光大銀行依托光大證券的優勢在運作證券類產品方面略有優勢，中信銀行依托中信信托等金融平臺亦可在證券類、信托類產品創新方面偶爾保持優勢。

第三，要看銀行風險控制措施是否到位。選擇浮動收益理財產品時這一點很重要，尤其是不保本的浮動收益理財產品。要看產品是否有風險控制措施，是否包含止損、收益權分級、分散標的、資產回購等以降低風險為目的的設計。而這些風險控制措施最終跟理財產品能否實現或接近實現預期收益率密切相關。

第四，要看理財產品信息披露是否充分。如果信息披露不充分，會容易產生糾紛，許多理財產品糾紛的案子均包含該原因。一些投資者最后到期時才發現理財產品收益與預期相差較大，此時為時已晚。因此選擇信息披露充分的銀行，對產品的投資運作情況掌握清楚，才能買得放心、踏實。

第五，要看銀行理財產品的多樣性。產品豐富的銀行可以幫助投資者捕捉到市場上各種投資機會。相當于走進一家大的金融超市，擁有更多品種可供選擇。但亦不能選擇為豐富品種而過于激進的銀行。比如，此前一些外資銀行發行大量的投資海外基金的合格境內機構投資者（QDll）產品，雖然產品豐富，但良莠不齊，銀行在甄選投資品種方面并未下功夫。

第六，要看產品適應性。比如外資銀行高風險的產品居多，適合風險承受能力相對較強、有一定投資經驗、關注海外市場的投資者。中資銀行擅長發行信托類理財產品，其中風險程度不一。因此購買前應先看理財產品是否適合自己，理財經理在推薦產品時是否考慮到投資者的風險承受能力與產品匹配與否。簡單地說，創新較多的銀行適合能接受新事物的年輕群體，或者投資經驗豐富的群體。保守的投資者最好選擇投資風格保守的銀行。