分析利率市場(chǎng)化和我國(guó)商業(yè)銀行管理

廖鑫

摘 要：利率市場(chǎng)化改革發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制管理等都產(chǎn)生了深刻的影響，商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的影響成為相關(guān)人員需要思考的問題。文章在簡(jiǎn)單闡述利率市場(chǎng)化內(nèi)涵和改革進(jìn)程的基礎(chǔ)上，從積極和消極兩個(gè)方面具體分析利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行管理的影響，結(jié)合這種影響思考我國(guó)商業(yè)銀行怎樣在利率市場(chǎng)化環(huán)境下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行管理；影響；應(yīng)對(duì)

在2012年6月的時(shí)候，中國(guó)人民銀行下調(diào)人民幣存貸款利率，開始允許存款利率上調(diào)，這樣的調(diào)整標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的全面進(jìn)行。在2013年的時(shí)候，利率市場(chǎng)化得到了進(jìn)一步的發(fā)展。利率市場(chǎng)化的發(fā)展對(duì)我國(guó)金融體制改革產(chǎn)生了重要的影響，其中包括對(duì)商業(yè)銀行管理的影響。利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響是辯證的，一方面表現(xiàn)在能夠?qū)崿F(xiàn)動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，豐富商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)模式，推動(dòng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展。另一方面，也對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力、經(jīng)營(yíng)模式、資金定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)防范等帶來了較大的沖擊。商業(yè)銀行怎樣應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的這些沖擊，成為其發(fā)展需要思考的問題。

一、利率市場(chǎng)化內(nèi)涵和改革進(jìn)程

1.利率市場(chǎng)化內(nèi)涵

利率市場(chǎng)化是指由我國(guó)政府部門或者中央銀行減少對(duì)利率的管控，轉(zhuǎn)而由社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來自由調(diào)節(jié)利率。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)下的利率內(nèi)容包括利率傳導(dǎo)、利率決定、利率結(jié)構(gòu)、利率管理等。在本質(zhì)上，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)利率的調(diào)節(jié)是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)。最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為發(fā)展中介的，受市場(chǎng)供求關(guān)系影響的市場(chǎng)利率體系和市場(chǎng)利率機(jī)制。

2.利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程

利率市場(chǎng)化改革最早在1993年被確定，1995年基本形成了利率市場(chǎng)化改革的基本思想。之后在經(jīng)過了1996年、1998年和2000年三個(gè)階段的調(diào)整，利率市場(chǎng)化改革得到了進(jìn)一步推進(jìn)。2003年，《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中確定了利率市場(chǎng)化改革的總體思路，即“先外幣，后本幣；先貸款，后存款”的利率市場(chǎng)化改革思路。綜合我國(guó)利率市場(chǎng)化改革發(fā)展進(jìn)程，可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)利率市場(chǎng)化發(fā)展的關(guān)鍵是實(shí)現(xiàn)存款、貸款利率的市場(chǎng)化，基本點(diǎn)是擴(kuò)大乃至于放開各項(xiàng)存款利率的向上浮動(dòng)或者向下浮動(dòng)的區(qū)間，最后由中央銀行放權(quán)給商業(yè)銀行結(jié)合實(shí)際確定利率的水平。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響

1.利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的積極影響

（1）有利于促進(jìn)商業(yè)銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)

在原有的利率管制下，受準(zhǔn)入和退出機(jī)制的影響，我國(guó)各個(gè)大小銀行的發(fā)展缺乏必要的競(jìng)爭(zhēng)，使得各個(gè)銀行的發(fā)展局限在對(duì)存款規(guī)模的追求和對(duì)貸款質(zhì)量的把握，這種不健全的競(jìng)爭(zhēng)局面會(huì)導(dǎo)致一些銀行服務(wù)出現(xiàn)局部過剩的現(xiàn)象。利率市場(chǎng)化的發(fā)展能夠?yàn)槲覈?guó)商業(yè)銀行發(fā)展提供競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)格手段，促進(jìn)各個(gè)商業(yè)銀行之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，為提升我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際占有率提供了重要支持。同時(shí)，利率市場(chǎng)化能夠促使商業(yè)銀行發(fā)展形成優(yōu)勝劣汰機(jī)制，促進(jìn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（2）有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新發(fā)展

利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)，使得商業(yè)銀行發(fā)展加強(qiáng)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控的關(guān)注，同時(shí)為以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為目的的金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展提供了重要支持，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，擴(kuò)大了商業(yè)銀行為金融產(chǎn)品定價(jià)的權(quán)利，為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新提供了更多可能。另一方面，在利率風(fēng)險(xiǎn)增大下，商業(yè)銀行發(fā)展面臨更大的壓力，這種壓力在某種程度上是金融企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力。

2.利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的消極影響

（1）降低商業(yè)銀行的盈利能力

商業(yè)銀行發(fā)展的主要業(yè)務(wù)形式是存款、貸款業(yè)務(wù)。其中，利差收入占據(jù)商業(yè)銀行發(fā)展總利潤(rùn)的80%以上。在實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)家具，大多數(shù)的商業(yè)銀行選擇了提升存款利率的形式來籌集發(fā)展資金，在無形中增加了商業(yè)銀行的發(fā)展成本。同時(shí)，利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)使得商業(yè)銀行融資發(fā)展變得更加多元，削弱了商業(yè)銀行對(duì)大宗信貸客戶的議價(jià)能力。

（2）加大了商業(yè)銀行發(fā)展的定價(jià)難度

商業(yè)銀行定價(jià)機(jī)制包括三個(gè)方面的內(nèi)容，中央銀行基準(zhǔn)利率、企業(yè)和銀行之間的存貸款利率、商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)確定。利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)使得中央銀行設(shè)定的基準(zhǔn)利率無法反映貨幣市場(chǎng)的供求關(guān)系。同時(shí)，商業(yè)銀行的利率定價(jià)意識(shí)也變得比較單薄，定價(jià)機(jī)制的設(shè)定不具有科學(xué)性。

（3）加大商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)會(huì)增加影響商業(yè)銀行發(fā)展利率的因素，也提高了商業(yè)銀行利率變化拼了。這樣的變化使得商業(yè)銀行發(fā)展所面臨的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別更加艱難，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，加大利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行敏感資產(chǎn)和敏感負(fù)債之間的不批撇下，商業(yè)銀行的利率變動(dòng)會(huì)對(duì)其銀行凈利率產(chǎn)生比較大的影響。第二，商業(yè)銀行基準(zhǔn)利差的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)加劇了商業(yè)銀行存款、貸款利率的不一致，長(zhǎng)期發(fā)展導(dǎo)致商業(yè)銀行出現(xiàn)由于收益減少帶來的基準(zhǔn)利差風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行因?qū)适袌?chǎng)化的策略

1.變革商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的能力

在利率市場(chǎng)化的深入發(fā)展下，市場(chǎng)因素對(duì)利率波動(dòng)、變化頻率等產(chǎn)生了重要的影響。在利率難以把控下，利率風(fēng)險(xiǎn)的存在制約了商業(yè)銀行的發(fā)展。在這樣的情勢(shì)下，為了提升商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)性，需要其結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)規(guī)律以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的要求，調(diào)動(dòng)一切積極因素監(jiān)理完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第一，明確利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。商業(yè)銀行要處理好風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)獲得之間的關(guān)系。第二，商業(yè)銀行需要成為風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)部門結(jié)合的利率風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)防范工作落實(shí)到每一名商業(yè)銀行工作人員身上。第三，商業(yè)銀行密切配合，建立動(dòng)態(tài)化的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量系統(tǒng)。

2.加大銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品

在利率市場(chǎng)化的發(fā)展下，原有以利差為利潤(rùn)來源的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式無法繼續(xù)發(fā)展。為此，商業(yè)銀行需要進(jìn)一步明確自身市場(chǎng)定位，加大力度拓展中間業(yè)務(wù)，對(duì)銀行收入和客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理優(yōu)化，結(jié)合實(shí)際探索更加多元的商業(yè)銀行發(fā)展路徑。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)可以采用收取手續(xù)費(fèi)續(xù)費(fèi)的發(fā)展模式，通過附加值的提升、成本費(fèi)用的降低來規(guī)律利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的影響。另外，基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)不再符合現(xiàn)階段客戶的需要，商業(yè)銀行需要加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為用戶提供更多理財(cái)產(chǎn)品和金融服務(wù)。

3.建立商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系

中型、小型商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理實(shí)行的分行智能型的組織架構(gòu)，不再適應(yīng)現(xiàn)階段利率市場(chǎng)化發(fā)展形勢(shì)。為此，中型、小型商業(yè)銀行需要加快構(gòu)建科學(xué)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系（FTP）。在商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系中，中小型商業(yè)銀行通過集中管理的模式，來將各種資金需求、資金供給匯集到一起，進(jìn)行統(tǒng)一運(yùn)作管理。為了發(fā)揮出商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的重要效果，中小商業(yè)銀行還需要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)人員的商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系管理培訓(xùn)，強(qiáng)化企業(yè)員工對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的認(rèn)識(shí)和應(yīng)用水平。

4.完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

商業(yè)銀行為了更好的適應(yīng)利率市場(chǎng)化發(fā)展，需要加快建立和自身發(fā)展相適應(yīng)的利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系。通過該體系的應(yīng)用加強(qiáng)對(duì)相關(guān)信息的收集整理，對(duì)利率市場(chǎng)化的未來發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并結(jié)合實(shí)際采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。第一，提升商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，建立專門的機(jī)構(gòu)來分析利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)。第二，應(yīng)用科學(xué)的利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)度量方法（敏感性缺口法）評(píng)估利率市場(chǎng)化的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

綜上所述，利率市場(chǎng)化的發(fā)展是我國(guó)金融改革的重要手段，能夠有效實(shí)現(xiàn)金融資源的合理優(yōu)化配置，提升金融企業(yè)發(fā)展效率。利率市場(chǎng)化的發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行建設(shè)的影響是雙重的，為此，在這樣的影響下，商業(yè)銀行需要積極抓住利率市場(chǎng)化的積極影響，采取有效的方式規(guī)避利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)，通過變革商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加大銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展力度、建立商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系等來進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展，為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要支持。

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