內部控制質量與盈余管理

時浩伶

【摘要】隨著財務舞弊案件的頻發，我國頒布《內部控制配套指引》和《內部控制審計指引》，學者開始重視研究內部控制質量與盈余管理的關系。國外研究表明內部控制與盈余管理存在顯著關系，內部控制質量能夠抑制企業的盈余管理行為，而國內學者在內部控制與盈余管理的關系研究上存在較大爭議。本文對國內外學者關于內部控制質量與盈余管理的相關研究進行整理和分析，發現目前我國研究進程雖慢于國外相關研究，但具有更大的研究空間。

【關鍵詞】內部控制質量；盈余管理

一、引言

內部控制的目標之一在于保證財務報告的可靠性，投資者基于財務報告做出的決策在很大程度上依賴于信息的可靠性，而安然等財務舞弊案件的頻發表明，薄弱的內部控制給管理層調節盈余質量提供了機會，內部控制不完善是引發管理層盈余管理行為的主要原因之一。

在完善內部控制方面，美國2002年通過的薩班斯法案，及我國2010年頒布的《內部控制配套指引》和《內部控制審計指引》，均要求披露上市公司內部控制情況。這一系列法律法規、標準的頒布和實施，有效地推進了內部控制與盈余管理的相關研究。

二、國外內部控制質量與盈余管理文獻綜述

國外對于內部控制與盈余管理之間關系的研究主要在于劃分為薩班斯法案出臺前和出臺后兩個時期。

在薩班斯法案出臺前，企業內部控制數據的缺乏使得內部控制與盈余管理的研究集中在理論層次，著重闡述兩者是否存在關系。其中，Becker（1998）指出有效的內部控制具有限制公司管理層操控會計盈余的能力。Doyle（2005）采用了抽樣調查的方法，研究發現內部控制是盈余質量的一個驅動因素。

在薩班斯法案出臺后，國外學者主要以上市公司披露的內部控制報告中所提及的內部控制缺陷為切入點，研究內部控制質量與盈余管理之間的關系。多數學者認為內部控制缺陷會成為企業進行盈余管理的動機，內部控制質量越差的公司更具有盈余管理傾向和動機。而內部控制質量越高的企業，盈余管理會更少。

如Messod（2008）的研究認為，內部控制有缺陷的公司相對于那些內部控制沒有缺陷的公司，更傾向于進行盈余管理。Epps and Guthrie（2010）對比分析了內部控制有缺陷的和沒有缺陷的公司的應計利潤，研究發現存在重大缺陷的公司更有機會操控企業的盈余。Ashbaugh（2006）和Doyle（2007）的研究發現，內部控制質量較低的公司，相對于那些內部控制質量較高的公司，其可操縱性利潤較高。Goh and Li（2008）也發現內部控制缺陷改進后，管理層的盈余管理行為受到內部控制的約束，公司的盈余穩健性得以提高。

但也有部分學者研究發現內部控制與盈余管理并不存在顯著的相關關系。如Hogan等（2008）的研究則認為，內部控制質量與盈余質量，二者之間并沒有顯著的相關關系。

由以上文獻可以看出，對于內部控制和盈余管理之間的關系，國外學者基本上達成了一致，普遍認為披露內部控制缺陷越多，內部控制執行情況越差，盈余管理程度也越高。

三、國內內部控制與盈余管理文獻綜述

自2006年內部控制指引出臺以來，對于內部控制與盈余管理關系的相關研究逐漸興起。國內學者在這方面的研究主要體現在內部控制質量與盈余管理是否存在關系及其是什么關系。許多學者認為內部控制與盈余管理存在相關關系，并且內部控制質量會起到抑制盈余管理的作用。

武民強（2010）通過構建內部控制質量的指標評價體系，分析了內部控制質量與盈余質量的關系，研究發現內部控制質量與盈余管理存在顯著關系。柳俊俊（2010）、宋建亮（2010）以上市A股公司為樣本，采用Jones模型計算可操縱性應計利潤，研究表明內部控制信息披露質量與盈余質量之間是存在顯著的相關關系的。方紅星、金玉娜（2011）研究結果表明，公司的真實活動盈余管理和會計選擇盈余管理均能夠被高質量內部控制所抑制。

也有學者認為內部控制并不會對盈余管理產生顯著影響。

張國清（2010）研究發現內部控制質量得到改善的同時并沒有伴隨著盈余質量的提升。張雅婷（2010）通過實證分析，發現我國企業的內部控制質量普遍較低，內部控制并不能發揮對盈余管理的抑制功能。孫文娟（2011）研究發現，披露內部控制信息有效的公司的盈余質量不受是否強制披露內部控制信息以及是否引入第三方進行審核的影響。

從以上文獻，我們可以看出，目前我國關于內部控制與盈余質量的研究才剛剛起步，內部控制是否能夠促進盈余質量的提高還沒有定論。

四、國內外研究評述及未來研究展望

通過對國內外文獻進行整理后，筆者發現國內外研究存在以下差異。

一是研究結論。國外學者普遍認為內部控制質量能夠抑制企業的盈余管理行為，而國內學者在內部控制與盈余管理的關系研究上存在較大爭議。而產生爭議的原因是我國公司治理體系尚不完善并且內控披露尚不完善，致使內部控制難以發揮抑制作用。

二是研究重點。國外對內部控制和盈余管理的研究的重點已經由制度層面轉向了實際應用當中，而國內目前對于內部控制質量與盈余管理的關系實證研究依然較少。

三是研究方法。國外大多將內控披露研究與有關主題結合開展關系問題的實證分析。我國由于上市公司內控信息披露剛剛起步，研究成果不多，研究結論需要進一步檢驗與完善。

通過回顧以上文獻，筆者發現盡管國內研究在內部控制質量與盈余管理的研究上依然落后于國外研究，但是卻具有更大的研究空間。因此，筆者提出以下幾個建議。

一是設計適合我國企業自身特點的評價方法。由于我國公司治理體系尚不完善的特點，無法直接借鑒國外的內控評價方法。近年來有學者成功的構建了基于內控要素的內部控制評價體系，并創造性地提出內部控制指數這一概念，從而使內部控制得到量化。

二是要加快推動內部控制的披露規范。我國研究更需要在真實完整的數據上進行實證研究，因此，必須大力推動內部控制規范的實施。

參考文獻：

[1]Becker，A.，K.Raghunandan，D.V.Rama.Internal Control Reports and Financial Reporting Problems[J].AccountingHorizons，1998（14）：67-75

[2]Doyle，J.，W.Ge，S.McVay.Abnormal Returns around Disclosure of Problems in“Internal control over Financial Reporting”[R].Workingpaper，SSRN，2005.http//：www.ssm.com

[3]Ashbaugh-Skaife H，Collins D W，Kinney W.The Discovery and Reporting of Internal Contr-of Deficiencies Prior to SOX mandated Audits[J].Journal of Accounting And Economics，2007

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[8]方紅星，金玉娜.高質量的內部控制能抑制盈余管理嗎一基于自愿性內部控制鑒證報告的經驗研究[J].會計研究，2011（8）：53-55

[9]孫文娟.內部控制信息披露與盈余質量的關系研究，財會月刊.2011（5）：3-7