互聯網金融的財稅政策分析與發展建議

葉昕彤

【摘要】互聯網金融已經滲透人們生活方方面面，而在財稅政策上，存在覆蓋面不廣，針對性不強等問題。文章認為，應對互聯網金融的相關財稅政策進行改革與改善，進一步促進互聯網金融發展。

【關鍵詞】互聯網金融；財稅政策

一、互聯網金融發展背景

近年，國內學者謝平在“金融四十人年會”上首次提出互聯網金融的概念，互聯網金融是除了銀行的間接融資模式和資本市場的直接融資模式以外的第三種金融融資模式，依托于移動支付、云計算、搜索引擎以及社交網絡等互聯網工具，是從傳統銀行、證券、保險、交易所等金融中介和市場到無金融中介或市場情形之間的所有金融交易和組織形式的轉變，而互聯網金融與傳統金融的區別如下圖所示。

目前，我國的互聯網金融主要有第三方支付、P2P網絡貸款、大數據金融、眾籌融資、信息化金融機構等幾種發展模式。而對我國互聯網金融發展背景分析如下。

首先是金融生態環境的變化。我國金融業起步較晚且發展不均勻，造成了金融業的低效率，進一步為互聯網金融提供了空間。按照克里斯·安德遜的“長尾理論”，傳統銀行追求規模經濟性，總是將有限的資源集中在對利潤貢獻最大的客戶群體和業務領域，而忽視了小的、散的客戶群，風險較大資金較小的小微企業貸款、小額理財、p2p、個人借貸擔保等“尾部”業務，通常處于被忽視的狀況，這就為互聯網金融企業提供了市場空間。在現代社會，互聯網技術快速發展，處理信息與數據的速度快準確度高效率高，對于客戶的評估比較準確與合理，比如互聯網金融能夠通過驗證、比較、分析互聯網平臺上客戶積累的信用數據及行為數據，判斷出客戶的信用狀況或者行為傾向，形成客戶的信息視圖和評價體系，有利于決策的準確性。

其次，網絡在我們生活中越來越普遍。截至2016年6月，我國網民規模達到7.10億，手機網民規模達6.56億，互聯網普及率為51.7%，為互聯網金融的發展打下了用戶基礎。

最后是監管當局的鼓勵與扶植，是互聯網金融發展的動力。我國監管當局在原則上鼓勵互聯網金融發展、壯大，并且在發展相對成熟的時機，擴大管理規模，制定相關政策，這為互聯網金融的發展提供了一個相對寬松的制度環境、發展環境。截止至2016年上半年，國務院等相關部門相繼出臺有關“互聯網+政務服務”、“互聯網+流通”，“互聯網+制造業”等指導意見，體現出政府不斷地推動互聯網與其他行業結合發展。2016年4月，習近平總書記在網絡安全和信息化工作座談會上提出“要推動我國網信事業發展，讓互聯網更好造福人民”，未來互聯網已經成為信息社會的基礎設施，并且會將影響范圍擴大到人民生活的方方面面。

二、我國支持互聯網金融的財稅政策及存在問題

中國人民銀行、財政部等十部委聯合發布的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（銀發〔2015）221號）中規定，“按照稅收公平原則，對于業務規模較小、處于初創期的互聯網金融從業機構，符合我國現行對中小企業特別是小微企業稅收政策條件的，可按規定享受稅收優惠政策。結合金融業營業稅改征增值稅改革，統籌完善互聯網金融稅收政策，落實從業機構新技術、新產品研發費用稅前加計扣除政策”。2016年10月13日，國務院辦公廳印發了《互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》，涉及P2P網絡借貸、股權眾籌、互聯網保險、第三方支付等行業。

目前，國務院大力倡導發展互聯網金融，國家層面以及大型中心城市己出臺了規范互聯網金融發展的財政政策措施，但現有的政策覆蓋面窄，力度也有待加強。其他地方政府對互聯網金融發展重視不夠，需要加快步伐，以促進本地區互聯網金融發展。總體上講，我國互聯網金融仍存在風險，而財稅政策的問題如下。

（一）在政策方面，財政支持力度不足，財政支持體系不完善

互聯網金融是一項涉及信貸與非信貸等多個領域、投入資金需求巨大的新興行業。雖然我國財政支出規模不斷擴大，但目前對互聯網金融的扶持資金并不明顯，這就導致財政政策目標不明確，政策對聯網金融的導向性作用不明顯。互聯網金融行業具有復雜性和高風險性，需要政府采購作為輔助，兼顧到企業追逐利潤的目的，引領互聯網金融繁榮發展。

（二）在財政監督方面，《預算法》、《會計法》沒有詳細分析與說明財政監督的方面與對策，且監督方式與監督力度沒有落實到位

在法律法規方面，財政監督工作依據不足，造成了無章可依的后果，降低了監督人員的威信度與工作效率。目前，我國仍然以直接監督為主，主要面對最終的會計處理，但卻欠缺了事前和事中的監督，不能對風險進行及時的防范。在互聯網金融這種高風險的行業，容易造成企業、個人的損失。

（三）稅收優惠力度小、范圍窄

國家對互聯網金融的政策針對性弱，且大多實施直接優惠，間接打擊了互聯網金融行業的創新性與活力性，不利于行業研發新技術與持續發展。

三、互聯網金融財政政策改進建議

（一）在法律制度、市場環境、管理體制等全面建設友好的互聯網金融環境

良好的環境是互聯網金融的基礎，而財政政策作為政府管理的重要工具，調控、影響著互聯網金融的發展。首先，政府應該優化財政支出政策，做到建立扶持互聯網金融發展的體系，將互聯網金融的經營活動具體化、規范化；制定財政支持體系，加大資金投入，為互聯網金融創造合理的生存環境；合理調控貨幣政策與財政政策，充分發揮市場作用，促進互聯網金融行業發展。

（二）完善財政監督體系，在財政監督內容、人員、執行力度、法規等針對性地對互聯網金融行業進行規定

具體上說，首先，政府要完善或制定針對互聯網金融的相關法規制度，應該具體涉及到：審計監督的時間、范圍、內容、程序、具體方法、考核標準等。其次，在執行財政監督的過程中，應該重視財政分配全過程的監督，結合事前、事中和事后監督，對互聯網金融企業進行全方位監督。如通過稅收征收的網絡監督，監測互聯網金融企業資金流狀況。最后，要明確財政監督執法力度，并對執法人員做出詳盡的要求。

（三）促進發揮“看不見的手”的作用

財政政策是政府調節市場的主要手段，也是政府和市場的連接點，在互聯網金融高速發展的如今，要處理好市場和政府之間的關系，一旦財政政策過多的干涉到市場機制，對互聯網金融發展會有擠出效應。同時，如果政府過多的干預或者過多地給予資金支持，互聯網金融企業的抗壓能力與抗風險能力將會下降。所以，政府應該為互聯網金融提供良好的發展環境，彌補市場失靈的缺陷。李克強總理多次強調要促進互聯網金融發展，體現出政府對互聯網金融的重視，所以，財政政策應該在不影響市場效率的前提下，加大對互聯網金融的支持力度。

（四）完善信用擔保體系的建設

一方面，互聯網金融企業很多為剛起步的企業，規模小，風險高，他們可供擔保的資金或資產少；另一方面，人們習慣傳統的金融服務，對互聯網金融領域不熟悉，導致了盲目投資與損失。所以，建立完善的信用擔保體系有其必要性。成立全國性互聯網金融擔保機構，為互聯網金融企業融資和產品推廣應用提供擔保，防范互聯網金融的風險，不僅僅是對互聯網金融行業的支持，也是對市民的保障。同時，對于中央財政和地方財政，應該做好分工與互補，充分發揮對互聯網金融擔保的支持作用。中央財政應從宏觀角度出發，建立擔保風險補償金，對有發展前景的互聯網金融企業給予資金支持。地方財政應在轄區范圍內建立起財政對互聯網金融擔保機構資金的持續增資機制在財政預算內配套增加對所屬擔保機構的風險補償金，以提高擔保機構的能力。

（五）設計可行性高的稅收優惠，把直接優惠和間接優惠結合起來落實

我國應該加大對互聯網金融的稅收支持，直接的稅收優惠可能會導致不良的后果，稅收政策應該向以稅基式優惠為主的間接優惠方式過渡。稅基式優惠可以體現政府支持互聯網金融發展創新的政策意向，有利于優化互聯網金融投資的稅收政策環境，鼓勵各類資金流入互聯網金融企業，最終有助互聯網金融企業實力增強。比如：加大計稅依據的扣除范圍，提高互聯網金融企業稅收起征點和免征額，采取加速折舊，稅前列支，投資抵免，稅收抵免等方式。

從企業發展階段來看，不同成長和發展階段，所需要的稅收政策支持的方式和力度也不相同。應該對互聯網金融企業不同發展時期采用差別化的稅收政策，體現稅收政策的針對性。比如，在建設初期的企業，應該對投向互聯網金融的風險資本大力實施優惠的稅收政策；企業發展期應該重點對互聯網金融融資提供稅收支持政策，對互聯網金融的技術、創新項目給予一定的稅收優惠；對于成熟期的互聯網金融企業，稅收政策應鼓勵互聯網金融企業兼并重組，繼續高速發展。

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