渣打銀行：全球視野下的財富管理

秦嘉敏

渣打銀行積極參與青島市財富管理中心的建設工作，充分考量市場風險與客戶需求，不斷豐富產品線和提升自身產品的開發能力

2017年，中國私人銀行業迎來十年盤點。十年間中國個人財富管理市場規模迅速增長。波士頓咨詢公司（BCG）報告顯示，得益于改革開放近40年經濟快速發展的時代機遇，中國已形成了規模超人民幣120萬億元的個人財富管理市場，其中高凈值家庭達到210萬戶，所擁有資產占全部個人可投資金融資產的43%。

十年前渣打銀行（中國）有限公司（下稱“渣打中國”）成為首批獲準改制為中國本地法人銀行的外資銀行。十年以后的今天，隨著宏觀經濟進入新常態，中國財富管理市場面臨的市場環境、客戶需求、競爭格局正在發生諸多變化，如財富多資產荒、客戶分化、跨界競爭加劇等。

渣打中國首席執行總裁張曉蕾在2016年公司年報中提到，面對新的機遇和挑戰，渣打銀行（中國）有限公司正在將業務重心放置于符合中國經濟未來發展方向，同時自身具備優勢的領域。在注重提高運營效率的同時，持續在重點領域擴大資源投入，為在中國的持續穩健發展打下扎實基礎。

融入青島財富管理試驗區

渣打銀行一直以來都把中國作為集團網絡中的戰略性市場，致力于強化在中國的網絡和業務能力，加強企業本地化特性，力求將渣打自身企業文化與中國本土文化底蘊相融合，使企業真正融入到中國市場中去。

有別于其他外資銀行的“北上廣”式分布，渣打中國依靠全方位的網點分支機構時刻傾聽著本土顧客的需求。目前，渣打銀行在中國擁有28家分行，營業網點超過100家。

早在1993年，渣打銀行就已在青島設立代表處，2006年12月，渣打銀行青島分行正式成立。目前，渣打銀行在青島的網點設置包括一家分行、四家支行。其中，2012年12月開設青島城陽支行，為各類小微企業提供企業貸款、現金管理、貿易與供應鏈融資等金融產品。這是外資銀行在青島開設的第一家以小微企業作為服務對象的小微企業專營支行。

機構特寫

青島是全國唯一以財富管理為主題的金融綜合改革試驗區。渣打銀行積極參與青島市財富管理中心的建設工作，充分考量市場風險與客戶需求，不斷豐富產品線和提升自身產品的開發能力，滿足客戶資產配置需求，響應青島市政府提出的“把青島建成區域性金融中心”的目標。

2016年1月22日，由青島市政府與英國駐華大使館聯合舉辦的“英國貿易投資總署金融業交流會”活動為英國貿易投資機構、本地企業進一步加強合作提供了平臺。渣打銀行環球人民幣應用策略中國區主管王永東發表了關于人民幣國際化的專題演講，分享了渣打對人民幣國際化策略的專業意見。

渣打集團全球投資委員會主席Alexis Calla在2016年6月到訪青島參加“青島·中國財富論壇”，并發表了以“面對挑戰，如何做好全球資產分配”為專題的演講，為全球視野下的財富管理趨勢提供了多元而開放的思想。

走向“一帶一路”國家的橋梁

渣打銀行在全球一些最有活力的市場上經營150多年，擁有員工約8.4萬名。渣打銀行為遍布亞洲、非洲和中東市場的個人和企業客戶提供金融服務，支持他們進行投資、開展貿易，并實現財富增值。

自1858年在中國上海開設首家分行以來，渣打銀行在華業務經營從未間斷。而在絲綢之路經濟帶上，渣打銀行在其中的一些國家甚至已經經營了100多年。中國企業融入全球發展的步伐正不斷加快，中國企業在全球市場的競爭力也迅速提高，渣打在此過程中充當著連接中國企業走出去、走向“一帶一路”國家的橋梁的角色。

渣打的全球網絡、專業能力和客戶經驗都有獨特的優勢。比如在“一帶一路”沿線65個國家中，渣打銀行在其中接近一半的國家有分支機構。渣打還擁有突出的業務優勢，能夠為企業及個人提供全方位的金融產品和服務。渣打銀行的這些特殊優勢會強有力地支持企業在“一帶一路”戰略上的發展。

以“一帶一路”為主題，2016年6月，渣打中國企業高端金融論壇系列活動在青島召開。論壇向本地企業介紹了宏觀經濟展望，分享了中國企業借道海外資本市場優化融資成本，以及 “一帶一路”下中國企業的融資角色和融資方案。

2016年，渣打中國充分發揮與渣打集團全球分支網絡的聯動優勢和與客戶的長期業務關系，在“一帶一路”沿線國家和地區與中國多家政策和商業銀行，以及區域性發展銀行攜手合作，完成了多筆里程碑式交易。

服務全球第二大財富市場

根據波士頓咨詢公司的測算，2016年中國個人可投資金融資產的規模穩居世界第二，達到126萬億元人民幣，約為同年國民生產總值的1.7倍，為財富管理市場形成了百萬億級的蓄水池。

波士頓咨詢公司大中華區金融與保險行業負責人何大勇表示：“過去十年，中國的個人和高凈值人士財富以約20%的年化增長迅速積累，增速傲視全球。預計到2021年，中國個人可投資金融資產將繼續穩步增長，規模達到220萬億元人民幣，持續令全球矚目。”

在中國金融體系改革和銀行業輕型化轉型的背景下，財富管理業務作為“大投行”、“大資管”、“大財富”的業務連結點，戰略價值凸顯。一方面，發展財富管理業務是中國金融體系從間接融資向直接融資轉型背景下的順勢而為，也是有益助力。另一方面，新常態下銀行業規模驅動的重資本發展模式承壓，財富管理銀行業務是金融機構自身盈利增長及業務模式轉型的新引擎。

2016年，財富管理機構在規模高速發展的同時也遇到了金融市場波動性增大、監管趨嚴、優質產品稀缺等多方面挑戰。受此影響，高凈值客戶2016年的整體投資風格趨于保守。在所配置的金融產品中，2016年增持產品的前四位為銀行理財、存款、保險和信托，減持產品的前兩位為股票和公募基金。

諾貝爾經濟學獎得主哈里·馬克維茨、威廉姆·夏普等認為構建投資組合的方法比傳統的選股更有效，投資組合長期績效表現的90%取決于資產配置策略的選擇，只有不到10%取決于對股票漲跌的預測。通過為客戶構建定制的資產組合， 能夠更好地滿足客戶長期的財富管理目標。

渣打中國財富管理部董事總經理梁大偉認為，面對日益復雜多變的市場環境，從戰略角度對客戶的個人財富進行規劃，為客戶提供全球資產配置方案，一直是渣打銀行財富管理模式的獨到之處。

“金融機構需要滿足三個條件，才有能力為投資者提供全球資產配置的解決方案。”梁大偉介紹， “第一，是否有能力提供完善的國內和海外市場的投資建議；第二，是否有全球資產配置平臺，提供全面的理財服務方案；第三，是否有專業團隊，不僅包括客戶經理，還包括投資顧問、保險專家、外匯專家等專業人士。”

展望2017年，中國經濟將繼續朝著以服務和消費推動的方向轉型，供給側結構性改革將繼續發力，培育新動能和改造傳統行業將繼續扮演中國經濟的“雙引擎”，更多中國人將邁入富裕階層行列，中國的對外經濟聯系也將全面深化。

渣打是中國經濟的“全面合作伙伴”，張曉蕾表示，渣打中國將以此為指引，幫助中國企業和個人“走出去”，幫助跨國公司“走進來”，繼續在資本市場開放、“一帶一路”、財富管理等重點領域為我們的客戶提供優質高效的服務，滿足他們多樣化的需求。