有關加強企業現金流管理的思考

陳惠芬

摘 要：資金是企業發展的命脈，對于企業的長期發展而言，現金流管理工作具有至關重要的作用，是企業管理者做出經營決策行為所必須參考的一項經濟指標。本文就從對企業現金流概念介紹出發，分析了目前企業現金流管理工作中所普遍存在的思想不重視、管理效率低、報告利用不當等問題，并據此進一步提出了一些相應的管理措施，以期能夠為有關的財務人員提供參考、借鑒。

關鍵詞：企業 現金流管理 問題 措施

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）10（a）-106-02

現金流即為企業在某一段會計周期當中，依據收付實現制，在經過了一系列的經濟活動之后所產生出的現金流入與流出總量。在企業的經營管理中經常會涉及到其中的凈現金流量，這時現金在流入與流出抵消以后所產生的一項數值，其若為正值則表示有凈流入，反之為負值則表示有凈流出。通常而言，存在凈流入現象及表明企業現金流量呈現出積極發展趨勢。現金流量可大致體現出企業的經營現狀與資金流動情況，很大程序上決定了企業的債務償還能力，進而也能夠為企業經營管理者在做出經營決策行為時提供詳實的參考依據。

1 企業現金流概述

1.1 經營現金流量

這一種類型的現金流通常指的是企業在開展日常經營活動的過程當中所產生的現金流入及流出，其可將企業的創造性與潛在能力充分的反映出來。由此所產生出來的凈現金流規模越大，企業的資金儲備將更加充足，對于債務償還能力與融資能力也將會有增強作用。

1.2 投資現金流量

投資現金流量是指企業長期資產的購建和不包括現金等價物范圍在內的投資及其處置活動產生的現金流量，包括購建固定資產、長期投資現金流量和處置長期資產等產生的現金流量。其所帶來的現金流量具體包括對投資成本的資金回收，獲得投資收益所得到的現金，固定資產、無形資產、長期資產被處置以后所得到的現金凈值，處理子公司和另外一些營業單位所獲得的現金資產，獲得與有關投資活動所相關的資金，購買無形資產，或是興建長期資產所花費的資金支出，對外投資行為所支付的資金，由子公司或有關營業性單位所得到的現金資產，向與投資活動相關項目所支付的其他資金。

1.3 融資現金流量

這一種類型的現金流是指會使得企業資本和債務規模及構成產生改變的一項內容。資本必須包含有實際所獲得的資本、資本公積、溢價賬戶核算金額等內容；債務即為企業通過借貸的方式由外部獲得的資金，存在有多種形式，最為常見的主要是企業對外公開發售債券、向金融機構進行資金借貸等。通過融資活動所獲得的現金流具體包括企業收到投資者投入的現金，通過借貸獲得的現金流入，分配股利、利息、利潤等所需支付的資金，與融資活動相關的資金支出等。

2 目前企業現金流管理存在的主要問題

2.1 思想上不重視

在當前的企業績效考核方面，利潤通常在考核項目內占到了很大一部分的比重，甚至在一些企業當中起到了決定性作用。通常認為只要利潤達標，現金流出現一些瑕疵不值得重視，業績考核仍然能夠得到全優，從而也就出現了某些企業管理人員通過貸款來上交利潤。由于對現金流預算工作未能夠予以高度關注，且未能夠立足于企業長期發展的戰略高度上來重新思考現金流管理的重要價值，因此，現金流預算工作未能夠予以及時、有效落實，而一旦出現問題情況便只能是拆東墻補西墻、疲于應對，不但效率低下且企業成本費用巨大。

2.2 管理效率低下

目前絕大部分的企業對現金流關注仍然只是停留于口頭之上，盡管部分企業也設置有財務管理中心，然而多數情況下都只是流于形式；部分企業采取多頭開戶的方式，到年終總結時看似賬面資金充裕，然而真正能夠動用的流動資金往往少得可憐；部分企業的賬目回款周期遠超付款周期，企業也將會面臨著資金鏈斷裂的風險。

2.3 報告利用不當

當前大量企業所關注的重點仍是對資產負債表與損益表的制定及分析過程，而對于現金流重視程度不足。片面性的認為對現金流量表的制定是財務部門的一般性工作內容，而本質上現金流報告是企業經營管理人員在做出經營決策行為之時所必須要用到的一項管理工具。

3 加強企業現金流管理的措施

3.1 加強預算編制與控制

要想保障企業的長久、穩定發展，開展現金預算編制將是必不可少的一項工作內容，這同時也是企業全面預算體系中內部財務預算最為重要的一項構成內容，其從整體上能夠反映出企業在未來的經營周期內和現金流相關的各項信息要素，是將企業的日常業務預算與資本預算作為底層核心所制定出來的一種體現現金收支狀況的工作內容，同時也是對于現金收入與支出的差額以及現金籌集應用狀況所做出的一種預算管理。現金預算本質上是將與企業各項業務相關聯的現金收支內容予以歸納總結，同時確保收入與支出的差額能夠保持良好平衡性所采取的一項措施手段，能夠最大程度的將現金管理的作用價值充分發揮出來。科學化的現金預算編制將是保障現金流能夠得以有效管控的核心基礎。另外，現金預算的真實價值并不完全是促使預算徹底成為現實，更重要的是樹立企業各級管理人員樹立現金管理意識，對于現金預算實際執行中的差異，要找出其中差異的原因，并針對這些差異原因展開深入分析，進一步做出適當的調節控制，從而將現金預算的控制效果最大化地發揮出來。

3.2 加強日常管理與控制

企業在日常的經營過程當中，資金的流傳過程為現金→資產→現金，而要實現企業現金的不斷增值，便需要做好相應的現金流管理工作，在具體實施時可由以下三個階段來開展。（1）現金轉換成資產的管理。在這一階段當中，開展現金管理工作的關鍵是要能夠按照市場需求并結合實際的生產情況來確定采購數量與付款方式，確保在不會對企業正常的生產經營行為與信譽造成影響的基礎之上，盡可能的將現金流出時間延后。在付款之時，必須依據實際需求在可供選擇的多種支付工具當中選用其中效率最高，且最為便捷的支付工具。（2）存貨資產流傳速度管理。這一項管理工作的實施重點是基于提高管理及生產效率，促進存貨周轉速度的不斷加快，盡可能的將存貨的周轉時間縮短，從而達到提高資金利用率的效果。（3）全面加強對應收賬款的管理工作。這一階段是整個現金流管理過程當中最為核心的一項工作內容，在這一階段應當由幾方面來共同構建起完備的內部管控制度。首先，要加強對企業的銷售管理，明確出科學化的信用政策，主要包含各項信用標準、條件及收賬政策。其次，企業可結合自身的具體條件來確定出應收賬款催收策略，同時將應收賬款催收責任要落到實處，并且制定出一整套完備的獎懲機制來有效降低應收賬款資金占用率。最后企業可針對應收賬款的時間限制展開深入分析，更加充分的掌握應收賬款的結構特點，將超出催繳時限的賬款項目作為核心重點，制定出相應的解決方案。

3.3 保證經營、投資、融資等現金流的動態平衡

在開展現金流管理工作時，必須要確保經營現金流、投資現金流、融資現金流能夠達到科學化的動態平衡。現代現金流管理目標是創造出源源不斷的持續性價值收益，是站在戰略高度上開展管理工作，重點突出現金流價值創造管理并非是對平衡性管理的摒棄。以往所采用的現金流流動化管理方式與安全性、平衡性管理是互為輔助的影響關系。企業的日常運營過程也是經營、投資、融資等現金管理過程，同時也是財務風險不斷升高的三個發展階段。從一個良性發展的企業角度來看，穩定的現金流周轉模式應當是經營、投資、籌資活動共同擔負了企業的可持續發展功能，不斷的資金周轉來為企業發展提供持久、穩定的動力支持，因此，確保企業經營、投資、融資三個方面達到良好的平衡性至關重要。

4 結語

總而言之，在企業所開展的各項財務活動當中，始終都能夠看到現金流的影子，企業的現金流的管理工作是一項不斷重復且持續循環的工作過程。因受到宏觀經濟政策及企業經濟活動變化的影響，現金流分析及管理工作同樣也處于長期性的動態變化過程。基于當前我國的市場經濟制度下，要想促進企業的長久、健康發展，企業經營管理者就必須對現金流予以高度關注，及時解決現金流管理存在著的主要問題，提升企業對現金流的管理能力，全面提高企業的經營效益。

參考文獻

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