普惠金融與金融教育關系研究

趙海榮

摘要：金融排斥使得部分群體無法獲以合理的價格獲得所需的金融產品和服務。要克服金融排斥、推動普惠金融的發展，必須加強消費者的金融教育。金融教育可以幫助個體獲得金融知識、技能和信息，從而做出理性的金融決策、改變金融行為，改善弱勢群體的金融福利，促進經濟增長。金融教育的有效實施需要精心的頂層設計，統籌協調各方利益相關者，強調客戶導向，兼顧長期性和靈活性，也需要事前調研、事后評估等配套設施的跟進。

關鍵詞：金融排斥；普惠金融；金融教育

[中圖分類號]G42 [文獻標識碼1A

隨著經濟全球化，金融產品和服務的種類日益多樣化，但仍有相當一部分群體被排斥在主流金融體系之外，無法以合理的價格獲得所需的金融服務，我們把這種現象叫做“金融排斥”（Financial exclusion）。為克服金融排斥，旨在為弱勢群體提供享受現代金融服務的平等機會和權力的普惠金融已經獲得各國的普遍重視。大力發展普惠金融的一個基本前提就是要通過金融教育普及金融基礎知識，提高個體的金融素養。

一、金融排斥的原因

金融排斥包含兩方面的涵義：一是個人或企業無法獲得滿足其需求的金融產品和服務；二是雖然可以獲得金融服務，但支付的價格較高，受到諸多條件和條款的限制，使其實際被排斥在主流金融體系之外。

金融排斥的對象總的來說包括兩大類：一類是個人，包括低收入者、年輕人、老年人、婦女、自由職業者等。雖然不同收入水平的消費者有著不同的金融資源和機會，但他們的目標往往是一致的，衣食住行、子女教育、未來計劃等等。這一類群體由于缺乏相關的金融基礎知識和信息，面對日益復雜和競爭激烈的金融產品和市場，往往很難做出理性的金融決策和獲取需要的金融服務；另一類是小微企業。小微企業需要金融服務管理企業，促進業務發展，但是它們由于缺乏適當抵押物、財務狀況不明晰等原因，通常難以從傳統金融媒介獲取融資。雖然銀行將其視為公司類客戶，但小微企業缺乏大企業的財務管理的專業知識和技能，而且通常享受不到消費者保護的好處。

金融排斥的原因有很多。從供給方面（金融機構）來看，有些群體信用記錄不良或缺失，貸款時需要支付更高利息；在犯罪率高發地區，投保的人需要支付更高的保險費；銀行對某些基本賬戶收費高，設置開戶障礙，只針對有限的特定群體開展營銷等等，都使得部分群體無法獲得充足的、價格合理的金融產品和服務。從需求方面（消費者）來看，有些家庭收入水平低，收入不穩定，住處附近有銀行營業網點或自主機具（如ATM），宗教或文化信仰使得主流金融產品不適合其需求，由于教育程度低、語言障礙等不了解金融市場和產品的基礎知識和信息等原因，使得部分群體無法做出理性的金融決策，被排斥在金融體系之外。

為了克服金融排斥，世界各國都開始大力推廣普惠金融，保障弱勢群體能夠平等地獲取現代金融服務的權利。而金融排斥的一個最主要的原因在于這部分群體缺乏金融知識，無法對自己的儲蓄、支出、借款等進行合理配置，這就需要通過加強和推廣金融教育來解決。

二、金融教育的重要性

金融知識普及（Financial Literacy）和金融教育（Financial Education）是兩個非常近似的概念。根據經濟合作與發展組織（OECD）的解釋，金融知識普及克服是指做出合理的金融決策并最終獲得金融福利（Financial well being）所必備的金融認知、金融知識、技能、態度和行為的組合。金融知識普及可以幫助人們熟悉和理解金融市場的產品，特別是風險和回報，以便做出理性的、明智的決策。金融教育是指獲取金融知識和技能的一個過程，它可以使人們做出更有效的金融決策，改變人們的金融行為，建立信心。有的學者認為，金融知識普及是金融教育的初級階段，金融教育的范圍包括從金融知識普及到對金融產品、服務、市場的更深層次的理解和認知。金融知識普及是幫助人們了解儲蓄、投資、保險、銀行貸款等基礎知識，而更高層次的學習者要對更復雜的金融產品和服務有更深層次的認識。在這里，我們統稱為金融教育。

金融教育是施行和促進普惠金融的一個根本基礎，其核心內容包括預算、儲蓄、債務管理，也涉及金融產品的基礎知識，如保險、匯款、如何使用銀行服務等。金融教育的益處既有微觀層面的，也有宏觀層面的。從微觀層面來看，金融教育能夠幫助家庭更好地進行金融資源配置，使得家庭資金在儲備、借款、投資方面配置更加合理。其次，金融教育可以幫助家庭更好地制定退休計劃。中國現在面臨人口老齡化的趨勢，人口紅利對經濟增長的作用正逐步減弱甚至消失。具備基本的金融知識和素養后，家庭可以從更長期的視角來安排人壽保險和養老金計劃，這會改善個人退休后的福利狀況。此外，對家庭和中小企業的金融教育，有助于識別、控制和管理金風險，降低家庭和中小企業的借款違約概率。

從宏觀層面來看，金融教育既會影響總供給，也會影響總需求。在總供給方面，當人們普遍具備基本的金融知識和金融素養時，也會提高經濟體的儲蓄率，從而減少對國外資本的依賴，促進本國資本積累和經濟增長。另外，儲蓄等長期存款也是基礎設施建設項目的主要資金來源，儲蓄率提高也有利于基礎設施建設，促進金融行業良性發展，更好地服務實體經濟；在總需求方面，家庭通過金融教育會更容易獲得信貸，從而增加消費。消費的增長意味著企業銷售額增加，企業銷售增加會進一步擴大投資，從而總需求增長。

綜上所述，金融教育會影響到家庭、企業、金融機構、總需求、總供給和經濟增長，它不僅會推動普惠金融的發展，更是一國經濟長期發展的基礎。

三、如何實施金融教育

（一）設計金融教育項目

設計金融教育培訓項目必須從了解目標市場開始，即要了解目標群體的金融基礎以及最適合的傳播渠道。不同的目標群體對金融知識的掌握程度各異，對金融教育的需求會有差異。例如，對于低收入者和貧困人口，可以從最基礎的金融常識入手，介紹一些簡單的銀行產品和服務，如何獲取小額貸款等等。只有了解目標群體的需求，才能使金融教育的內容有的放矢，使金融教育取得有效的成果。此外，提供金融教育也要選擇恰當的時機。比如，人們首次開立銀行賬戶時，初創企業時，現代科技手段引入銀行服務時等等。選擇適當時機提供金融教育，不僅可以滿足人們實際需要，而且還可以適時改變人們的金融行為，做到學以致用。

（二）選擇金融教育的渠道

什么是提供金融教育的最好渠道？這個問題沒有一定之規，主要取決于目標群體、培訓資源及培訓目標等因素。大眾傳媒（如電視、無線電、劇院、海報等印刷資料）渠道覆蓋范圍廣，影響力大，適于向低收入、金融基礎程度較差的群體傳遞金融基礎知識和主要信息。中央銀行或監管機構更希望保護消費者免遭金融欺詐，可以發起旨在保護消費者權益的金融教育項目。而金融機構的目的是讓人們更多地使用其金融產品和服務，可以考慮將金融教育項目與營銷活動整合起來，會收到很好的效果。社區組織希望幫助低收入者改善生活、增加資產，可以選擇將金融教育與健康教育、創業、延伸服務等結合起來。而消費者保護組織會把金融教育項目作為社會營銷、社區培訓、一對一債務顧問咨詢的一個組成部分。此外，在每個金融教育項目里，培訓者也可以采取靈活多樣的方式。面對面的培訓和咨詢會給參與者提供生動的實際經驗；課堂教學有利于創造良好學習氛圍，強化教與學的互動和溝通；小組討論可以提供參與者平等交流的機會；手機、電子渠道可以利用碎片化的時間，增加培訓的實效性，提高培訓的效率。總而言之，選擇什么樣的渠道，要看金融教育提供方的資源、成本和受眾的需求。

（三）將金融教育納入學校教育中

一個人對貨幣的認識以及消費習慣是從童年時培養起來的。父母對子女的金融素養的形成有潛移默化的影響，但學校教育是培養金融意識和金融素養的一個關鍵環節。有些國家非常重視金融教育，已經將金融教育納入到學校教育中。例如，英國將金融教育作為學校的必須科目，金融教育課程涵蓋了公民課程和數學課程。針對11-14歲的學生，公民課程的授課內容包括貨幣的功能和使用、預算的重要性及實踐、風險管理等；針對14-16歲的學生，公民課程的授課內容包括收入和支出、信用和債務、保險、儲蓄、養老金計劃、常用的金融產品和服務、公共資金的募集和支出等。數學課程旨在讓學生離開學校后，可以具備管理個人財務所需的數學技能。英國的學習還和當地金融機構（如信用聯盟、銀行等）合作，由金融機構對金融教育提供支持，提供授課教師或幫助開發教師資源。在現代社會，資金管理是個人不可或缺的一項技能，通過學校的金融教育，可以讓每一個學生都能掌握一定的金融基礎知識，具備管理財務和資金的能力。

（四）金融教育要進行頂層設計

金融教育的實施應該由國家設計和制定自上而下的總體戰略，要根據本國的具體情況和發展環境進行適當的頂層設計。一個有效的金融教育國家戰略應包含四個基本要素：一是金融教育的各方利益相關者要協調統籌，包括監管機構（中央銀行、金融監管機構）、教育機構（中學、高等教育機構）、金融機構（商業銀行、非銀行金融機構、小微金融機構）、民間社會組織。只有這些機構協調統籌，才能形成一個多層次、覆蓋范圍廣的金融教育體系，避免重復培訓，浪費資源；二是金融教育要強調客戶導向，既要解決需求側的問題，也要兼顧供給側的問題。金融教育項目和培訓內容的設計必須契合目標群體的真實需要，能夠提高其金融素養、豐富其金融知識，從需求側解決金融排斥的問題，也能夠提供更多的金融信息，減少金融交易中的信息不對稱，從供給側解決金融排斥的問題；三是根據可利用的資源，既要保證金融教育的廣度，也要兼顧弱勢群體（婦女、年輕人、老年人、低收入人群、中小企業等）的需求；四是金融教育要有一個長期的目標和計劃，但同時也要對金融市場的發展變化和消費者需求變化做出及時應對和調整，兼顧長期性和靈活性。

除此之外，金融教育要想取得良好的效果還需要配套設施的跟進。比如，從國家層面對金融教育目標群體開展調研，了解其金融基礎知識的程度、融資情況、金融服務的可獲得性等，這樣才能掌握其對金融教育的需求和金融教育面臨的難題，才能更好地設計金融教育項目和內容。金融教育項目完成后，還需要后續的跟蹤和評價，以便了解金融教育的實施效果，從中吸取經驗教訓。這是一個難題，目前世界各國并沒有一套評價金融教育效果的完善指標體系，數據的收集難度較大，實證研究也較為稀缺，有待智庫、大學、科研機構跟進。另外，金融教育的成本也是需要考慮的因素。政府的財政支持并不能提供充足的資金來源，需要私人機構（保險公司、商業銀行等）的積極參與。金融教育提升了消費者的金融意識和金融素養，也會更多地使用金融機構的產品和服務，從而形成消費者和金融機構的雙贏。