加強中小企業財務管理探析

樊丹

【摘要】中小企業是我國民營經濟的重要組成部分，其主要問題在于產出規模小、資本和技術構成低、受到傳統體制及其外部宏觀經濟影響大等因素，使得中小企業在財務管理方面存在與自身發展和市場經濟均不適應的情況。解決此問題，不能單獨依靠企業自身發展去實現，而是需要多方的合力。一方面政府從立法、金融方面為中小企業提供必要的扶持；社會建立完善的服務和監督體系，創造適合中小企業發展的經濟環境；另一方面企業自身苦練內功，樹立科學的財務管理理念。

【關鍵詞】中小企業 財務管理 融資

一、中小企業財務管理中存在的問題

主要由宏觀經濟環境和自身雙重因素造成的，其主要存在以下幾個問題：

（一）資金嚴重不足

現狀就是中小企業融資難、資金嚴重不足，造成該問題主要原因有：一、中小企業信用等級低，資信力度不夠。調查表明，做過資信評級的企業僅占46.6%，未做過的占53.4%，個別企業抽逃資金，拖欠貸款在一定程度上影響企業整體形象；二、中小企業經營風險高。中小企業經營普遍存在規模不大，自有資金較少，技術水平落后，經營業績不穩定，抵御風險能力差的問題，再加上財務管理水平低下，信息缺乏客觀和透明，給銀行和投資方帶來了投資風險；三、缺乏專門為中小企業服務的金融機構；四、銀行體制缺乏活力，營運方式呆板，貸款門檻較高；五、無直接融資渠道。目前中小企業一般通過增加股本金和銀行借款融資，政策上不允許發行股票和債券籌集資金。

（二）財務意識薄弱，財務結構失衡

主要存在問題兩點。第一，有些中小企業認為現金越多越好，造成現金閑置，未參加生產周轉，不能有效的利用。第二，過度負債是高速成長企業的典型通病，也是財務危機的根源。中小企業發展如此迅速，與高速成長戰略有著直接關系。高速成長戰略必然會造成資金短缺，在自有資金不足的情況下，企業就不可避免地要負債經營。而經營不利和內部財務管理弱化等因素又會加劇債務水平，造成企業過度負債。在過度負債的情況下，企業的經營成本和財務壓力就會加大，支付能力日漸脆弱，加快了財務危機的爆發，最終不可避免地走上了倒閉、破產的道路。

（三）經營模式僵化，管理觀念陳舊

中小企業中大多數屬于個體、私營性質，由于歷史和社會的原因，企業管理者的管理能力和管理素質較低，管理思想落后，缺乏有效的管理。有些企業管理者基于其自身素質局限，不懂得將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。進一步講中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式勢必給企業的財務管理帶來負面影響。在這些企業中，企業領導者集權現象嚴重，致使其職責不分、越權行事，造成財務管理混亂、財務監控不嚴、會計信息失真等。企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有也很難保證內部審計的獨立性。

二、優化財務結構

平衡高成長和穩健發展優化財務結構是企業財務穩健的關鍵。其具體標志是綜合資金成本低、財務杠桿效益高、財務風險適度。企業應當根據經營環境的變化，對資本、負債、資產等進行結構性調整，使其保持合理的比例。

（1）建立最佳資本結構。最佳資本結構是指一定時期內一種能使財務杠桿利益，財務風險籌資成本，企業價值等之間實現最佳均衡的資本結構。資本結構安排是一個復雜的問題，因為它受到各方面因素的制約和影響，在設計最佳資本結構過程中必須考慮這些相關因素。

（2）優化負債結構。 負債結構性管理的重點是負債的到期結構。由于預期現金流量很難與債務的到期及數量保持協調一致，這就要求企業在允許現金流量波動的前提下，確定負債到期結構應保持安全邊際。企業應對長、短期負債的盈利能力與風險進行權衡，以確定既使風險最小、又能使企業盈利能力最大的長、短期負債比例。

（3）優化資產結構。資產結構的優化主要是確定一個既能維持企業正常生產經營，又能在減少或不增加風險的前提下給企業帶來盡可能多利潤的流動資金水平。因為流動資產過多，影響企業的效益；流動資產過少，周轉失靈，影響企業的正常經營。黨的十七大報告明確提出，弘揚和培育中華民族的傳統美德。誠信也是我國人民代代相傳的美德，在進行經濟建設的今天仍然有其深遠的意義。政府倡導和培育民間誠信系統，加強對中小企業誠信意識的培育，同時加強對中小企業的事后誠信監管，如果發現有中小企業失信，國家要采取法律手段嚴懲，達到凈化社會誠信環境的目的，為中小企業的融資創造更為寬松的環境。

政府提供公共服務，建立信用評價體系，鼓勵社會信用評價機構的發展由于歷史原因，中小企業尤其是非國有的中小企業和商業銀行很少有業務往來，銀行無法為其設立信用檔案。因此，政府應鼓勵發展社會信用評級體系，為中小企業建立信用檔案，積極協助銀行的放貸工作。人民銀行要監督商業銀行制定科學的、切合中小企業實際的信用評級制度，客觀評定中小企業的信用等級，科學合理地反映中小企業的資信狀況和償債能力，為貸款發放提供便于操作的可靠依據。要建立完善適合中小企業特點的授信制度，合理制定中小企業授信額度。

國家要鼓勵和支持商業銀行和政策性銀行等面向中小企業提供貸款支持國家鼓勵商業銀行特別是國有商業銀行在注意信貸安全的前提下，建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制，在保證貸款質量的同時，切實提高對中小企業的貸款比例。鼓勵政策性銀行在現有業務范圍內，支持符合國家產業政策、有市場前景、技術含量高、經濟效益好的中小企業的發展。中央銀行繼續擴大中小企業貸款利率的浮動幅度。銀行要根據中小企業的經營特點，及時完善授信制度，合理確定縣級行貸款審批權限，減少貸款審批環節，提高工作效率。要積極研究開發適應中小企業發展的信貸服務項目，進一步改善銀行對中小企業的結算、財務咨詢、投資管理等金融服務。

三、結語

經濟要發展，財務管理很重要。重視財務管理，將有利于完善中小企業的內部管理制度；有利于降低成本，更好地籌資；有利于投資，提高投資收益率。所以，中小企業應在政府已出臺和即將出臺的一系列有利政策基礎上，抓好財務管理，從而在激烈的市場競爭中健康、穩步發展，為社會做出更大的貢獻。