綠色信貸的甘肅實踐與政策建議

王昊

摘 要：本文以甘肅綠色信貸具體實踐為例，對甘肅綠色信貸發展情況、典型做法進行了梳理總結，歸納整理了當前綠色信貸發展面臨的突出問題，并在借鑒國內外綠色信貸發展經驗的基礎上，對甘肅綠色信貸發展提出了有針對性的政策建議。

關鍵詞：綠色信貸；甘肅實踐

中圖分類號：F830.92 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（3）-0084-04

十八大以來，走綠色發展之路已成為我國經濟社會發展的重要理念，G20杭州峰會更是將綠色金融首次納入會議議題，成為未來金融業發展的一個重要方向。甘肅是全國首個國家級循環經濟示范區和生態安全屏障綜合試驗區，具有發展綠色產業的獨特區位優勢和良好資源條件，現階段正面臨經濟發展綠色化轉型的迫切任務。近年來，全省金融部門以國家級循環經濟示范區建設為載體，不斷優化信貸資源配置，探索創新綠色信貸服務，為甘肅綠色產業發展和生態文明建設提供了大量信貸資金和有效金融服務。

一、甘肅綠色產業發展現狀

（一）甘肅綠色產業發展具有較好的資源優勢和政策機遇。甘肅地處絲綢之路經濟帶核心通道，承擔著歐亞大陸橋、西南和西北戰略通道的互聯互通，擔負著絲綢之路經濟帶核心通道建設任務。境內風能、光能資源豐富，風能資源理論存儲量2.37億千瓦，河西地區擁有我國首個千萬千瓦級風電基地，光電和風電裝機容量分居全國第一和第三位，素有“陸上三峽”美譽。蘭州和白銀是國家級科技創新改革試驗區，張掖和慶陽分別是全國首批國家現代農業示范區和首批國家海綿城市建設試點。這些交通、清潔能源項目以及創新改革試點、示范區建設，為甘肅發展綠色產業帶來了政策機遇。2009年獲批建設國家級循環經濟示范區以來，甘肅建設了7大循環經濟基地，發展了16條循環經濟主導產業鏈，以及100戶示范企業、36個示范園區、10個示范城市，為發展綠色產業奠定良好基礎。

（二）甘肅綠色產業發展面臨挑戰和壓力。甘肅地處西北內陸、黃河上游，生態環境脆弱，環境承載力弱，80%以上的區域為限制和禁止開發區，生態修復和環境保護任務艱巨。受資源稟賦影響，經濟發展過度倚重重化工業，經濟發展方式單一，經濟結構不合理，新能源、節能環保新技術等新興產業形態發展較慢，結構優化調整與轉型升級壓力大，甘肅經濟向綠色化轉型仍然面臨嚴峻挑戰和迫切任務。

二、甘肅綠色信貸發展情況

目前，甘肅省各金融機構執行以《綠色信貸指引》為基礎的綠色信貸制度，核心內容體現為“嚴退出、寬準入、活創新”。在退出政策方面，嚴格控制“兩高一?！毙袠I貸款，對“高污染、高排放”企業貸款采取措施逐步退出。在準入政策方面，鼓勵金融機構降低門檻，加大對資源節約、環境友好項目和企業的信貸投入。在靈活創新信貸服務方面，注重拓寬融資擔保方式，開辦項目收益權、知識產權、排污收費權、應收賬款等新型抵質押貸款業務，為綠色農業、綠色交通、清潔能源、科技小微企業等綠色產業提供融資便利。據調查，2016年6月末，全省綠色信貸1余額1896.01億元，占各項貸款的11.52%，比全國綠色信貸占比高2.52個百分點。

（一）綠色信貸行業集中度高，主要支持綠色交通和清潔能源產業項目。近年來，甘肅綠色信貸增長最快的領域是風電、光電等可再生能源和清潔能源項目，以及鐵路、公路和城市軌道交通等綠色交通項目，年均增速保持在25%以上，特別是風電貸款2010年前后增速多在50%以上。2015年以來，受政策和市場因素影響，風電、光電產業發展放緩，相關行業貸款增速下降。2016年6月末，綠色交通和清潔能源兩類貸款余額分別為898.95億元和835.16億元，占比分別為47.41%和44.05%，合計占比達91.46%。

（二）綠色信貸區域分布較為集中，主要投向蘭州、酒泉、隴南等地。受自然、地理、政策等優勢條件帶動，河西地區和隴南的新能源、蘭州的綠色交通等產業發展基礎相對較好，投向這些區域的綠色信貸相應較多。據調查，2016年6月末，酒泉、嘉峪關兩市的風電、光電項目貸款余額接近300億元，蘭州的軌道交通、鐵路等綠色交通項目貸款余額超過400億元，隴南、甘南兩地的水電項目貸款超過200億元。

（三）綠色信貸發放主體集中，主要由全國性大型銀行發放。2016年6月末，全省綠色信貸主要集中于國家開發銀行、中國工商銀行、建設銀行和農業銀行等4家全國性大型銀行，四家行綠色貸款余額總計1599.84億元，占比達到84.38%，其中國開行貸款余額609.03億元，占比最高，達到32.12%。7家股份制銀行貸款余額119.80億元，占比只有6.32%，且呈持續下降趨勢；地方法人機構貸款增長較快，其中農村合作金融機構增速達到99.68%，但由于基數小，余額及占比分別僅有59.66億元、3.10%。

（四）綠色信貸政策優惠，一般期限較長、利率較低。對于綠色產業項目和企業貸款，各金融機構在貸款條件、期限和利率安排上，充分給予政策優惠和傾斜支持。綠色信貸多為中長期貸款，期限基本在10年以上，如貸款量最大的綠色交通和清潔能源貸款期限多在15年左右。綠色信貸利率較低，大多執行基準利率或適當下浮，如國開行、農發行綠色貸款利率一般下浮10～20%，浦發銀行等股份制銀行綠色貸款多執行基準利率。

（五）綠色信貸環境效益顯著，貸款質量良好。按綠色信貸支持資金比例，預計可年節約標準煤700萬噸，減排二氧化碳當量3141萬噸（相當于蘭州7500輛出租車停駛100年），減排化學需氧量13萬噸、氨氮1.8萬噸、二氧化硫18萬噸、氮氧化物6萬噸，節水1724萬噸（相當于蘭州300多萬常住居民2個月的用水量）2。2016年6月末，全省綠色信貸不良率為0.25%，低于同期全省各項貸款不良率1.7個百分點。

三、甘肅綠色信貸發展面臨的問題

（一）缺乏綠色信貸發展所需的完善政策體系。近年來，甘肅對綠色產業的重視程度日益提高，相繼出臺了一系列鼓勵和支持綠色產業發展的政策法規，但多數綠色產業發展規劃或方案仍停留在部門規章制度與指導性層面，自上而下的完整的政策法規體系尚未形成。現行的綠色信貸政策側重于對“兩高一?！逼髽I信貸投放的限制，以促進節能減排目標的實現，缺乏對金融機構支持綠色產業項目發展的利益引導、外部約束、融資配套等市場化制度安排和戰略規劃，缺乏環境評估標準、環保項目信息、環保違規違法行為聯合監管、金融監管等多部門、多層次、全方位的溝通協調機制，已不適應當前經濟金融向綠色化轉型發展的迫切需要。

（二）缺乏綠色信貸發展必需的激勵機制和監督機制。從外部來看，對金融機構開展綠色信貸業務還沒有建立起完善的激勵機制，現有的促進綠色信貸發展的相關措施與規定大多以鼓勵性為主，對金融機構開展綠色信貸給予的優惠政策和補貼嚴重不足，使得開展綠色信貸的成本過高，缺乏有效的利益引導機制。特別是對于綠色產業發展帶動作用明顯的財政資金重直補輕貼息，對綠色產業發展多采取直接補貼措施，財政貼息力度不足。從金融機構內部看，由于信貸審批權限管控和綠色專業人才匱乏，全省金融機構現有綠色信貸政策基本以貫徹落實上級行政策為主，自主研發的綠色信貸產品及政策較少，未能建立起與綠色項目融資需求相適應的信貸制度安排，缺乏促進綠色信貸發展所需的內部約束與激勵機制。

（三）綠色信貸產品創新力度明顯不足。受多重因素影響和制約，全省綠色信貸產品創新與東部發達省市相比差距較為明顯。目前，浙江等東部沿海地區金融機構擁有的綠色信貸產品已經涵蓋了新能源、循環資源、碳融資與排放交易、污水處理及治理等眾多領域，基本涉及國民經濟的所有行業。而甘肅綠色信貸產品仍以淺層次、低附加值的信貸產品為主，多數只是傳統基建類和工業類信貸產品的延伸，難以滿足科技含量高、建設周期長的綠色項目建設所需。甘肅綠色信貸主要集中于風電、光電等少數綠色行業的中下游環節，融資擔保和還款來源方式單一，受行業發展周期影響十分明顯。

（四）部分綠色產業發展存在周期性和政策性風險。新能源發展存在瓶頸制約和政策風險。近年來，甘肅風電、光電等清潔能源發展迅速，在信貸資金的支持下，裝機容量快速躍居全國前列，但受制于滯后的電網建設（特高壓外送電網通道尚未建成），外輸通道容量偏小、本地消納能力有限，新能源發電受限嚴重，“棄風”、“棄光”現象持續存在，發電輸出率遠低于設計產能（一般情況下不到50%，最低時只有25%），對風電光電企業經營效益和償債能力影響較大。同時，新增風電項目上網電價下調政策和小水電庫區基金征收標準上調政策，這些不可預期政策將減少項目評估預測現金凈流入，相應延長貸款還款周期，對已有的水電存量貸款和未來的風電新增貸款都會產生消極影響。

四、經驗借鑒與政策建議

在發達國家，與綠色信貸相關的制度安排和綠色信貸產品發展已有幾十年歷史，由此推動的綠色投資對這些國家的經濟結構轉型和啟動新經濟增長點發揮了積極作用。西方發達國家的綠色信貸政策較為系統，主要做法是：對綠色貸款提供財政貼息或擔保，鼓勵金融機構積極為綠色產業提供中長期低成本信貸資金；成立政策性綠色環保銀行，為一般商業銀行不愿意或者無法接受的環境項目提供融資支持，如英國的綠色投資銀行、德國復興信貸銀行；制定嚴格的綠色信貸標準，如赤道原則3，為項目融資確立最低環保標準。國內的綠色信貸政策相對較為籠統且零散，大部分的制度安排集中于“兩高一?！毙袠I貸款退出政策，對于投資額大的綠色項目多通過與政府或國企合作，采取“一企一策”提供融資支持，如國開行的環巢湖地區生態修復工程。借鑒國內外綠色信貸發展經驗，結合甘肅綠色信貸發展實際，提出以下建議。

（一）加大對綠色信貸發展的政策傾斜和財政支持力度。綠色信貸和綠色產業具有較強的正外部性，存在金融機構實施綠色信貸和企業發展綠色產業動力不足的雙重難題，為此，有必要加大政策傾斜和財政支持力度，提高綠色信貸收益，降低綠色項目融資成本。具體建議：一是擴大綠色貸款貼息資金占綠色產業發展財政支出比例，加大對綠色信貸的財政貼息力度，制定合理的貼息比率和貼息期限，提高貼息手段在節能環保等綠色產業財政支出中的運用。二是健全財政獎補配套措施，給予承貸銀行一定的風險補償或獎勵，包括財政支持建立針對綠色貸款的風險補償和擔保制度；對經濟效益和環境效益好的項目及支持銀行給予一定的財政獎勵。三是借鑒德國復興信貸銀行經驗，試點由財政部門委托部分銀行（國開行或甘肅銀行、蘭州銀行）作為主辦銀行，承貸或管理部分綠色產業的貼息貸款。四是在環境高風險領域強制推行綠色保險，構建綠色信貸與環境污染責任保險的聯動機制，利用保險機制約束污染型投資并籌集環境修復資金。

（二）加強綠色金融配套基礎設施建設。完善的綠色金融基礎設施可優化綠色信貸發展的外部環境，激勵綠色信貸產品創新?，F階段甘肅綠色金融配套基礎設施建設應包括以下內容：一是建立綠色項目信息共享機制?？捎森h保、發改等部門進行綠色項目評級，確定綠色信貸項目清單，對列入清單的企業和項目予以優先信貸支持。二是建立重點環保企業強制性信息披露制度，由環保部門定期發布企業環境違法違規信息，金融部門將其納入企業征信系統，為金融機構綠色貸款或財政貼息提供支持。三是借鑒赤道原則等國際綠色信貸標準，推動金融機構盡快制定綠色信貸項目分類標準，將綠色信貸分類嵌入信貸流程管理，建立綠色信貸分類與企業評級的關聯，實現綠色信貸全流程系統化管理與監測。四是探索開展環境風險壓力測試，提升環境因素信貸風險研究分析與預判甄別能力。對于所投項目造成的環境污染或負面社會影響，明確提供融資金融機構負有可追溯的連帶責任。

（三）加快推進綠色項目多渠道融資。綠色基金、金色債券等可以為綠色產業、綠色信貸和投資提供期限長成本低的資金來源，可有效解決銀行和企業信貸資金期限錯配等問題。具體建議：一是加快推進綠色債券發行。借鑒青島銀行、江西銀行等地方性銀行發行綠色金融債的成功經驗，盡快推動甘肅銀行、蘭州銀行等成功發行綠色金融債；借鑒武漢地鐵“債貸基組合”模式4發行綠色中期票據成功經驗（國內首單軌道交通綠色中期票據），推動蘭州軌道交通等項目通過銀行間債券市場發債融資。政府可給予一定的增信支持和財政貼息或獎補，降低綠色債券發行成本。二是盡快設立綠色產業發展基金。借鑒國開行云南省分行與普洱市聯合設立“普洱市綠色經濟發展基金”（國內首支綠色經濟發展基金）支持當地綠色經濟實驗示范區建設經驗，由地方政府與金融機構合作設立綠色產業發展基金，為全省循環經濟示范園區、蘭白科技創新改革試驗區等的綠色產業發展提供資金支持。三是建設和發展排污權交易市場。以重點流域為突破點，開展跨行政區域的排污權交易試點；以循環經濟基地或示范園區為載體，加快蘭州碳交易市場發展，完善交易機制，探索創新以排污權、碳交易為基礎的綠色信貸產品。

參考文獻

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Abstract： Since the green credit policy came out in July 2007， according to the economic endowment and the actual industrial development， different provinces have made beneficial explorations on the innovation and development of the green credit and have made remarkable achievements. The paper takes Gansus green credit as an example， summarizes the development and typical practices of the green credit in Gansu， analyzes the main problems in the development of the green credit， learns from the experience of the development of the green credit at home and abroad， and puts forward policy suggestions on the further development of Gansus green credit.

Keywords： green credit； practice in Gansu； problem； policy suggestion

責任編輯、校對：仵永恒