供給側改革下中小企業融資策略分析

李沂穎

摘 要：我國高速發展的經濟使得社會經濟的發展水平得到極大提升，而在發展到一定階段，就需要通過優化管理的方式，使得經濟需求管理問題得到妥善解決。為此，國家開展供給側改革，注重以改善經濟供給側環境并優化供給側機制來實現供給制度的不斷優化，為我國的經濟發展開發新的動力資源。在我國的經濟發展主體力量中，中小企業提供了巨大貢獻，但其在供給側改革大環境下仍然面臨著融資這一巨大難題。本文以供給側改革背景下中小企業的融資問題作為研究主題，在分析其當前面臨的主要難題后，指出解決其融資困難的有效策略。關鍵詞：供給側改革；中小企業；融資；策略

我國經濟發展水平已經有了極大提高，而在發展到相應階段后通過有益改革才能消除階段性矛盾和問題，推動經濟的進一步高效高質量發展。當前我國開展的供給側改革對于推動經濟持續發展意義重大，但對于中小企業而言，雖然有著廣闊的市場發展空間，但缺乏足夠的資金，且融資較為困難，則為其長足發展甚至生存帶來巨大考驗。通過分析其所面臨的難題并提出解決辦法，對于推動中小企業更好更快發展意義重大。

1 供給側改革背景概述

我國經濟發展在近幾十年的努力下已經取得了輝煌的成績，經濟基礎相對穩固，經濟收益不僅增強了國家的財政實力，還極大改善了人民的社會生活。而在經濟發展到一定階段時，必然存在多樣化的問題，造成經濟發展勢頭放緩，經濟的未來發展需要尋求訓的突破口。為此，針對經濟發展現狀進行科學改革，突破經濟轉型期的難關，便可為我國經濟進入下一階段的發展提供有效保障[1]。供給側改革是針對經濟發展大背景的一次有益改革，在其輻射下企業發展必然迎來新的契機。而對于中小企業而言，機遇伴隨的多樣化的挑戰，融資問題便是其中較為突出的問題。

2 供給側改革下中小企業融資面臨難題的主要因素

2.1 中小企業的本身原因導致融資困難

中小企業在供給側改革下面臨的融資難問題，很大部分原因為自身諸多方面的不足。首先，即中小企業往往在法人治理結構方面有著相當的不合理性，管理體系存在缺陷。同時，中小企業的規模較小，注冊資金多為自由資金，相關負責人在管理方面缺乏科學系統的專業技能，造成經營管理較為松散，沒有長遠的規劃和目標，導致企業在運營發展中受資金影響作用大，且在上市融資中同樣受到巨大束縛[2]。相較于大型企業，其市場競爭力便顯得十分薄弱。其次，中小企業在財務管理制度建設方面存在缺陷，對于融資信息的掌握程度不夠，且在自我信息的披露上存在隱瞞和加工現象。此外，就中小企業既有的資源情況來看，固定資產相對薄弱，要想從金融機構通過貸款方式獲得融資，能夠提供的抵押品且為合適的抵押品較少，無法滿足金融機構的相應要求。

2.2 金融機構方便借貸困難主要因素

從金融機構角度來看，在面對中小企業的融資需求時，其存在的問題以及對于中小企業的實際情況考慮是導致中小企業借貸困難的主要原因。

首先，從中小企業的主要特點來看，企業的規模小，發展前景不明朗，相較于大型企業其市場優勢和發展潛力均有著很大不足。相對而言，大型企業更能夠獲得商業銀行的青睞。其次，從目前我國金融機構的發展情況來看，機構數量仍然較少，尤其是各地專門性的金融機構仍然較少 [3]。此外，基于對金融機構現有的金融產品的考慮，雖然金融機構在機構數量上達到一定量，但其在產品創新設計方面存在較大不足，金融產品的同質化問題嚴重，市場定位不清，創新技術儲備落后，導致中小企業相關需求得不到滿足。

2.3 政府機構對中小企業融資缺乏相關的支持

就政府方面來看，在法律法規建設和機構建設、管理制度建設方面的諸多不足是造成中小企業融資難的重要原因之一。

首先，從相關法律法規建設方面來看，各地政府并沒有就社會信用體系方面建立完善的法律法規，針對中小企業的信用問題很難在沒有具體法律法規的規范約束下得到解決。其次，從我國第三方信用擔保機構建設情況來看，各地區的擔保公司和擔保機構建設不足，政府層面的相關機構就更少。現有的信用擔保機構不僅擔保能力弱小，在相關服務方面能力有限，且擔保兌現機制不強，無法滿足各地中小企業的融資需求。此外，就民間資本的走向來看，在面臨商業銀行等金融機構貸款難度大的情況下，許多中小企業往往轉而選擇民間資本。而我國的民間融資管理仍在發展過程中，其活動缺乏規范性的管理制度，且相關的法律法規不夠完善，借貸市場較為混亂，企業很容易在其中面臨巨大利息而最終走向破產。

3 供給側改革下中小企業的融資策略

要想在供給側改革大背景下為中小企業的融資問題提供解決方案，就應當從多方面著手，切實解決中小企業的融資難問題。除了從中小企業自身的改革優化出發，還應當切實從我國金融機構優化建設和政府機構的政策法規建設著手，全方位地為中小企業融資提供保障。

3.1 加強中小企業的規范管理程度

從中小企業出發，面對自身的多種問題，企業應當在分析問題后拿出切實可行的解決辦法。企業應當對于自身的管理體系進行有效優化，通過學習借鑒大型企業的管理方法，以先進經驗實現管理體制革新[4]。將原有的法人體系進行有效變革，以職業經理人作為企業的經營管理者，并通過管理制度的改革優化，使得企業所有權分離，為企業的優化管理打下堅實基礎。

同時，企業還應就自身的財務管理制度進行有效改革。面對當前落后的財務管理制度，如制度不完善和會計信息不透明等問題，應當首先通過財務制度的優化，避免在財務報表中出現錯誤和隱瞞，保證信息的公開透明。此外，還應注重人才的培養和引入，不斷提高企業財務人員的專業水平，強化財務核算的規范性。另外，中小企業還應重視自身信用機制建設，不斷加強對自我的約束作用，打造良好的信用形象。

3.2 有效提高金融機構的服務水平

就金融機構角度來看，作為中小企業融資的主要渠道，加強金融機構建設，有效提高金融機構的服務水平，才能為中小企業融資需求提供更加全面的保障。

首先，應當改變中小企業在國有商業銀行中的現有待遇，消除不平等現象。雖然我國商業銀行處于風險防范的考慮拒絕中小企業的貸款要求，但在國家推動供給側改革的大環境下，應當認識到中小企業在今后經濟發展的重要力量，并增加對中小企業的信貸投放量，改變現有的信貸結構。同時，要建設針對中小企業的融資渠道，結合其融資時間短、金額小等特點，通過專門的綠色通道，提高為中小企業提供的融資服務水平[5]。

其次，應當逐步構建起科學的金融體系，建立專門針對中小企業的金融機構，并通過新型的金融服務形式，為中小企業提供一對一的貸款服務。引入新型的針對中小企業的項目措施，不斷完善具體的金融服務。

3.3 政府機構構建社會配套改革機制

從政府角度來看，首先應當加強對中小企業的政策扶持，通過設立中小企業服務部門和社會服務站，加強企業和政府之間的協調性，為企業提供更多更好的中介結構服務。同時，還應當進一步健全信用體系，通過客觀公正的信用評價體系實現企業和金融機構之間的有效連接，避免原有的誤會造成兩者的不溝通、不合作。在溝通橋梁架設中，發揮政府的公信力，使得信用擔保機制能夠更加健全。此外，還應當不斷強化對民間融資市場的管理，發揮民間借貸的正能量，為中小企業提供更加多元的融資渠道。

4 結語

供給側改革背景下，對于中小企業而言，融資難題必然會造成其在未來發展規劃上的巨大束縛。為此，各中小企業應當認識到自身所處環境特點，除了尋求自我突破之外，還應當充分利用政府相關政策的支持，消除自身在融資方面的諸多難題。加強對于自我的規范管理程度，并在外部環境中金融機構服務水平提高和社會融資服務體系完善的條件下，獲得更多的融資機會，為企業的項目投資和長足發展提供充足的資金保障。