保險業防風險關鍵是要牢記自己姓什么

因心

4月23日，中國保監會發布關于進一步加強保險業風險防控工作的通知，要求全行業進一步加強風險防控工作，強化各保險公司在風險防控工作中的主體責任和一線責任，切實加強保險業風險防范的前瞻性、有效性和針對性，嚴守不發生系統性風險底線，維護保險業穩定健康發展。

“十二五”時期，全國保費收入從2010年的1.3萬億元增長到2015年的2.4萬億元，年均增長13.4%。保險業總資產從2010年的5萬億元增長到2015年的12萬億元。行業利潤從2010年的837億元增長到2015年近2824億元，增加了2.4倍。我國保險市場全球排名由第6位升至第3位，對國際保險市場增長的貢獻率達26%，居全球首位。

不過，在高速增長的態勢下，我國保險業也暴露出一些問題，特別是在利率環境復雜、資產配置難度大的背景下，保險業正向金融風險高發地帶蛻變，形勢嚴峻，而一些保險機構自身卻麻木不仁、渾然不知。有的“高歌猛進”，發展模式激進，資產與負債嚴重錯配，光環下埋藏著流動性風險隱患；有的內部治理結構不完善、防控制度不健全，股東虛假注資、內部人控制等問題時有發生；有的一味追求保費，代理人展業方式違規，嚴重誤導客戶；有的償付能力下降，處于關注區域，局部風險增大，風險點增多；有的盲目跨領域跨市場并購，個別保險資管產品多層嵌套，風險交叉傳遞。

上述這些風險和問題，既有部分保險機構急功近利、貪快求全等因素，也暴露出保險業改革探索經驗不足，保險監管制度還存在一些短板，對風險的本質和演變缺乏必要的警惕性，針對創新業務的監管制度比較粗放，“牛欄里關貓”，監管機制的統籌協調尚待完善等。

但是，歸根結蒂還是保險業忘記了自己姓什么，忘記了保險業的基本屬性，忘記了保險業的責任擔當。

“保險業姓保”，這是保險業“保障”這一基本屬性的生動概括，即保障人民群眾生產生活，可是近年來卻被忽視。比如有的保險機構盲目引入大股東，這些大股東將保險業視為提款機，蛻變成瘋狂融資的“野蠻人”，在敗壞保險業的聲譽。有的不務正業，不集中心思搞好保險主業，卻熱衷于玩資本運作游戲，并購與保險業不相干的一些業務，如走鋼絲，有人卻鼓吹這是“險資資產管理意識的覺醒”。

值得關注的是，險資杠桿并購正游走于法律邊緣，一不小心就會跌入違法泥潭。舉牌、杠桿收購涉及到多重法律、法規、制度管理，即便險資并購在形式上規范，也并不等于在其他方面就不觸及法律底線，較大的可能性是涉及“操縱市場”，即利用資金、持股持倉、信息優勢，買賣、串通交易，操縱交易量、價格等，誘導投資者投資決定，擾亂證券市場秩序。如恒大人壽在大量買進很快就賣出梅雁吉祥的行為，在交易、信息傳遞等方面已經觸犯法規邊界。而幾家險資在募集的各個產品之間的關聯，多家險資同時舉牌同一上市公司的關聯性更有違規違法之嫌。

種種跡象表明，一些險資已蛻化變質為游資，嚴重背離了“初心”，忘記了自己姓什么。

總體上看，我國保險業仍處于發展的初級階段，不能適應全面深化改革和經濟社會發展的需要，與現代保險服務業的要求還有較大差距。數據顯示，截至201 5年底，全國保險密度為1766.49元/人，保險深度為3.59%。這與我國全球第二大經濟體和第一人口大國的地位極不相稱，也與發達國家差距很大。早在2010年，發達國家保險市場的保險深度已達12%，保險密度已達2500美元。即便是在亞洲市場，中國保險市場發展也屬較低水平，亞洲平均保險深度已超過6%，而日本、韓國、香港等國家和區域市場保險深度也均超過或接近10%，遠遠高于中國內地僅3%的水平。

差距大，發展空間也大。而要從根本上振興我國保險業，必須讓保險業回歸保障的屬性。保險的功能繁多，最基本、最原始的是保障和經濟補償。保險產品區別于其它金融機構的理財產品的特點，正是因為它的產品具備其他金融產品所不具備的保險保障功能，這才是保險業的優勢所在。保障功能是保險業的立業根基，最能體現保險業的特色和核心競爭力。丟掉或降低了保障功能，就意味著根基動搖，保險也就失去立足之本，從而失去與其他金融行業競爭的法寶。

而要想保險業健康有序發展，必須加強行業風險防控。保監會關于進一步加強保險業風險防控工作的通知提出對九個方面風險的防控，即流動性風險、保險資金運用風險、戰略風險、新業務風險、外部傳遞性風險、群體性事件風險、底數不清風險、資本不實風險、聲譽風險。

要想防控這九方面的風險，關鍵還是要牢記自己姓什么，要有宗旨意識。保險機構就是做保險業務的，是為社會提供保障功能，其他業務都應是圍繞這個主業展開和拓展。我們不反對險資并購以壯大自身力量，但是，像在海外市場盲目并購一些房地產業務這類資本運作，無視自身在同一地區保險業務脆弱的現狀，給人們的印象就是“不務正業”，甚至讓險資狼奔豕突、流氓成性，客觀上已經釀成了聲譽風險。

要說中國保監會關于進一步加強保險業風險防控工作的通知有什么不足的話，就是在“保險業姓保”這個關鍵問題上沒有“點穴”的招術，只是就事論事。而要想根本上防控保險業風險，回歸保險業基本屬性才是釜底抽薪之策。