企業所得稅稅收優惠政策對技術創新研發投入的影響

張程臣

摘 要：本文在吸收和借鑒許多優秀文獻的基礎上，通過對我國滬市中創業板的部分上市企業年度報告中的數據指標進行對比和分析，實證研究了我國稅收優惠政策中的企業所得稅稅收優惠政策對創業板上市企業的技術研發與創新成本的影響。經過對大量優秀論文的借鑒以及通過對本文選取的上市公司的年報研究發現，我國政府關于企業所得稅所實行的相關優惠政策對創業板上市企業在技術創新研發方面的投入具有非常顯著的推動作用，創業板上市企業因此更加深刻地明白了企業生存與發展是多么的需要技術研發與創新；在研究過程中發現創業板上市企業資產規模愈大，優惠政策對企業在技術研發投入方面的推動與促進作用也愈大。

關鍵詞：企業所得稅優惠 創業板上市公司 研發成本

中圖分類號：F204 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）06（b）-155-02

1 文獻綜述

在研究之初，有不少學者認為我國目前的企業所得稅優惠制度存在其不完整性。張濟建等（2010）認為這一現象不利于促進企業向技術創新方面發展，因此文章結論表明我國應該積極改革現有的企業所得稅優惠制度，使其更適應社會的發展。

在總結前人的研究成果以及自己進行豐富和發展的基礎上，不少學者研究發現，我國企業所得稅稅收減免政策對我國內資企業積極進行技術創新有積極的推動作用，但是作用并不十分明顯。王蒼峰等（2009）選取了我國制造業企業在2000年～2002年間的數據，通過實證研究得出了我國企業所得稅稅負減免政策影響到了企業技術與創新成本，但是也發現一些外資企業并不會因為這一稅收優惠政策而對目前的企業生產水平進行太大的改進和創新；且企業規模越大，稅收減免越能夠激勵其增加研發投資，這說明我國企業所得稅還存在著一些可以進行改進創新和提高的地方。

隨著研究的不斷深入，許多學者研究發現在眾多稅收優惠政策中的抵扣政策能夠有效地提高企業技術研發投入，對企業技術創新有十分積極的推動作用。Bloom等（2002）收集了9個經濟合作與發展組織國家在1979年～1997年相關數據，用以研究我國的相關稅收政策對企業技術創新的影響。結果發現，企業所得稅優惠政策對企業技術創新研發投入有十分積極的影響。

2 實證研究方法及數據說明

2.1 研究方法

本文吸收和借鑒了大量優秀文獻的研究成果，同時經過自己的研究，建立了下列實證分析模型，以此來研究論證我國不斷加大力度地推行企業所得稅稅收優惠政策是否作用到滬市創業板上市企業技術創新研發投入：

R&Dcy=α+β1TAXPREFERENCEcy+β2ASSETcy+ε

本式中，下標c表示的是選取的樣本企業c，下標y表示的是選取樣本數據的時間，其中R&Dcy為因變量，表示的是本文選取的滬市創業板樣本上市企業的對技術創新與研發方面的投入，這個值是企業年度報告中“支付的其他與經營活動有關的現金”和“研發投入”的和的自然對數。TAXPREFERENCEcy為其中一個解釋變量，代表的是公司的稅收收益，這個值是企業所得稅名義稅率25%乘以樣本公司稅前利潤后的值的自然對數。ASSETcy為另一個解釋變量，它代表的是樣本公司規模的自然對數。在吸收大量優秀參考文獻以及自己經過調查研究后，本文認為若企業所得稅收收益 TAXPREFERENCEcy這一解釋變量對應的系數β1的值為正數且能夠通過5%顯著性水平檢驗的話，就能夠論證我國不斷加大力度地推行企業所得稅稅收優惠政策確實對滬市創業板上市企業技術創新研發投入有積極作用，我國應該繼續實行企業所得稅稅收優惠政策，以此來保證企業對技術創新方面的進一步投入，使企業更具有競爭力。

2.2 數據說明

本文在選取研究所需要的樣本時主要依照兩個標準：第一，由于制造無形產品的企業的技術創新不太好把握，并且有些企業受國家政策變化影響不大，所以本文選取的樣本數據為有實體產品且受政策影響不大的企業。如裝備制造業、醫療器械制造業等。第二，本文主要研究的是公司的技術創新與研發成本方面的問題，那么在選取樣本數據時自然只會選擇與企業技術創新研發投入相關的數據，其他的不與本文基本內容相一致的數據不在我們這次選取的數據范圍之列。經過查閱資料得知，我國的創業板是在2009年正式出現的，故本文在選取樣本點的時間跨度是從2013年～2015年。這樣做有兩個原因，一個是為了保障樣本數據的時效性，即樣本公司2015年與技術創新相關的年報數據，另一個也選取到2013年的數據，可以保證得到時間跨度相對較長的樣本數據，從而確保實證研究結論的可信度與合理性。并且時間跨度只有兩年，能夠更好地適應新頒布的國家政策，避免由于時間過久而導致國家政策沒有變更而影響分析的結論。

按照上文的幾個要求和標準，通過查閱滬市創業板上市企業的年報，本文獲得了我國創業板上市企業與技術創新和研發有關的一系列數據。以這些樣本為基礎，進行了取對數等的一些運算，同時也剔除了一些數據缺失及異常的樣本，以免影響最后的結果，最終得到本文的結論。

3 實證結果解釋

從表1可以看出：創業板樣本上市公司的對技術創新研發方面的投入的自然對數R&D的平均值等于17.03，中位數為17.13，標準差是0.78；企業所得稅稅收優惠政策為創業板樣本上市公司帶來的稅收收益TAXPREFERENCE的平均值等于8.55，中位數為8.93，標準差是1.10；公司總資產的自然對數ASSET的平均值等于11.64，中位數為17.13，標準差是0.78。通過上述的數據我們可以明顯地看出我國政府在企業所得稅方面給予了滬市創業板上市企業樣本公司比較強烈的稅收激勵效果，說明我國政府看到了企業所得稅對企業技術創新的積極影響。

從表2可以看出，以企業技術創新與研發成本R&D為因變量，以企業所得稅對創業板樣本上市公司的稅收收益TAXPREFERENCE、創業板樣本公司的規模ASSET為解釋變量的實證分析情況。根據表中的數據看出，我國實行的企業所得稅稅收優惠政策為創業板樣本上市公司帶來的稅收收益這一解釋變量TAXPREFERENCEcy的回歸系數為1.076，并且也通過了5%的統計水平檢驗測試。這就可以論證我國大力推行的企業所得稅稅收優惠政策積極地推動了創業板上市企業的技術創新與研發。另一個解釋變量公司規模ASSETcy的回歸系數為0.263，且通過了5%的統計水平測試。這一點說明創業板上市公司的企業資產即企業規模越大，在技術創新研發方面的投資越多。同時，擴大創業板上市公司的規?？梢允沟闷髽I有更多的能力投入更多資源進行相關的技術創新研發活動，加快上市企業的升級與轉型，與這個社會的需要相適應。整個模型調整后的R2的值為0.687，說明這個模型的解釋能力是68.70%，即模型是較為合理的。

4 結語

第一，我國不斷加大力度地推行企業所得稅稅收優惠政策確實對滬市創業板上市企業技術創新與研發投入有積極作用。政府在對企業所得稅的改革上將原本的內資企業和外資企業分別適用的相關稅法條例的有關內容進行合并和補充。政府施行的這些企業所得稅稅收優惠政策有效地刺激了企業推進其技術創新與研發，增強了企業的創新能力，促進企業的進步和發展。由此可以看出，企業所得稅的稅收優惠政策對于企業創新的確有非常強的促進作用。并且我們國家也認識到了這一點，并將其積極落到實處。

第二，我國實行企業所得稅的稅收優惠政策應該更加突出對于高技術企業技術創新的研發投入活動的激勵和促進作用。對于企業在發展過程中最需要支持的項目進行集中的稅收激勵。同時將只有經濟發展較快的地區才能享受的稅收福利政策擴大到全國范圍內，重點扶持更多的高新技術企業，做到全國范圍內的協調均衡發展。

參考文獻

[1] 戴晨，劉怡.稅收優惠與財政補貼對企業R&D影響的比較分析[J].經濟科學，2008（3）.

[2] 李華，宋常.企業所得稅率優惠對技術創新投入影響的實證分析[J].稅務研究，2013（4）.

[3] 王蒼峰.稅收減免與研發投資：基于我國制造業企業數據的實證分析[J].稅務研究，2009（11）.

[4] 肖鵬，黎一璇.所得稅稅收減免與企業研發支出關系的協整分析——基于全國54個國家級高新區的實證研究[J].中央財經大學學報，2011（8）.

[5] 肖寧洪.企業所得稅稅收優惠制度與技術創新[J].連云港職業技術學院學報，2009，22（1）.

[6] 楊楊，曹玲燕，杜劍.企業所得稅優惠政策對技術創新研發支出的影響[J].稅務研究，2013（3）.

[7] Bloom N，Griffith R，Reenen J V.Do R&D tax credits work？ Evidence from a panel of countries 1979～1997[J].Journal of Public Economics，2002，85（1）.