對(duì)金融監(jiān)管的探究

穆蘭

摘 要：金融穩(wěn)定與否關(guān)系到一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家安全，金融是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融機(jī)構(gòu)作為信用中介、支付中介，起到了調(diào)節(jié)資金余缺，促進(jìn)資源的合理配置的橋梁作用。因此，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和管理，能夠維護(hù)信用、支付體系的穩(wěn)定，有效地防范和化解金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的安全穩(wěn)健運(yùn)行，保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。本文主要探究了金融監(jiān)管方面的問題。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 意義 現(xiàn)狀

一、金融監(jiān)管

研究金融監(jiān)管就必須首先明白什么是金融監(jiān)管。所謂金融監(jiān)管，就是金融監(jiān)督與金融管理，范圍涵蓋狹義和廣義兩個(gè)部分，狹義來講，金融監(jiān)督是中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理，這種監(jiān)督管理包括金融機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)等方面；廣義來講，金融監(jiān)督就是在狹義理論的基礎(chǔ)上包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等。另外一種對(duì)金融監(jiān)管的通俗解釋就是應(yīng)對(duì)金融脆弱性和金融交易信息不對(duì)稱，保護(hù)金融交易雙方權(quán)益，維護(hù)金融安全的一種制度安排，其內(nèi)容涵蓋宏觀和微觀兩個(gè)層面金融交易活動(dòng)的行為規(guī)范。

實(shí)施有效的金融監(jiān)管具有重要的意義。1、首先是提高了金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率，金融監(jiān)管能夠有效地保證金融市場(chǎng)的有序競(jìng)爭(zhēng)，從而能夠有效地避免金融秩序混亂，金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，保證各個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有序公平的競(jìng)爭(zhēng)，降低金融業(yè)的從業(yè)成本，提高金融業(yè)的服務(wù)效率，為社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更好的人性化的服務(wù)。2、有效的金融監(jiān)管是保護(hù)存款人和投資者的利益有力途徑。因?yàn)樽C券投資者和經(jīng)營(yíng)者之間，存款人和銀行之間存在著信息不對(duì)稱的情況，所以為了更好的保護(hù)投資者和存款人的利益，就有必要保證存款人、證券投資者獲得足夠的信息。所以根據(jù)這方面的要求，金融機(jī)構(gòu)必須保證投資人和存款人全面了解金融機(jī)構(gòu)的管理能力，內(nèi)部控制，資產(chǎn)運(yùn)用和資本狀況。3、金融監(jiān)管能夠強(qiáng)有力的維護(hù)信用與支付體系的穩(wěn)定。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心是金融，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融機(jī)構(gòu)作為信用中介和支付中介能夠促進(jìn)資源的合理配置，調(diào)節(jié)資金短缺的狀況。所以對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行行之有效的管理，不但能夠維護(hù)信用和支付體系的穩(wěn)定還能夠化解金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

二、金融監(jiān)管的研究現(xiàn)狀

由于金融是經(jīng)濟(jì)學(xué)的范疇，所以金融監(jiān)管有一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)背景：1、西方重商階段的貨幣流通禁令，2、大衛(wèi).李嘉圖的貨幣價(jià)值論和金塊論，3、亨利.桑頓的金塊論戰(zhàn)，4、霍特里、漢森、凱恩斯、薩謬爾森等的信用調(diào)節(jié)論等等。自產(chǎn)生了金融監(jiān)管的概念以來經(jīng)歷了20世紀(jì)30年代以前的金融自由化階段，20世紀(jì)30年代危機(jī)至70年代傳統(tǒng)的金融管制階段，20世紀(jì)70年代至90年代的金融監(jiān)管階段和20世紀(jì)90年代至今安全與效率并重的金融監(jiān)管階段。在這里不進(jìn)行一一贅述。

基于對(duì)金融監(jiān)管理論的研究已經(jīng)形成了關(guān)于金融監(jiān)管的四個(gè)方面的金融監(jiān)管理論：1、金融監(jiān)管經(jīng)濟(jì)理論，這種觀念認(rèn)為公共利益的概念是模糊的，金融監(jiān)管可以看成是一種借助政府的強(qiáng)制力量來向特定的個(gè)人或集團(tuán)提供利益的產(chǎn)品，金融監(jiān)管同樣受供求規(guī)律的影響，現(xiàn)行的監(jiān)管是各種利益集團(tuán)對(duì)產(chǎn)品的供給和需求兩種力量相互作用的結(jié)果。2、公共利益監(jiān)管理論。這種監(jiān)管理論認(rèn)為政府對(duì)金融的監(jiān)管行為是針對(duì)市場(chǎng)低效率的一種反應(yīng)。但是應(yīng)該注意到并不是所有的金融監(jiān)管都是行之有效的監(jiān)管，監(jiān)管也會(huì)引起市場(chǎng)的扭曲，使理性監(jiān)管所需要的信息對(duì)于監(jiān)管者來說是無效的，增加金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。3、金融脆弱理論。這種理論由明斯基提出，主要認(rèn)為銀行的利潤(rùn)最大化目標(biāo)促使它們?cè)谙到y(tǒng)內(nèi)增加風(fēng)險(xiǎn)性業(yè)務(wù)和活動(dòng)，導(dǎo)致系統(tǒng)的內(nèi)在不穩(wěn)定性，因而需要對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)管。4、金融監(jiān)管的辯證論。這種理論認(rèn)為監(jiān)管行為的存在是利益集團(tuán)自己要求的，主要經(jīng)歷監(jiān)管——逃避和創(chuàng)新——放松管制或再管制——再創(chuàng)新不斷循環(huán)的動(dòng)態(tài)博弈過程。

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