上市公司環境信息披露改進建議

吳姣姣+劉婷

借鑒國際上主要發達國家企業環境信息披露的政策和實踐，本文從內部、外部環境信息體系的建立以及反饋機制的角度提出相關的建議。

遏制環境污染。企業責無旁貸。2015年12月16日，國家環境保護部、發改委聯合發布了《關于加強企業環境信用體系建設的指導意見》，明確指出今后5年，要加強企業環境信用信息公示，重點排污單位和企業應依法依規公開其環境信息。企業應主動履行環境保護義務，合理披露環境信息，只有將自身的發展與環境保護有機結合起來。才能實現可持續發展。

近年來，全國人大呼吁修改環保法的聲音一直不斷，于2014年4月24日通過環保法修訂案，這是環保法25年來首次大修，這也就意味著我國越來越重視環境的保護和經濟的發展共同發展。在此期間。我國連續頒布了與企業環境信息披露相關的系列制度和法規，基本上形成了環境法律法規的監督體系。2015年9月21日，中共中央、國務院印發的《生態文明體制改革總體方案》中要求資本市場建立上市公司強制性環保信息披露機制制度。此前，一些企業對環境信息進行自愿性披露，并沒有涉及到所有的公司，此政策的實施將有助于環境信息披露質量的提高，這更加說明了我國采用環境信息披露的方式以此警示污染企業來改善環境。

案例回顧

山東展鳴紙業集團股份有限公司（簡稱“晨鳴紙業”）主要是以制漿、造紙為主的大型企業集團，產品以木材、廢紙以及草漿為原材料，通過各種加工程序，形成最終產品。然而，造紙業涉及到能源、資源的的消耗以及污染物的排放，可見生產過程中對環境有很嚴重的影響，被環保部列為16類重污染行業之一。

2013年公司被爆出非法排放地下水，這使得公司備受質疑；2015年，黑龍江富裕晨鳴紙業有限責任公司被爆出利用地下暗管將污水處理站沉淀池產生的泥水混合物直接排放到廠外沖灰水池，COD超標1.3倍，氨氮超標2，75倍，對土地造成很嚴重的影響。這三年里，有兩次被爆出污染環境的事件，此事件的發生把展鳴紙業推到了風口浪尖，讓我們更加關注污染企業所披露的環境信息是否符合國家的規定。

隨著環境信息披露制度建設的發展，晨鳴紙業的環境信息披露水平在不斷提高，但是內容上和形式上還是有很多欠缺。通過晨鳴紙業官網查看公司社會責任模塊，從公司環境信息披露的內容來看，主要是以定性描述為主，信息披露缺乏詳細性和全面性。對環保法規的執行處于被動階段，我們發現公司只提供了晨鳴紙業環保自測數據，舟容顯示所有的排放都已達標，對于環保設施的使用缺少其維護運行的披露，對資源的消耗并未進行系統全面的介紹，對環保投資項目與研發，并未直觀的描述對環境的影響，然而今年還被爆出污染事件，公司也僅僅是對涉嫌排污報道的澄清并非對發生的事件所造成的影響的揭示，這說明公司并未主動承擔社會責任，對公司的監督力度還不夠。由于2015年的年度報告還沒有出來，我們查看了2014年的年度報告，報告中僅僅在社會責任情況中提到各項排放指標優于相關控制標準，并未對環境信息披露進行詳細的介紹。從環境信息披露的形式上看，信息披露格式不統一且環境信息披露主要分散在公告、官方社會責任模塊以及財務報表附注中，這使得信息接受者不易獲取公司的環境信息，少量的環境信息很容易淹沒在其他信息之中，從而使信息的及時性和實用性降低。

就晨鳴紙業來說，差不多每年都會爆出有關環境污染的事件，而每年的排污指標都在規定之內，這不得不讓人懷疑公司所披露的環境信息的真實性，政府相關部門應該重視起來。此次，應加強社會公眾的監督，提高人們環保意識，形成社會監督的氛圍。

環境信息披露：“報喜不報憂”

由于一些歷史的原因，之前我們主要追求經濟的增長，對于環境的保護還是比較匱乏，從企業的角度出發，環境信息披露在我國尚處于起步階段，信息披露的數量和質量還有待于提升，國家關于環境保護的相關法律還有待于進一步完善。

我國對于上市公司披露環境信息的要求缺乏強制性，截至2015年7月，我國只有20%左右的上市公司披露環境信息，大多數企業都沒有披露信息，并且沒有給予足夠多的重視。同時，大多數企業“報喜不報憂”。針對此情況，雖然政府也在不懈的努力，上市公司在環境信息披露方面有所進步，但是很多企業在上市后更多的關注企業自身的發展和大股東的利益需求，對環境的保護責任程度并不高。企業應該提高披露環境信息利好的意識，不要圖一己私利。中國環境新聞工作者協會頒布的《中國上市公司環境責任信息披露評價報告（2014年）》顯示我國上市公司環境信息披露總體情況有所提高，進入發展階段，但仍有較大的提升空間，還有待提高。當然，也希望通過政策的實施來促進更多上市公司及時進行環境信息的披露，使企業能夠在實踐中結合自身情況不斷充實環境信息披露的內容。為社會上所有的企業起到示范和引領的作用。

國際比較

隨著大氣污染、水污染、土地荒漠化等環境問題的不斷涌現，各個國家開始關注企業的環境污染問題，將企業環境信息披露作為評價企業履行社會責任狀況的主要依據。

日本企業環境信息披露報告采用自愿披露模式，以政府引導為主，法律為輔。日本大部分公司的企業環境報告書通過了第三方審查，雖然第三方審查并未制度化，但是其發展迅速且審查機構多樣化（會計事務所、咨詢公司以及環境研究所等等）。另外，日本還設立“環境報告重大獎”，鼓勵企業積極披露環境信息，從正面促使企業發展環境質量報告，實施環境活動計劃。

英國在工業革命期間就有大氣和水污染的記錄，在20世紀90年代就通過了環境保護法，引入了“最佳可行環境方案（BPEO）”和“無超支成本的最佳可行技術（BATNEEC）”的概念，根據英國環境局發布的環境披露情況匯總，大部分公司在發布的年報里討論了環境問題，披露信息公司的比例逐年提高。

美國于20世紀70年代初期開始披露環境信息，1970年美國成立環保署，制定了一系列有關環境信息披露的法律。同時，美國證券交易委員會提出上市公司需依據環境法披露環境信息，上市公司主要從環境政策、環境成本和環境負債三個方面進行披露，以定量為主，定性描述為輔。此外，美國環保署與美國證監會通力合作，美國證監會重點關注環保署提供存在潛在環境威脅的企業名單，重點監督這些公司的環保責任是否履行，是否降低企業帶來的環境風險。如果證監會認為公司財務報告中披露的信息不夠準確或披露的不夠充分，那么有權要求企業重新修訂財務報告，或者在報告附注中說明信息披露有缺陷的原因，同時將存在環境問題的企業名單交給美國環保署，以此進行相應的管理和監督。

中國于21世紀初開始制定有關環境信息披露的法律法規，近十幾年來，隨著環境保護意識的增強，環境信息披露制度迅速發展完善，我們將中國有關環境信息披露的主要法律法規整理如表1所示。

發達國家在環境信息披露方面存在優勢，比如日本除了政府的監督外，還通過第三方審查來披露企業的環境信息，美國證監會和環保局聯合合作，職能清晰化，同時要求企業定量描述環境信息，使得環境信息的披露更加具體化，英國是最早進行環境信息披露的國家之一。逐漸形成了比較全面完整的制度體系。近年來，環境保護受到了我國政府及民眾前所未有的關注，在此背景之下。我國在環境保護立法以及環境信息披露制度修訂方面取得了巨大進展，對排污不符合規定的企業或重污染企業的要求愈加嚴格，所以，在制度層面上，我國與國外發達國家之間的距離逐步縮小，但是，在執行方面仍然存在較大的差距。

缺乏定量披露

由于我國環境信息披露建設仍處于起步階段，并未建立完善的環境會計準則，也并未有可操作性強的環境會計核算體系。雖然已經頒布了環境信息披露的相關法律法規，但在執行過程中，仍然存在問題。在有關上市公司環境信息披露指引中，也沒有詳細規定如何披露環境信息內容等，使得我國企業環境會計信息披露缺乏可靠性和相關性。隨著《中國上市公司環境責任信息披露評價報告》實施以來，我國環境信息披露建設進入發展階段，雖然較以前的披露水平有所提高，但與西方發達國家相比，還相差甚遠，需要證監會和環保局等相關部門建立健全環境信息披露制度，使得有法可依，為環境信息披露提供制度保障。

鑒于環境問題的特殊性，環境信息往往是以不同的形式披露。一般情況下。環境信息有貨幣形式和非貨幣形式兩種披露方式。目前。我國上市公司披露環境信息多以貨幣信息為主，集中在資源稅、排污費、綠化費以及環保建設等方面，而且這些內容主要在報表附注中列報，很少在報表明細科目中列示。雖然非貨幣信息一般是環境相關認證和政策制定難以量化的指標，但是企業還是耍根據企業具體情況選擇兩種形式或者是這兩結合，更加全面的披露環境信息。

大部分企業在進行環境信息披露時只描述公司總體的環保政策，詳細解釋如何進行環保信息披露的企業較少，對所涉及以貨幣計量的內容（如綠化費、環保補貼等）只是在明細科目中顯示名稱和金額，并未做具體的解釋，對未來可能發生的環境問題很少說明，這在一定程度上降低了財務報告用以評價公司環境負債以及環境績效等方面的有效性，不利于環境信息披露的改善。同時，大部分公司在披露環境信息時主要采用定性的方法，使用文字描述情況，由于文字描述是由人來控制的，這就可能摻雜人的主觀因素。影響了環境信息披露的客觀性，缺乏數據的支持，使得環境信息的披露不具有說服力。環境信息主要反映的是歷史性的財務信息，這難以反映環境問題對目前企業經營情況的影響以及對未來企業發展的影響，使得外部信息使用者所作出的決策不具有時效性，影響了其判斷力，難以進行有效的決策。

完善建議

借鑒國際上主要發達國家企業環境信息披露的政策和實踐，本文從內部、外部環境信息體系的建立以及反饋機制的角度提出相關的建議。

建立外部環境信息體系

首先，建立健全有關環境信息披露的法律法規，制定環境會計準則，提高企業環境信息披露的強制性以及可執行性。法律法規為環境信息披露提供強有力的保證，環境會計準則體系的建立能夠規范各企業環境事項的具體操作，為企業實施環境會計提供良好的基礎；其次，加強政府監管部門的監督力度，專門設立環境信息審計機構，對上市公司所披露環境信息的真實性和可靠性進行評價，各部門應統一公司披露環境信息的標準，使各個監管部門能夠合力進行監督，對指標超標或披露不符合規定的公司進行懲罰，建立相應的責任追究制度；最后，充分利用互聯網的優勢，建立上市公司環境信息數據庫，使環境信息的披露更加透明化，通提高全體公民的環保意識，通過公眾輿論加強對污染企業的監督。

建立內部環境信息體系

首先，樹立環境保護的價值觀體系，不能總是一味地追求經濟的增長，應重視綠色生產與經營，謀求企業長遠發展戰略的意識形態，發揮榜樣的作用，由管理層帶頭，遵守企業環境文化，讓這種思想貫徹到每位成員的行為中去，提高披露環境信息的自覺性；其次，加強會計人員的后續教育，很多會計人員對環境會計認識不足，對環境會計的業務處理并不熟悉，致使上市公司環境披露情況不佳，培養環境會計人才，提高會計人員的綜合素質，這是提高環境信息披露質量的基礎保障；最后，完善上市公司的內部控制制度，把對環境會計的監督情況融入到內部控制制度中，健全公司獨立董事制度，使獨董和監事在監管方面各有側重，提高對公司環境會計信息披露的監督力度，為公司環境信息披露提供良好的內部環境。

建立環境信息披露的反饋系統

反饋系統的主要任務是及時發現并解決實施環境信息披露過程中存在的問題。為進一步加強對環境會計信息披露建設提供資料。應加強政府部門、企業以及研究學者之間的合作，推進環境信息披露相關理論與實踐的研究，對實際工作中出現的新問題，應通過發饋系統及時溝通，排除人為主觀因素對環境信息披露的阻礙，早日解決出現的問題，以保證環境信息的時效性。