P2P平臺發展創新中的風險與監管對策

喬曉娜

一、P2P平臺發展創新中存在的風險

1.資金安全風險。（1）中間賬戶缺乏監管。根據銀監會對P2P平臺的法律約束，人人貸P2P平臺必須實行資金第三方監管，但是對于這一方面，人人貸P2P平臺實行的一直不夠完善，由于不確定網絡貸款是否會違反隱藏的金融體系，很多銀行都拒絕為人人貸提供第三方監管要求，因此中間賬戶的監管就處于真空狀態。所以即使人人貸在地方政府平臺和很多銀行都為客戶開立了獨立賬號，但是投資資金還是在人人貸P2P平臺自己開立的隱藏賬戶中，不能實現中間賬戶資金的封閉獨立監管，人人貸還是擁有投資資金的使用權，如可以通過偽造虛假的項目從而調動資金，這一任意妄為的作為違背了他們所說的第三方監管，資金支配透明化的安全保證。（2）賬戶資金面臨多重風險。除了中間賬戶缺乏監管使得出借人面臨損失外，其他諸多相關原因也是風險浪潮中的強力浪花。平臺的經營者可以利用虛假賬戶將攬收的資金投資于風險比較大的其他金融投資，從而增加了P2P借貸平臺的信用風險及運作流動風險，使得相關詐騙行為運應而生，再者法律的不健全也使得出借者的資金不能得到保證；還有就是內部員工的私吞，網絡黑客的入侵等等。

2.技術和信息安全風險。（1）P2P平臺沒有充足的資源和人力面對海量的網絡借貸內容。人人貸P2P平臺雖然擁有著便利的借款形式和寬廣的借貸領域，但是同時卻缺乏足夠的資源和人力應對大量的網絡借貸數據，多方面的借貸人群構成了錯綜復雜的交易網絡，而P2P平臺必須條理清晰地記錄每一個交易關系。如果網絡癱瘓，造成數據的丟失，被貸款人的信息就會丟失，這對貸款人來說是非常不利的，監管的不完善使得被貸款人無法可依，無處申冤，因此不僅需要完善的監管體質還需要足夠的資源和人力去應對和維護網絡運作的穩定。（2）互聯網技術加快風險積聚速度，極易形成系統性風險。P2P平臺是在網絡環境中運行的，它本身是存在很大風險的，它雖然給有資金需求的人帶來了資金上的便利，但是其自身存在的風險又不容忽視，經常會有黑客攻擊，導致頁面被更改，域名被劫持，投資者賬戶被更改，申請假的信息提現等時有發生，從而使正常運作停止，但是現在的P2P平臺卻沒有相應的技術來處理突發事件，造成系統性風險。

3.內控體系不健全。（1）P2P平臺信用體系尚未建立，難以形成有效貸后管理。P2P平臺很多因素無法完成貸款的基本原則，由于人人貸平臺只能通過和公安部系統的網絡驗證，及移動、聯通合作的客戶還有網絡系統的學籍驗證，根本無法完成信息對稱基本原則，可能就會有人冒用其他人的身份信息進行詐騙；另外某些企業為了提高盈利能力和拓寬業務，使用一些風險系數較高的如信托、擔保、理財等的業務，因其無法準確查實個人的信息準確度，從而導致出現洗錢的可能性，違反了專款專用原則。尚不成熟體質，根本無法形成有效的貸后管理。（2）內控考核指標不健全，信息披露不充分。人人貸P2P平臺由于大多借貸關系使用互聯網技術，一些借貸條例相關成交記錄不太清晰，無法得出較為明確的投資率、不良貸款率、資金充足率等有效的風險指標來完善相關的交易規定。因為監管體制的寬松，使得不能做到信息透明化從而借貸人處于不利地位。（3）風險防范措施薄弱。人人貸現在能做的只能是防患于未然，在違約前減少違約的可能性。例如：利用人民銀行的個人征信報告進行評級；組建專業的催款團隊；如果有人違約就實行公布個人信息；將違約者拉入黑名單。不過所有的措施只是減少了違約的可能性，而無法做到杜絕。想要從根本上解決違約問題還是要有完善的管理監督體質。

二、P2P平臺發展的監管對策

1.建立平臺資金第三方管理制度。無論是轉賬資金還是資金風險池均應由第三方資金管理平臺進行管理。托管銀行按照網上借款成交后的電子協議進行資金匯劃，嚴格監控賬戶的資金流向和取現情況。金融體系中的融資模式必須存在資金第三方監管體系，由被借貸人將資金放入第三方資金管理平臺中保管，在有交易成交時，第三方托管銀行會根據網上電子交易明細撥匯款項，做到每一筆款項來龍去脈的明了清晰化，及款項是否及時到賬，簽收人是否明確，確認工作是否完整。而對于還在流動的資金，人人貸P2P平臺應將在途資金放在第三方監管銀行中監管，并與第三方監管部門對其監管，及時提交托管報告。

2.加強技術和信息安全風險防范。對于加強技術方面的措施是實施一切交易的關鍵，首先人人貸P2P平臺必須擁有一個保密性嚴格的交易平臺，保證客戶之間的身份資料，資金總額，交易明細的保密性，從而給客戶提供了一個安全、穩定的交易平臺，可自由放心的進行交易。技術方面可以從調整P2P平臺網絡、主機、數據、工作運載安全出發將所有的業務聯系統一，提高業務流程的標準化。再者面對電子信息工作的使用一定要做到將P2P平臺相關數據及時備份，保留底案，保證每個角色的信息完整。加強P2P行業數據收集和風險監測、即使發現風險隱患，對違法違規行為可進行有效處理。

3.健全內控體系。（1）推動P2P行業信用體系建設。構建一個資源共享的平臺，包括黑名單公示機制，將這些信息都納入到基礎數據包，為公民提供關于信用記錄和借貸信息咨詢服務。近年來，個人征信系統市場化已經開啟，伴隨著互聯網+金融的深度融合，大大增強了P2P行業信用體系建設。（2）建立P2P平臺檢測系統，有效地預防行業風險。每一個金融行業都有自己的風險指標，來推算其行業的風險程度，及做出相應的防范措施，P2P平臺應建立起自己完善的風險檢測機制，將每筆的交易明細、貸款利率、歸還時間及償還能力歸入到風險檢測指標中。另外就是外在的監管力度，可以讓監管部門加強對P2P平臺的監管，定期分析P2P平臺的盈虧水平，將P2P平臺的信息透明化，從而加強對P2P的多方面監管。不斷完善P2P平臺的監管體制。③鼓勵P2P平臺創新風險控制機制。每一個平臺的發展都是從剛開始雛形不斷完善不斷改革，P2P平臺的風險控制機制也是在不斷地摸索中前進完善的，首先我們可以從價格出發，制定P2P利率的定價收費標準，再以每個地區不同的情況制定相應的理論定價機制，利率范圍，增加檢測力度和預示警告機制。創新貸后，我們與對方的貸后管理體制的完善。學習西方國家網站的一些先進技術P2P平臺可以通過多重方式提高貸后管理的有效性，降低貸款違約的風險性。

4.從法律層面規范業務模式。（1）合理界定P2P平臺的業務范圍。P2P平臺其實是不參加借貸雙方的交易業務的，只是把信息提供給有資金需求的人和資金盈余的人就行，它的業務模式應該是把有資金需求的人和資金盈余的人一一配對，每個日期的時間段應該有清晰的界限，不能以自己的賬戶儲存資金，不能以任何方式對外吸收資本，要把相關的業務進行明確的劃分開來，不能混淆在一起，對于P2P平臺內部的債權和債務要有明確的劃分，不能發生平臺內部進行交易的事件，對于風險的評估和盤存資本要透明。對于平臺采取預付款、備用資金流等方式，嚴格監管資本實力和對未知風險的預測控制力。（2）嚴格監督“類擔保”、“類證券”、“類資產管理”等跨市場、跨行業業務。這類業務模式，要依據現有法律資源或進行修改，盡快將此情況納入監督范圍。提供擔保和小額貸款的平臺，應該認真實行擔保的責任，對于平臺因為管理上的疏漏和存心出錯的這種低級錯誤，誰應該承擔責任應該明確。對于類證券、類資產管理等業務，嚴禁觸碰非法吸收公眾存款和非法集資兩條底線。

5.提升P2P平臺信用評價機制和加強行業規范建設。（1）以個人征信業務市場化為切入點，構建P2P行業信用體系。在西方國家，由于具備完善的信用等級制度，所有公民的信用程度都可以在體系中查到。針對當前P2P行業信用體系比較不規范且容易發生客戶隱私泄露的情況，提倡在全國范圍內建立P2P平臺協會，由行業協會制定統一的信用體系管理辦法，以個人征信業務市場化為切入點，建立包含全行業的信用體系，信用信息應隨時更新、行業分享。隨著網絡信用系統逐步成熟，可將人民銀行個人征信系統與網絡信用系統整合起來。將P2P平臺同時錄入公安部身份證聯網核查系統。（2）加強行業自律。近年來，由于缺乏相應的外部監管，也沒有明確的法律法規，因此建議組建P2P平臺自律委員會，對于行業怎么發展，怎么可以進入該行業制定一個標準，實現行業發展的標準化；明確社會責任及銷售的準則；對于行業的信息應該經常進行交流，實現信息的公開化和透明化，一個借款在信用額度內只能借款一次，每個借款人不能超過規定的借款額度，使整個行業都可以良好的發展，得到整個市場的認可。

（作者單位：河南應用技術職業學院）