連云港港首次叩開海外債券市場之門 成功發行3億美元境外債券 8倍認購獲投資者追捧

鞠海濤

2017年4月11日，連云港港口集團以3.875%票息成功發行3億美元境外債券。在當日有7筆美元債券同時發行的情況下，獲得8倍24億美元的訂單，受到了投資者的青睞和追捧。這也是蘇北首家、全省第二家在海外發行的投資級美元債券。

2017年4月6日至10日，由連云港港口控股集團董事長丁銳率領的路演團隊在香港、新加坡兩地進行了12場投資者路演，向50余家投資者介紹了連云港港的基本情況、信用亮點及穩健的財務狀況，全方位展示了連云港港的未來規劃和發展前景。

作為江蘇省最大的海港，新亞歐大陸橋東端起點，連云港港在全國沿海港口中區位優勢明顯。2015年，連云港港完成港口資源的整合，形成南北兩翼、一港四區，功能互補、統籌發展的格局。在搶抓“一帶一路”戰略機遇的過程中，港口以中哈物流合作為重要抓手和突破口，建設了全國首個對接“一帶一路”國際物流合作的實體平臺，成為哈國小麥過境唯一出海口岸。當前，連云港港正以綜合交通運輸體系、物流倉儲服務區、海關特殊監管區、臨港產業區、商貿集聚區“一體系四功能區”為主要框架，按照國家“十三五”規劃，加快中哈物流合作基地和上合組織成員國出海基地建設，全面打造兼具國際物流、貿易和進出口加工等功能的便捷高效出海口，加速建設成為具有較強影響力的區域性國際樞紐港、較強競爭力的現代化港口經營人和綜合物流服務商。

良好的發展態勢，提振了投資者的信心。2017年4月11日，連云港港口集團正式發布債券初始定價，在當天共有7場債券供給的市場環境下，訂單仍然非常火爆，獲得了8倍的認購，最終將票息鎖定在3.875%。投資者類型包括國家主權基金、銀行、保險、對沖基金、證券公司、基金管理公司、私人銀行等，投資者分布地區主要在香港、新加坡、歐洲等地，其中來自歐洲的投資者占比在15%左右。投資者中包括了黑石基金、JP摩根、瑞士信貸銀行、高盛、英國BLUEBAY資產管理公司、德意志銀行資產管理公司等來自亞太及歐洲的國際知名投資機構，并吸引了部分主權基金的投資。

連云港港口控股集團常務副總裁李春宏表示，在“一帶一路”戰略下，相關政策及雄厚的財政支持，合理的公司治理結構，穩定的經營業績，都為港口帶來了較高的國際評級（投資級），8倍的認購訂單、3.875%的低息，也反映出了投資者對公司發展的良好預期。

“債券的成功發行，大大提高了連云港的國際知名度，拓展了港口集團的境外融資渠道，改善了債務結構，同時也降低綜合財務成本”。李春宏表示。

據了解，本次債券發行以山海（香港）投資發展有限公司所設SPV為發行人，擔保發行3年期3億美元高等級無抵押境外債券。主體國際評級及債項評級均為BBB-（標普）。由中國銀行擔任獨家全球協調人。